一、 企業(yè)并購與企業(yè)稅收籌劃
現(xiàn)代企業(yè)并購的方式雖然不同，但并購的目標(biāo)卻是一致的——服務(wù)于企業(yè)（集團(tuán)）整體利益?，F(xiàn)僅就企業(yè)并購與企業(yè)稅收籌劃的方式進(jìn)行分析，談?wù)勂髽I(yè)并購如何來進(jìn)行稅收籌劃。
按照我國現(xiàn)行企業(yè)所得稅法規(guī)定，如果采用分公司兼并的，被兼并的企業(yè)財務(wù)成果將納入本企業(yè)，一并進(jìn)行核算并計算所得稅，因此很多盈利較高，且技術(shù)領(lǐng)先又想急于擴(kuò)張的大型企業(yè)，就將那些技術(shù)比較落后，近幾年處于嚴(yán)重虧損，且屬于同類行業(yè)（或者相近行業(yè)）作為企業(yè)并購的對象。這樣，除了在稅收籌劃上獲得高額的利益之外，還可以獲得低廉的廠房、設(shè)備、營銷網(wǎng)絡(luò)和技術(shù)工人等；同時也能大大降低因自行建設(shè)固定資產(chǎn)，而交納的固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅和土地使用稅。現(xiàn)舉例分析如下。
例1：A公司為國內(nèi)生產(chǎn)冰箱的大型企業(yè)，地處東部沿海地區(qū)，2005年實現(xiàn)利潤總額為50億元，應(yīng)交所得稅為16.5億元(50億元×33%)；2006年公司決定進(jìn)一步擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，擬有兩個方案可選。方案 一：在原區(qū)內(nèi)自行投資建造該生產(chǎn)線；方案二：通過調(diào)查研究決定并購西部地區(qū)的B冰箱廠，B冰箱廠因缺少技術(shù)含量、型號單一、管理混亂等導(dǎo)致成本居高不下，累計發(fā)生虧損1.5億元。通過談判協(xié)商，并購后A公司將一盈利能力較好待安裝的甲生產(chǎn)線移至B冰箱廠，整個并購過程A公司所發(fā)生的現(xiàn)金凈流出量3,500萬元。并購后原B冰箱廠更名為A公司某某分公司，投入運(yùn)行后，分公司通過總公司擔(dān)保和以自有資產(chǎn)作抵押可向銀行貸款4,000萬元。為了研究方便，假定A公司直接投資建設(shè)甲生產(chǎn)線與并購B冰箱廠，兩方案均可以使整個集團(tuán)公司2006年預(yù)計實現(xiàn)利潤總額為60億元。現(xiàn)分析自建和并購兩方案對2006年所得稅額的影響。
自建方案：2006年總公司所得稅額=60億元×33%=19.8億元。
并購方案：并購后由于分公司以前5年內(nèi)的虧損可以在當(dāng)年稅前利潤中彌補(bǔ)。
2006年總公司所得稅額=(60億元—1.5億元)×33%=19.305億元。
通過比較，并購方案比自建方案節(jié)稅0.495億元（19.305億元－19.8億元），除此之外分公司還可以獲得因銀行貸款而產(chǎn)生的財務(wù)杠桿效用，同時獲得一大批廉價且技術(shù)熟練的工人。完成整個并購，A公司自始至終未拿出一分錢。這難道不是一箭多雕的好事嗎？
二、企業(yè)混合經(jīng)營行為的分合與企業(yè)稅收籌劃
三、企業(yè)應(yīng)用獨立運(yùn)輸公司進(jìn)行企業(yè)稅收籌劃
