摘要：在以EVA為核心的價值管理體系中，內(nèi)部審計能否發(fā)揮專業(yè)職能，如何發(fā)揮專業(yè)職能，是當前內(nèi)部審計面臨的一個現(xiàn)實問題。文章從EVA價值管理與內(nèi)部審計的關系入手，論述了內(nèi)部審計在EVA價值管理體系中如何調(diào)整工作重心，以配合EVA價值管理，并從實務的角度探索如何實施審計，以保障EVA管理目標的實現(xiàn)。
關鍵詞：探索；EVA；價值管理；內(nèi)部審計
一、內(nèi)部審計是對EVA價值管理體系有效運行的有力保障
內(nèi)部審計以公司的風險管理、內(nèi)部控制及公司治理程序為主要工作對象，促進組織改善營運和增加組織價值。
EVA價值管理系統(tǒng)是一套以EVA為分析指標，包含了公司的戰(zhàn)略制定、組織架構(gòu)和管理流程的完整的戰(zhàn)略管理體系，具體從業(yè)績考核、管理體系、激勵制度和理念體系四個方面提出了如何建立使公司內(nèi)部各級管理層的管理理念、管理方法和管理行為都致力于股東價值最大化的管理機制。
EVA價值管理體系為內(nèi)部審計提供了為企業(yè)增值服務的舞臺，在以EVA為核心的價值管理體系中，內(nèi)部審計從戰(zhàn)略決策層制定的戰(zhàn)略目標出發(fā)，關注企業(yè)在制定戰(zhàn)略規(guī)劃、業(yè)務計劃、財務預算，進行投資決策、資源分配以及在EVA實現(xiàn)過程中存在的風險點和簿弱環(huán)節(jié)，為企業(yè)制定有效的戰(zhàn)略目標、提高各業(yè)務板塊占用資源的效率以及提升其價值創(chuàng)造能力提出管理建議，同時客觀地評價業(yè)績考核結(jié)果，為履行激勵和約束機制提供合理依據(jù)，從而保障企業(yè)EVA價值管理體系的有效運行。
二、EVA價值管理體系中如何實施內(nèi)部審計
在EVA價值管理體系中，為了促進企業(yè)實現(xiàn)股東價值最大化的戰(zhàn)略目標，關鍵是要實現(xiàn)內(nèi)部審計與EVA價值管理的融合，開展以下三個方面的工作，即將內(nèi)部審計的工作重心前移，將事后的監(jiān)督與評價工作重心轉(zhuǎn)向戰(zhàn)略審計以及價值管理流程的過程監(jiān)督，而對實現(xiàn)EVA的結(jié)果確認與評價工作，則可以與傳統(tǒng)的經(jīng)濟責任審計相結(jié)合。
（一）在EVA價值管理體系中，開展企業(yè)戰(zhàn)略審計的實務
在EVA管理模式下，企業(yè)應著眼于長遠利益、以價值創(chuàng)造為核心制定戰(zhàn)略目標。企業(yè)在制定戰(zhàn)略目標時，應深入分析其所處的內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境，即企業(yè)所處行業(yè)的市場競爭情況和公司的資源、能力。從這一思路出發(fā)，內(nèi)部審計的關鍵是監(jiān)督戰(zhàn)略目標的制定過程，評價企業(yè)戰(zhàn)略目標制定的基礎是否恰當、充分，戰(zhàn)略規(guī)劃是否與企業(yè)價值最大化的目標相一致。具體審計內(nèi)容如下：
1、評價價值創(chuàng)造能力分析。掌握企業(yè)各業(yè)務板塊價值創(chuàng)造能力信息是企業(yè)設計、選擇和實施價值最大化戰(zhàn)略的基礎，內(nèi)部審計只有通過對企業(yè)整體及各業(yè)務板塊價值創(chuàng)造能力分析，充分了解哪些業(yè)務板塊占用了企業(yè)大量的資本、它們的價值創(chuàng)造情況如何，哪些業(yè)務板塊正在創(chuàng)造價值或毀滅價值，才能夠正確評價企業(yè)是否能夠以價值創(chuàng)造為核心制定戰(zhàn)略規(guī)劃、計劃預算和價值提升策略。
（1）收集審計信息：內(nèi)部審計要收集大量信息資料，具體包括企業(yè)內(nèi)部信息和外部信息。內(nèi)部信息包括公司整體以及各個業(yè)務板塊近三年以及預計未來三年的規(guī)模、銷售毛利率、流動資產(chǎn)的運營速度、固定資產(chǎn)利用率以及資本結(jié)構(gòu)等關鍵價值驅(qū)動因素，同時應考慮各業(yè)務板塊行業(yè)的特點，設計根據(jù)企業(yè)凈利潤計算EVA的一些必要的具體調(diào)整事項，如研發(fā)、廣告費情況、營業(yè)外收支情況、企業(yè)資產(chǎn)減值準備的計提情況等；外部信息包括與該行業(yè)有關的國家產(chǎn)業(yè)和稅收政策、企業(yè)在行業(yè)中的地位、競爭狀況、行業(yè)競爭者價值創(chuàng)造能力等。
