【摘要】 新準(zhǔn)則正式實(shí)施的前一年，企業(yè)資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回與計(jì)提新變化令人感興趣。本文以2006年上市公司為樣本，對(duì)其資產(chǎn)減值的計(jì)提與轉(zhuǎn)回?cái)?shù)據(jù)進(jìn)行了分析與比較，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在將計(jì)提的減值準(zhǔn)備突擊轉(zhuǎn)回的跡象，并找到一些新的盈余管理證據(jù)。如何防止企業(yè)利用流動(dòng)性資產(chǎn)減值準(zhǔn)備來調(diào)節(jié)利潤(rùn)成為新的課題。
【關(guān)鍵詞】 新準(zhǔn)則；資產(chǎn)減值；盈余管理
自2007年1月1日起，包括資產(chǎn)減值相關(guān)準(zhǔn)則在內(nèi)的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（以下簡(jiǎn)稱“新準(zhǔn)則”）在上市公司范圍內(nèi)開始正式施行。資產(chǎn)減值相關(guān)準(zhǔn)則涵蓋于資產(chǎn)減值準(zhǔn)則、存貨準(zhǔn)則、投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則、生物資產(chǎn)準(zhǔn)則與建造合同準(zhǔn)則等九項(xiàng)準(zhǔn)則條款之中?，F(xiàn)行有關(guān)資產(chǎn)減值相關(guān)準(zhǔn)則，彌補(bǔ)了舊準(zhǔn)則和《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》在資產(chǎn)減值準(zhǔn)備方面的缺陷，對(duì)抑制企業(yè)利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備操縱利潤(rùn)具有重要的意義。比如，資產(chǎn)減值準(zhǔn)則第十七條規(guī)定“資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回”。也就是說，從2007年起，不允許對(duì)固定資產(chǎn)、在建工程、長(zhǎng)期投資、無形資產(chǎn)等非流動(dòng)性資產(chǎn)計(jì)提的減值準(zhǔn)備進(jìn)行沖回。從理論上講，這樣就壓縮了企業(yè)利用減值準(zhǔn)備的提取與沖回操縱利潤(rùn)的空間，提高了2007年在內(nèi)的以后年度會(huì)計(jì)盈余信息質(zhì)量。
新的資產(chǎn)減值準(zhǔn)則旨在“確保財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)更加真實(shí)、可靠，避免利用資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理，保護(hù)投資者利益?！?然而，其在2007年的正式實(shí)施是否會(huì)誘發(fā)年前的“趕集”現(xiàn)象呢？即是否引起2006年年底前企業(yè)將非流動(dòng)性資產(chǎn)計(jì)提的減值準(zhǔn)備突擊沖回，同時(shí)利用流動(dòng)性資產(chǎn)減值準(zhǔn)備為以后年度調(diào)節(jié)利潤(rùn)留下空間呢？基于此，本文以2006年我國(guó)上市公司為樣本，對(duì)執(zhí)行新的相關(guān)減值準(zhǔn)則前一年企業(yè)計(jì)提行為進(jìn)行研究，并對(duì)企業(yè)利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理情況進(jìn)行剖析，以期能找到一些新的盈余管理的證據(jù)。
本文的數(shù)據(jù)來源于萬得資訊（Wind資訊）及CCER。對(duì)于2006年上市公司，為了使數(shù)據(jù)無污染，剔除當(dāng)年IPO、發(fā)行B股及數(shù)據(jù)不全的上市公司，共得到1,304個(gè)清潔樣本。作為對(duì)比，對(duì)應(yīng)的2005年1,304個(gè)樣本也在本文考察對(duì)象之列。
一、存在集中轉(zhuǎn)回的“趕集”現(xiàn)象
2006年1,304個(gè)樣本公司中，凈利潤(rùn)為22,175,108.24萬元，比2005年增加了8,057,184.79 萬元，增加約57%。利潤(rùn)的大幅提升，一方面，可歸因于外在資本市場(chǎng)在內(nèi)的宏觀環(huán)境的改善及企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)完善和盈利能力的提高，另一方面，可能來自于企業(yè)以前年度以各項(xiàng)準(zhǔn)備形式隱藏起來的利潤(rùn)，利用資產(chǎn)減值相關(guān)準(zhǔn)則執(zhí)行前一年度這一機(jī)會(huì)釋放出來。因而，2006年年底前企業(yè)將資產(chǎn)計(jì)提的減值準(zhǔn)備突擊沖回成為可能。需要說明的是，所謂的“趕集”現(xiàn)象，主要表現(xiàn)為公司當(dāng)年不計(jì)提、少計(jì)提或集中沖回以前年度的減值準(zhǔn)備。這通過2006年度減值的轉(zhuǎn)回（或少提）就能說明。
