摘要：資金是企業(yè)的血液，保證資金充足、流通順暢是企業(yè)集團發(fā)展壯大和實現(xiàn)戰(zhàn)略目標的根本保障。文章介紹了資金集中管理的目標和特點、企業(yè)集團資金集中管理的模式、資金集中管理的優(yōu)勢、資金集中管理實施過程中注意的問題。
關(guān)鍵詞：企業(yè)集團；資金；集中管理
隨著我國企業(yè)規(guī)模的不斷發(fā)展壯大，涌現(xiàn)出了越來越多的以產(chǎn)權(quán)為紐帶組建而成的大型企業(yè)集團，傳統(tǒng)的財務(wù)管理理論和方法在企業(yè)集團這樣的組織和產(chǎn)權(quán)形態(tài)出現(xiàn)后在資金管理上出現(xiàn)很多問題。因此，強化企業(yè)集團的財務(wù)管理必須從強化企業(yè)集團的資金管理入手。
一、資金集中管理的目標和特點
目前，很多集團公司都具有資產(chǎn)多、規(guī)模大、分公司或子公司分散、現(xiàn)金流量參差不齊等特點，企業(yè)集團內(nèi)部存在大量的內(nèi)部結(jié)算，所屬各公司也有大量的資金沉淀，企業(yè)管理者有提高整個集團資金使用效率的愿望，資金集中管理便是一個效益巨大的選擇。資金集中管理所要達成的目標是：通過建立資金管理中心，加強對集團所屬企業(yè)資金的宏觀調(diào)控，盤活存量資金，調(diào)劑資金余缺，加速資金周轉(zhuǎn)，降低財務(wù)費用，促進資源的優(yōu)化配置。資金管理中心是在集團公司財務(wù)部門內(nèi)部設(shè)立的、協(xié)調(diào)內(nèi)部公司之間結(jié)算及站在公司整體角度綜合統(tǒng)籌運作資金的專門機構(gòu)。資金集中管理的特點表現(xiàn)在：
第一，內(nèi)部成員單位是獨立的核算單位。內(nèi)部成員單位都具有自己的財務(wù)部門和各自的銀行賬戶。集中在資金管理中心的資金不改變其所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)。
第二，收支兩條線的運作流程。先集中內(nèi)部成員單位的現(xiàn)金收入，再由資金管理中心根據(jù)成員單位上報的現(xiàn)金預(yù)算，向各成員單位撥付各自所需的貨幣資金，同時監(jiān)控資金的流向和使用情況。
第三，對于成員單位之間的內(nèi)部往來結(jié)算不再通過銀行。成員單位之間的內(nèi)部往來結(jié)算由資金管理中心通過“走賬不走錢”的方式進行內(nèi)部結(jié)算，大大降低了整個集團公司的資金需求量。這樣以富余的銀行存款來償還銀行貸款，將會大大降低銀行貸款的數(shù)額，降低財務(wù)費用。
二、企業(yè)集團資金集中管理的模式
資金管理中心由企業(yè)集團設(shè)立，是企業(yè)集團內(nèi)部不具有法人資格的獨立的資金管理機構(gòu)，是企業(yè)集團實現(xiàn)資金集中控制和運行的最主要方式。資金管理中心通常設(shè)立于企業(yè)集團總部的財務(wù)部門內(nèi)，其主要職能包括：集中管理各成員企業(yè)的現(xiàn)金收入，當(dāng)各成員企業(yè)有現(xiàn)金收入時，都必須轉(zhuǎn)入資金管理中心在銀行開立的賬戶，不得擅自挪用；核定各成員企業(yè)日常備用的現(xiàn)金余額；統(tǒng)一撥付各成員企業(yè)因需要而必備的貨幣資金，監(jiān)控貨幣資金的使用方向，統(tǒng)一對外籌措資金。確保企業(yè)集團的資金需要，辦理各成員企業(yè)之間的內(nèi)部往來結(jié)算，計算各成員企業(yè)在資金管理中心的現(xiàn)金流入凈額及相關(guān)的利息成本或利息收入。
三、資金集中管理的優(yōu)勢