（2）審核企業(yè)是否建立了行業(yè)對標信息管理系統(tǒng)。企業(yè)應根據(jù)各業(yè)務板塊的具體特點來尋找與本企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)品、規(guī)模相近的國內(nèi)、外的優(yōu)秀企業(yè)作為標桿，并充分了解其價值創(chuàng)造能力，該信息管理系統(tǒng)中應包括資本規(guī)模、盈利能力、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力、資本結(jié)構(gòu)等價值驅(qū)動因素信息。
內(nèi)部審計應與企業(yè)戰(zhàn)略管理、風險管控等職能部門經(jīng)常溝通，審查企業(yè)對標桿信息的結(jié)構(gòu)、內(nèi)容及來源，分析標桿的恰當性，適時評價支撐企業(yè)戰(zhàn)略目標制定的信息基礎是否充分、恰當。
（3）評價企業(yè)價值創(chuàng)造能力分析的恰當性。首先，內(nèi)部審計應在已掌握大量上述信息的基礎上，根據(jù)“EVA=稅后凈營業(yè)利潤—資本成本”的公式，將企業(yè)實現(xiàn)的凈利潤調(diào)整為經(jīng)濟增加值，尋找關鍵價值驅(qū)動因素，從業(yè)務盈利能力、資產(chǎn)營運能力、資本成本等幾個方面對企業(yè)各業(yè)務板塊經(jīng)濟增加值的實現(xiàn)情況進行分析。其次，內(nèi)部審計應評價各業(yè)務板塊創(chuàng)造價值的優(yōu)勢、劣勢，得出以下結(jié)論：一是經(jīng)濟增加值為正數(shù)的業(yè)務板塊，能為企業(yè)貢獻多少價值？二是高資本占用、低經(jīng)濟增加值的業(yè)務板塊，還有多少業(yè)績改善的空間？三是負經(jīng)濟增加值、有利潤的板塊，是有未來增長潛力，還是業(yè)績差？再次，將分析結(jié)果與企業(yè)進行戰(zhàn)略規(guī)劃所必須了解到的企業(yè)價值創(chuàng)造能力以及存在的優(yōu)劣勢進行對比、分析，以此評價企業(yè)戰(zhàn)略管理層在制定戰(zhàn)略規(guī)劃、計劃預算以及價值提升策略中對企業(yè)整體以及各業(yè)務板塊的創(chuàng)值創(chuàng)造能力分析的恰當性。
2、評價計劃、預算與戰(zhàn)略目標的匹配度。內(nèi)部審計應重點審計以EVA為核心的計劃、預算的結(jié)構(gòu)及內(nèi)容，審查指標體系設計的合理性，各流程的關鍵業(yè)績指標（KPI）的可操作性以及它們與戰(zhàn)略目標的關聯(lián)性，最終要評價業(yè)務計劃、財務預算支持戰(zhàn)略目標的可實現(xiàn)程度。這一階段的審計工作必須貫穿于戰(zhàn)略目標實現(xiàn)的全過程。
（1）內(nèi)部審計應監(jiān)督計劃、預算的編制流程，評價企業(yè)計劃、預算的制定是否以戰(zhàn)略為導向，主要內(nèi)容包括核查所制定的業(yè)務計劃是否立足于戰(zhàn)略規(guī)劃和分年度的階段目標，是否已經(jīng)充分考慮了管理層和市場的預期、企業(yè)整體的運營風險和行業(yè)發(fā)展狀況、以及行業(yè)及競爭對手信息等因素，檢查財務預算是否以詳細合理的業(yè)務計劃為基礎編制。
（2）內(nèi)部審計可以應用平衡計分卡的方法，從戰(zhàn)略目標出發(fā)，結(jié)合企業(yè)整體及各業(yè)務板塊的具體情況，找出導致戰(zhàn)略成功的驅(qū)動因素與業(yè)績之間的因果關系，以EVA為核心、從財務、客戶、創(chuàng)新、流程、員工幾個方面來構(gòu)建、設計相應的指標體系，并以此作為審計標準，與企業(yè)現(xiàn)有的預算指標體系進行對照，評價目前運行的計劃指標體系與戰(zhàn)略目標的匹配度；同時，在計劃、預算執(zhí)行的過程中也應跟蹤關鍵業(yè)績指標的運行情況，廣泛聽取使用者的意見，對不能支持目標實現(xiàn)的指標或不符合實際、沒有考核價值的目標值及時向管理層提出修改建議。
