作者：[王月欣]
在實踐中，基于預(yù)算的激勵合同被廣泛采用。激勵合同的模型設(shè)計關(guān)系到所有者與經(jīng)營者的切身利益，關(guān)系到企業(yè)的經(jīng)營效率。其中的兩個激勵模型，存在著一些缺陷。為了使激勵模型更完善，筆者對其進(jìn)行了改進(jìn)。
一、以預(yù)算為基礎(chǔ)的兩個激勵合同模型的缺陷
（一）模型一
預(yù)算完成情況及對應(yīng)報酬為：完成８０％預(yù)算以下，只有固定工資；完成８０％ ～ １２０％預(yù)算，按照報酬與預(yù)算完成數(shù)的線性關(guān)系計算、支付報酬；完成１２０％預(yù)算以上，獲得固定的報酬數(shù)額。如圖ａ。
該模型存在的問題是：經(jīng)營者的報酬下限（固定工資部分）和上限導(dǎo)致了對預(yù)算的“游戲”色彩，為以后對預(yù)算執(zhí)行情況的報告偏離實際埋下了隱患。
如果經(jīng)營者預(yù)計能超越８０％的預(yù)算，則盡力增加利潤，會把下一年的收入提前到今年實現(xiàn)，而通過延遲購買、雇傭等方式把費用推到下一年。如果預(yù)計不能達(dá)到８０％預(yù)算，因為不管低于８０％預(yù)算多少，都獲得固定工資，因而經(jīng)營者會通過預(yù)先支付費用、延遲收入實現(xiàn)的方式把利潤往后推，增加下一年獲得大額報酬的可能性。如果經(jīng)營者預(yù)計超過１２０％預(yù)算，也會把利潤推到下一年。因為即使超過１２０％預(yù)算，超過部分不會得到額外的獎勵，而把利潤推到下一年對于現(xiàn)在的報酬沒有什么影響，但增加了下一年繼續(xù)獲得高額報酬的可能性。這種隱瞞真實預(yù)算執(zhí)行情況的信息會對下一期預(yù)算的制定帶來不利影響，同時經(jīng)營者也失去了努力的動力。
（二）模型二
經(jīng)營者報酬和預(yù)算完成數(shù)是線性關(guān)系，即：
這里ＲＭ表示經(jīng)營者獲得的報酬。Ｆ是經(jīng)營者的固定工資，Ｋ１是常數(shù)，Ｂ是預(yù)算數(shù)，Ｘ是實際完成數(shù)。如圖ｂ。
該模型存在以下問題：①容易導(dǎo)致預(yù)算松弛。根據(jù)該模型的方程式，預(yù)算數(shù)Ｂ越低，經(jīng)營者得到的報酬越多，因而，作為自利的經(jīng)濟(jì)人，經(jīng)營者有隱瞞一部分生產(chǎn)能力和盈利機(jī)會，提出較低預(yù)算數(shù)的傾向，而經(jīng)營者與所有者的信息是不對稱的，所有者處于信息劣勢，這為經(jīng)營者提出較低的預(yù)算數(shù)并達(dá)到這一目的創(chuàng)造了條件。較低預(yù)算數(shù)帶來了預(yù)算松弛問題。國外１９７３年的一項調(diào)查研究指出，８０％受調(diào)查的經(jīng)理承認(rèn)預(yù)算中存在預(yù)算松弛問題。預(yù)算松弛使企業(yè)原本存在的能量無法釋放。如果預(yù)算數(shù)定得偏低，對經(jīng)營者的激勵作用降低，經(jīng)營者就不會傾盡全力，從而產(chǎn)生松懈情緒，失去積極性，影響經(jīng)營者的工作績效，影響企業(yè)盈利水平。②該模型同樣存在“模型一”中固定工資部分帶來的缺陷：完不成預(yù)算時將收入推遲到下一年。③只要完不成預(yù)算，不管與預(yù)算數(shù)差多少，都拿固定工資，因而經(jīng)營者喪失努力的動力。
二、以預(yù)算為基礎(chǔ)的激勵合同模型的改進(jìn)
基于前述的報酬下限（固定工資部分）和報酬上限導(dǎo)致了經(jīng)營者對預(yù)算的“游戲”色彩，也許會有人提出經(jīng)營者報酬與預(yù)算完成數(shù)的純線性模型。模型三如圖ｃ。
按照該模型，無論收入與費用何時確認(rèn)均會得到相同的報酬，這樣經(jīng)營者沒有提前或推遲實現(xiàn)利潤的動機(jī)，為經(jīng)營者提供真實的預(yù)算執(zhí)行情況報告打下了基礎(chǔ)。但是筆者認(rèn)為經(jīng)營者報酬與預(yù)算完成數(shù)的純線性關(guān)系對經(jīng)營者的激勵作用不足。一般預(yù)算完成數(shù)達(dá)到一定程度后，完成數(shù)越大越困難，而且經(jīng)營者在追求的經(jīng)濟(jì)利益達(dá)到一定數(shù)額后，更注重閑暇，所以完成一定預(yù)算后，還采用完成預(yù)算較少時的報酬比例，對經(jīng)營者的激勵相對不足。此時如果逐步提高報酬比例（當(dāng)然以增加的邊際利潤為限），則會激勵經(jīng)營者更加努力完成預(yù)算，甚至超額完成預(yù)算。按照這種思想，筆者將純線性模型改造成近似于拋物線模型。同時為了克服模型中固定工資部分帶來的缺陷，弱化預(yù)算松弛，激勵經(jīng)營者在預(yù)計不能完成預(yù)算時也努力完成較多的預(yù)算，取消固定工資部分，當(dāng)Ｘ≤ａＢ時，將其替代為預(yù)算完成數(shù)乘以完成單位預(yù)算所得的報酬；當(dāng)Ｘ＞ａＢ時，將固定工資替換成完成單位預(yù)算所得的報酬乘以ａＢ，并將模型中的預(yù)算數(shù)Ｂ替換成一定百分比的預(yù)算數(shù)ａＢ。改進(jìn)的激勵合同模型如下：
ＲＭ ＝ Ｋ１Ｘ
Ｋ１ａＢ＋Ｋ２（Ｘ－ａＢ）＋Ｋ３（Ｘ－ａＢ） ?。兀荆幔?br />
其中Ｋ１、Ｋ２、Ｋ３是常數(shù)，ａ是預(yù)算完成的百分比。模型四的圖示如圖ｄ。
三、三個有缺陷的模型轉(zhuǎn)化成改進(jìn)模型的方法
一個企業(yè)將上述有缺陷的激勵模型轉(zhuǎn)化為改進(jìn)的模型時，可以根據(jù)往年的固定工資和預(yù)算數(shù)，計算出單位預(yù)算數(shù)所得的報酬Ｋ１。然后根據(jù)往年資料找出兩對較大的完成預(yù)算數(shù)及對應(yīng)的報酬，如完成８０％預(yù)算及對應(yīng)報酬、完成１２０％預(yù)算及對應(yīng)的報酬，作為拋物線上的兩個點，代入上述的拋物線方程式，求出Ｋ２、Ｋ３。將求得Ｋ１、Ｋ２、Ｋ３代入改進(jìn)的激勵合同模型即可得到方程式。