?。ㄒ唬?006年八項(xiàng)準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回（或少計(jì)提）總額大幅提高
從下列表1可以看出，總體上， 2006年八項(xiàng)準(zhǔn)備凈計(jì)提（凈轉(zhuǎn)回）850,064.42萬元，占當(dāng)年凈利潤(rùn)的3.83%，比2005年少計(jì)提了982,378.55萬元，少計(jì)提53.61%，比例相當(dāng)大。2006年少計(jì)提或轉(zhuǎn)回金額占當(dāng)年利潤(rùn)增加額的12.2%。這在很大程度上說明了企業(yè)在2006年年底前就有將資產(chǎn)計(jì)提的減值準(zhǔn)備集中轉(zhuǎn)回的行為，表現(xiàn)為少計(jì)提或多沖回，導(dǎo)致2006年計(jì)提的減值準(zhǔn)備比上一年大幅減少。所以，2006年樣本公司增加的凈利潤(rùn)部分應(yīng)歸因于企業(yè)八項(xiàng)資產(chǎn)準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回（或少計(jì)提）。進(jìn)一步分析，2006年凈轉(zhuǎn)回（或少計(jì)提）具體在：（1）流動(dòng)性項(xiàng)目沖回（或少計(jì)提）857,087.87萬元。其中，壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備與短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備沖回（或少計(jì)提）分別占553,312.46萬元，155,001.43萬元，148,773.98萬元。（2）長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備沖回（或少計(jì)提）449,000.81萬元，主要表現(xiàn)在長(zhǎng)期投資與委托貨款資產(chǎn)項(xiàng)目上。
（二）凈轉(zhuǎn)回（或少計(jì)提）的公司比例增加明顯
從公司數(shù)量上看，2006年1,304家公司中，八項(xiàng)資產(chǎn)準(zhǔn)備為凈轉(zhuǎn)回的公司為562家，凈計(jì)提的為742家，分別占樣本公司比例為43.1%以及46.9%，凈轉(zhuǎn)回金額與凈計(jì)提總額分別為1,806,137.16萬元和 2,656,202.58萬元。而在2005年，八項(xiàng)資產(chǎn)準(zhǔn)備為凈轉(zhuǎn)回的公司是435家，占當(dāng)年1,304家公司的33.36%，凈轉(zhuǎn)回金額為1,134,861.96萬元?？梢钥闯?，2006年以凈轉(zhuǎn)回形式來沖回以前年度計(jì)提減值準(zhǔn)備公司數(shù)比上一年增加了127家，凈轉(zhuǎn)回金額也明顯增加。并且，2006年八項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備為凈轉(zhuǎn)回的公司562家中，有353家公司在2005年表現(xiàn)為凈計(jì)提，占凈轉(zhuǎn)回公司的比例達(dá)到62.81%。所以，2006年凈轉(zhuǎn)回（或少計(jì)提）的公司比例顯著增加。
（三）非流動(dòng)性資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回（或少計(jì)提）公司比例較高
樣本公司中，2006年對(duì)非流動(dòng)性資產(chǎn)減值進(jìn)行轉(zhuǎn)回（或少計(jì)提）公司數(shù)為823家，占樣本公司比例達(dá)到63.1%，比2005年對(duì)非流動(dòng)性資產(chǎn)減值進(jìn)行轉(zhuǎn)回（或少計(jì)提）比例增加了28.89%，增幅明顯。而流動(dòng)資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回（或少計(jì)提的）公司比例僅增加6.26%，前后變化不大。這說明了上市公司利用長(zhǎng)期投資等非流動(dòng)性資產(chǎn)計(jì)提的減值準(zhǔn)備進(jìn)行沖回較為普遍。
可以看出，在2006年，也就是說在資產(chǎn)減值相關(guān)準(zhǔn)則正式執(zhí)行前夕，上市公司在總體上八項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回（或少計(jì)提）總額有較大提高，并且進(jìn)行轉(zhuǎn)回的公司數(shù)較多。由于新的減值準(zhǔn)備準(zhǔn)則不允許對(duì)固定資產(chǎn)、在建工程、長(zhǎng)期投資、無形資產(chǎn)等非流動(dòng)性資產(chǎn)計(jì)提的減值準(zhǔn)備進(jìn)行轉(zhuǎn)回，利用非流動(dòng)性資產(chǎn)減值進(jìn)行轉(zhuǎn)回（或少計(jì)提）公司更為普遍?？偠灾?，2007年正式執(zhí)行資產(chǎn)減值相關(guān)準(zhǔn)則，誘發(fā)了前一年對(duì)計(jì)提的減值準(zhǔn)備突擊轉(zhuǎn)回的“趕集”現(xiàn)象。