3、評價資源配置計劃的合理性。內(nèi)部審計要了解企業(yè)資源配置計劃制定的流程，可以通過開展審計調(diào)查活動，到市場、生產(chǎn)、資產(chǎn)、技術等職能管理部門以及各生產(chǎn)單元，充分了解企業(yè)各業(yè)務板塊的價值創(chuàng)造能力、未來的市場價值增長預期以及目前的資源分配狀況，檢查企業(yè)的業(yè)務組合決策是否合理，判斷企業(yè)所制定的資源配置計劃是否能夠滿足企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略目標的需要，并揭示公司在資源分配計劃中存在的問題。
4、評價投資決策管理的適當性。首先，內(nèi)部審計應核查決策部門在進行投資決策的標準是否與價值管理的理念相吻合，即是否將創(chuàng)造價值做為任何決策的唯一標準。其次，內(nèi)部審計可以選擇合適的投資決策工具，對投資項目的可行性的評估程序進行再評估。再次，在項目運行后，內(nèi)部審計要階段性地按照投資項目可行性評估中對項目收益的估計進行績效跟蹤評估，出具評價報告，評價管理層所做出的項目投資決策是否適當、是否是高質(zhì)量的，投資是否能夠成為企業(yè)價值增長的重要驅(qū)動力。
（二）在EVA價值管理體系下，開展過程控制審計實務
在過程審計中，內(nèi)部審計要從分析各業(yè)務板塊的EVA入手，掌握價值驅(qū)動因素的行業(yè)標準以及實際變動情況，針對性地評估各業(yè)務板塊的價值創(chuàng)造能力的發(fā)揮程度。
1、利用審計信息平臺對企業(yè)各業(yè)務板塊EVA目標的實現(xiàn)過程實施動態(tài)監(jiān)督。審計信息平臺的內(nèi)容主要為：
（1）財務方面：定期用EVA去分析企業(yè)的財務狀況，分析直接影響EVA的幾個方面，如資本回報率、稅后凈營業(yè)利潤和資本周轉(zhuǎn)率等的表現(xiàn)，找出企業(yè)需要加強的薄弱環(huán)節(jié)。
（2）營運方面：內(nèi)部審計應緊緊抓住企業(yè)制訂的價值提升策略的實施狀況，將價值驅(qū)動要素進行分解分析，如將稅后凈營業(yè)利潤分解為投資收益、其他業(yè)務收入、銷售毛利、經(jīng)營費用和管理費用等指標，將資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分解為應收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，同時重點結(jié)合產(chǎn)品準時交付率、質(zhì)量損失率等非財務指標的運行狀況，分析影響企業(yè)價值變動的主要原因，督促企業(yè)在價值提升能力方面進行改進。
（3）競爭能力分析：內(nèi)部審計應在信息平臺中建立對標監(jiān)控體系，充分收集企業(yè)各業(yè)務板塊所在行業(yè)的最優(yōu)營運狀況以及盈利能力，如資產(chǎn)營運速度、銷售毛利率、資產(chǎn)規(guī)模、資本成本率等信息，進行對比分析，查找差距與不足之處，綜合分析企業(yè)的競爭能力。
2、確定過程審計對象。根據(jù)對審計信息平臺所提供的信息進行分析，選擇恰當?shù)倪^程審計對象，是過程控制審計充分發(fā)揮作用的關鍵。確定過程審計對象要考慮的因素有：
（1）主要經(jīng)營者的管理能力及道德水平。對管理能力的評價，以經(jīng)營業(yè)績及內(nèi)控制度的健全有效性為主要參考指標；對道德水平的評價，以經(jīng)營者及領導班子的違紀情況、費用開支的合理性為主要參考指標。
（2）上次審計的日期和結(jié)果。一般說來，審計間隔期越長，風險越大；上次審計發(fā)現(xiàn)的缺陷越多，說明控制存在的缺陷越大，越應審計。
（3）潛在審計對象的規(guī)模及涉及的資金大小。被審計對象的規(guī)模越大，涉及的資金越大，對組織的影響就越大，對組織目標實現(xiàn)的不確定性就越大。
（4）內(nèi)部控制及潛在的損失和風險。潛在審計對象的內(nèi)部控制系統(tǒng)，越弱的控制意味著越大的潛在損失和較高的風險，而越強的控制意味著較少的潛在損失。
（5）管理層要求實施特定的審計項目。
（6）業(yè)務、制度或控制的重大變化，或經(jīng)營和財務指標出現(xiàn)急劇的變化。
3、實施過程控制現(xiàn)場審計。針對確定的對象實施過程控制現(xiàn)場審計，在過程控制審計中，內(nèi)部審計通過跟蹤關鍵價值驅(qū)動因素，評價企業(yè)價值提升策略是否能夠真正有助于提高企業(yè)價值創(chuàng)造能力，及時發(fā)現(xiàn)價值管理流程中的缺陷與不足，并提出相應的管理建議，是過程審計作用發(fā)揮的集中體現(xiàn)。
