■本報(bào)記者李一碩2009年12月，中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（下稱“中注協(xié)”）在《關(guān)于做好上市公司2009年度財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)工作的通知》中發(fā)布會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注創(chuàng)業(yè)板上市公司管理層舞弊的警示，這在業(yè)內(nèi)引起很大反響。
如何應(yīng)對(duì)創(chuàng)業(yè)板上市公司可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，成為各家會(huì)計(jì)師事務(wù)所這個(gè)歲末年初的新課題。
舞弊只因保持高股價(jià)
一位不愿透露姓名的會(huì)計(jì)師事務(wù)所合伙人在分析創(chuàng)業(yè)板上市公司管理層舞弊可能性的時(shí)候表示，創(chuàng)業(yè)板上市公司市盈率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于主板市場(chǎng)，反映出市場(chǎng)對(duì)創(chuàng)業(yè)板公司業(yè)績(jī)高成長(zhǎng)性的預(yù)期。如果創(chuàng)業(yè)板上市公司存在管理層舞弊的情況，其動(dòng)因大部分是為了滿足市場(chǎng)這樣一種預(yù)期，保持高股價(jià)。而舞弊行為則可能會(huì)出現(xiàn)在收入操縱、關(guān)聯(lián)交易、公允價(jià)值、資產(chǎn)減值、收益性支出和資本性支出的劃分等領(lǐng)域。
其中，收入操縱仍然是主要的舞弊手段?！坝刑崆盎蛘哐雍蟠_認(rèn)收入、虛構(gòu)收入、混淆收入性質(zhì)，借助關(guān)聯(lián)交易實(shí)現(xiàn)利益輸送等舞弊方式。鑒于創(chuàng)業(yè)板剛剛開(kāi)板，傳統(tǒng)的通過(guò)資產(chǎn)重組、企業(yè)合并等手段進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的舞弊和粉飾的情況可能不會(huì)在2009年體現(xiàn)?！鄙鲜龊匣锶吮硎?。
國(guó)都證券首席策略分析師張翔在接受《中國(guó)會(huì)計(jì)報(bào)》記者采訪時(shí)曾表示，發(fā)審制度首先應(yīng)該在發(fā)行環(huán)節(jié)將創(chuàng)業(yè)板公司惡意欺騙、披露虛假信息所引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)基本消除，這保證了進(jìn)入創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的企業(yè)都是“合格生”，但創(chuàng)業(yè)板公司普遍處于起步初期，對(duì)某種技術(shù)、人才或者資源的依賴性較強(qiáng)，股權(quán)結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定，公司治理也不盡完善。加強(qiáng)對(duì)創(chuàng)業(yè)板公司的審計(jì)，就是要確保公司在上市以后的漫長(zhǎng)過(guò)程中能夠合規(guī)經(jīng)營(yíng)，從而降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。
謹(jǐn)防募集資金成升值工具
會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)師們注意到，由于創(chuàng)業(yè)板上市公司絕大多數(shù)經(jīng)營(yíng)一種產(chǎn)品、營(yíng)業(yè)收入具有高成長(zhǎng)性、科技創(chuàng)新型企業(yè)占據(jù)一定比例等特性，其收入確認(rèn)成為會(huì)計(jì)師事務(wù)所關(guān)注的重點(diǎn)。此外，研發(fā)費(fèi)用的資本化也是另一個(gè)關(guān)注重點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板企業(yè)通過(guò)對(duì)這兩個(gè)領(lǐng)域會(huì)計(jì)處理的操縱與粉飾，可以顯著地提升公司當(dāng)年業(yè)績(jī)。
同時(shí)，創(chuàng)業(yè)板上市公司上市時(shí)往往募集了大量資金，這筆資金的實(shí)際投向也值得會(huì)計(jì)師事務(wù)所關(guān)注?，F(xiàn)實(shí)中，很多上市公司將募集的資金放在銀行吃利息，甚至以委托理財(cái)、定期存款等名目用于炒股票等，這損害了投資者的利益。
信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所合伙人郭晉龍?jiān)诮邮堋吨袊?guó)會(huì)計(jì)報(bào)》記者采訪時(shí)還特別指出，會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)特別注意，創(chuàng)業(yè)板上市公司有很多高科技醫(yī)藥類公司，尤其是生物科技公司，其存貨的存在性和價(jià)值認(rèn)定都是容易引發(fā)舞弊的環(huán)節(jié)。但會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)師們通常并不擁有相關(guān)的專業(yè)知識(shí)和技能，在審計(jì)中可以考慮尋求外部專家的協(xié)助。
民營(yíng)企業(yè)特性成又一風(fēng)險(xiǎn)
創(chuàng)業(yè)板上市公司在性質(zhì)上屬于民營(yíng)企業(yè)，其創(chuàng)始人往往也是管理團(tuán)隊(duì)的靈魂人物，在公司中通常具有一言九鼎的權(quán)威，其行為理念對(duì)公司的成敗具有決定性的影響，且整個(gè)公司的權(quán)力常常集中于創(chuàng)始人。這既保證了公司在初創(chuàng)期的成功，也造成了權(quán)力過(guò)分集中的弊端。創(chuàng)業(yè)板上市公司的法人治理結(jié)構(gòu)因上市剛剛規(guī)范，尚未真正形成制度化常規(guī)化的運(yùn)作。其創(chuàng)始人可能會(huì)凌駕于內(nèi)部控制之上，管理層舞弊的機(jī)會(huì)也因此大為增加。