第一，資金流動趨于平衡。企業(yè)集團統(tǒng)一調(diào)配資金，把企業(yè)集團內(nèi)各分、子公司暫時閑置和分散的資金集中起來，再以發(fā)放貸款的形式分配給所屬公司，從而實現(xiàn)了企業(yè)集團內(nèi)部資金的有效配置，減少了企業(yè)集團不必要的資金流動，使資金流保持在較穩(wěn)定的狀態(tài)。通過資金回籠和資金調(diào)度，使企業(yè)集團從更高層次參與子公司的管理，可促進子公司注重經(jīng)濟核算，合理有效地運用資金。
第二，節(jié)約資金。資金集中管理可以實現(xiàn)企業(yè)集團內(nèi)部資金的有效配置，最大限度地提高資金使用效率，使企業(yè)集團的外部結(jié)算差額最小化，減少利息支出。企業(yè)集團所屬公司較多，資金余缺各不相同，實行資金集中管理，可通過企業(yè)集團內(nèi)部資金融通，盤活閑置資金，提高資金使用率，在同等投資和生產(chǎn)規(guī)模下，減少外部融資，特別是可減少長期信貸，從而降低因?qū)ν饨杩疃Ц兜睦ⅰ?br />
第三，便于實施內(nèi)部監(jiān)控。企業(yè)集團一般規(guī)模較大，擁有許多分、子公司，組織體系層次多、較復(fù)雜，因此如何有效地監(jiān)控子公司的運營，尤其是資金運作，確保其經(jīng)營行為規(guī)范、安全、高效，是企業(yè)集團力求解決但又很難解決好的問題。而建立企業(yè)集團內(nèi)部結(jié)算賬戶，使企業(yè)集團內(nèi)各子公司的資金收付通過總賬戶辦理，企業(yè)集團就能夠掌握子公司的資金狀況，資金流向的合理性和合法性進行監(jiān)督，及時發(fā)現(xiàn)問題，并糾正資金使用中的盲目性，使其符合企業(yè)集團的整體發(fā)展戰(zhàn)略，從而使企業(yè)集團內(nèi)各子公司的資金運作完全置于企業(yè)集團的監(jiān)控之下。
四、資金集中管理實施過程中注意的問題
第一，爭取銀行、財政和稅務(wù)部門的理解與支持。資金管理中心需要與協(xié)作銀行達成共識，簽訂銀企合作協(xié)議，爭取更好的服務(wù)和優(yōu)惠條件。商業(yè)銀行的結(jié)算服務(wù)和信貸支持可以保證資金集中管理的順利運行，確保資金匯劃快捷、安全，保證生產(chǎn)經(jīng)營的資金結(jié)算和需求。針對資金管理中心內(nèi)部結(jié)算這一新的款項結(jié)算方式，可以協(xié)調(diào)財政和稅務(wù)部門下達專門文件，明確集團公司內(nèi)部成員單位之間通過資金管理中心辦理的收付款憑證可以視同合規(guī)的款項結(jié)算依據(jù)。
第二，資金集中管理的風(fēng)險控制。資金管理中心在進行資金集中管理的過程中，會不可避免地存在一些風(fēng)險：一是商業(yè)銀行的借貸風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁到集團內(nèi)部。原來基層企業(yè)各自在銀行的借款轉(zhuǎn)為在資金管理中心的借款，當(dāng)某基層企業(yè)效益不好甚至破產(chǎn)時，原來商業(yè)銀行承擔(dān)的貸款損失風(fēng)險可能會轉(zhuǎn)移到集團公司的資金管理中心。二是分散風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)榧酗L(fēng)險。以前，如果一個或幾個基層企業(yè)經(jīng)營運行困難，一般不會影響到其他企業(yè)和整個集團，而現(xiàn)在就有可能拖累到整個集團。資金管理中心統(tǒng)借統(tǒng)還的融資方式，雖增強了融資管理，但也承擔(dān)了整個集團的融資風(fēng)險。
因此，風(fēng)險控制將是集團公司資金管理中心需日常重點關(guān)注的問題。資金管理中心和所有成員單位都要做好建章立制工作，加強銀行賬戶管理，規(guī)范操作流程，建立和遵守不相容職務(wù)分離控制制度。通過必要措施，有效降低財務(wù)風(fēng)險，促進集團公司加強對所屬企業(yè)的控制和管理。
（作者單位：中國石油天然氣股份有限公司財務(wù)部）