根據(jù)經(jīng)濟增加值的計算公式：EVA=（（銷售利潤率*資本周轉(zhuǎn)率）-加權(quán)平均資本成本率）×投入資本，審計要從各業(yè)務板塊目前或歷史實現(xiàn)的EVA分析入手，從以下幾個方面進行評價：一是盈利能力。審計應調(diào)查了解企業(yè)在降低采購成本、增加高盈利產(chǎn)品產(chǎn)量或改變銷售策略等方面采取了哪些措施來提升現(xiàn)有業(yè)務的盈利空間，措施執(zhí)行的效果怎樣，現(xiàn)場測試采購、生產(chǎn)、銷售流程的效率。二是流動資產(chǎn)營運能力。應調(diào)查企業(yè)在減少存貨、降低應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)等方面制定的目標以及具體應采取的措施，這些措施執(zhí)行的效果如何，重點核查在制品的管理流程以及應收賬款的管理狀況。三是資本有效利用狀況。內(nèi)部審計可以通過“資本回報率高于資本成本率”的標準檢驗企業(yè)現(xiàn)有的業(yè)務，核查企業(yè)針對不符合企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃及長遠來看回報率低于資本成本率的業(yè)務，是否采取了縮減生產(chǎn)線、業(yè)務外包或行業(yè)退出等處置手段。同時要調(diào)查關鍵、重要設備的利用能力狀況，檢查企業(yè)在設備投資決策環(huán)節(jié)的可行性分析論證是否充分、有效，閑置設備在企業(yè)內(nèi)部是否能夠得到有效的調(diào)劑和處理等。四是資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。審核企業(yè)目前的資本結(jié)構(gòu)是否已達到最優(yōu)狀況，是否按照資本成本最低的原則配置資本結(jié)構(gòu)，是否有效地利用了財務杠桿的作用。
（三）在EVA價值管理體系下，開展年度預算執(zhí)行情況審計實務
開展年度預算執(zhí)行情況審計，是對企業(yè)各業(yè)務板塊EVA的目標完成情況進行審計，評價企業(yè)“有效使用企業(yè)資產(chǎn)”和“為股東創(chuàng)造價值”的能力，同時為激勵提供依據(jù)。EVA體系下的預算審計與傳統(tǒng)的年度預算審計的方法相同，只是內(nèi)容不同而已，筆者只作簡略提示。該部分審計主要包括如下五個步驟：
1、對被審計對象盈利狀況進行審計。主要是根據(jù)會計準則的規(guī)定對收入、成本、費用的確認的正確性進行審計。
2、審核需要調(diào)整的事項。主要對稅后營業(yè)盈余以及資本占用進行調(diào)整。調(diào)整事項應根據(jù)各業(yè)務板塊的具體情況，按照簡單易操作的原則而定，對稅后營業(yè)盈余的調(diào)整一般包括應該資本化的支出項、應該還原的財務費用項、減值及跌價準備項、非經(jīng)營性收支項等；對資本占用的調(diào)整事項一般主要有無息流動負債、在建工程、減值準備、商譽攤銷、遞延稅項、營業(yè)外收支、補貼收入等。對上述事項要重點審核其真實性、核算的準確性。
3、確認稅后營業(yè)盈余。在經(jīng)過審計的會計報表凈利潤基礎上，結(jié)合已經(jīng)核實的調(diào)整事項，按EVA的要求，審核“稅后凈營業(yè)盈余”的真實完整性，評價企業(yè)資產(chǎn)的盈利能力。
4、確認資本占用。審計對企業(yè)各業(yè)務板塊占用的但并不能在當期參與生產(chǎn)經(jīng)營的資本，應在計算實際資本占用時予以扣除，確認實際占用的資本狀況，計算資本回報率指標，評價企業(yè)資本使用效率。
5、復核EVA計算的正確性。根據(jù)審計確認的“稅后凈營業(yè)盈余”、調(diào)整后的“資本占用”，以及考核標準中已經(jīng)確定的資本成本率，復核EVA的計算，為年度業(yè)績考核提供審計確認結(jié)果。
三、結(jié)束語
內(nèi)部審計的核心理念與EVA價值管理思想高度一致，既互相融通，又相互支撐、相互促進，EVA價值管理體系的推廣應用，為內(nèi)部審計工作的開展提供了更為廣闊的天地，而內(nèi)部審計工作的有效開展，為企業(yè)實現(xiàn)EVA價值管理目標提供更加有力的保障。
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[作者單位：中國南方航空工業(yè)（集團）有限公司審計監(jiān)察部]
