資本市場的特性及其交易的復雜性決定了信息不對稱問題必將長期存在。政府監(jiān)管部門作為公平、公開、公正和公信的維護者，有必要采取以下措施規(guī)范和完善資本市場，實現(xiàn)信息披露的及時、完整、公開和透明，最大限度地保證股市投資者（特別是廣大中小散戶）的利益，促進我國股市和諧發(fā)展。
1、應完善打擊內幕交易和操縱市場行為的法規(guī)體系。對于通過內幕交易和操縱股票市場牟取暴利等行為，應通過完善規(guī)章制度，加大懲處力度，使違規(guī)成本高于收益等措施，抑制違規(guī)行為的發(fā)生。例如，對于內幕交易、操縱市場民事賠償案的因果關系認定上，可參考國外司法實踐的經驗，適用以市場欺詐理論形成的“推定信賴”原則。同時，考慮到我國中小投資者較為分散、力量有限，可以由律師集中征集，委托代理民事賠償訴訟權的方式實現(xiàn)民事訴訟。
2、健全信息披露監(jiān)管體系和制度，強化上市公司信息披露監(jiān)管。一是建立一套包括國家證券監(jiān)管部門、市場交易組織部門、行業(yè)中介及投資者利益保護組織在內的證券監(jiān)管組織框架體系，確保信息公開披露制度的嚴格執(zhí)行。一方面，證監(jiān)會及其各派出機構，依照《證券法》實施縱向監(jiān)管，全面掌握上市公司信息；另一方面，其他關聯(lián)部門依照專業(yè)性法規(guī)實施橫向監(jiān)管，其中證券交易所作為一線監(jiān)管部門，應逐步取得對上市公司的調查權及再融資的部分審核權；中注協(xié)應加強對會計師事務所及其執(zhí)業(yè)人員的監(jiān)管力度。此外，應加強各監(jiān)管機構之間的分工管理和協(xié)調配合，提高監(jiān)管效率，還應加強與財政部、國資委、銀監(jiān)會等部委的溝通，建立信息溝通常態(tài)機制，充分發(fā)揮“借力監(jiān)管”的效果。二是完善上市公司信息披露的規(guī)章制度，強化對上市公司信息披露的監(jiān)管。三是強化注冊會計師的監(jiān)督職能。針對目前我國上市公司聘請注冊會計師缺乏公正性問題，可考慮由監(jiān)管部門或證券交易所委托會計師事務所對上市公司的會計報表進行審計，提高審計的公正性和獨立性。四是加強對證券公司的監(jiān)管。相關機構應加緊研究制定保薦人持續(xù)監(jiān)管工作規(guī)程，建立誠信檔案庫及健全的責任追究制度，充分發(fā)揮保薦人的監(jiān)督作用。
3、應完善公司治理結構， 促進信息披露工作。應加快推進上市公司治理結構的建設步伐，加強內部監(jiān)督制度建設，賦予監(jiān)事會實質上的監(jiān)督權，特別是獨立的財務監(jiān)督權，促使公司的會計控制權回歸企業(yè)所有者。同時，應強化董事會職能，推進獨立董事制度建設，設立以獨立董事為主要成員的審計委員會，增強董事會對會計和審計事項的監(jiān)督，逐步完善財務信息的內控機制和信息披露的質量控制機制。
4、應加強市場對政策的可預期性。隨著我國資本市場改革和對外開放的深入，應加強對宏觀經濟背景和股市內在規(guī)律的研究，加強政策制定的科學性和民主性，對一些重大政策的出臺應廣泛征求社會各界的意見，并充分考慮市場的承受能力，增強市場對政策的可預期性。
5、應加強證券市場誠信體系建設。目前我國的市場信用體系還處于起步階段，個人信用制度比較落后，企業(yè)信用制度也有待健全，加強全社會信用體系的建設，引導企業(yè)加強信用管理，強化公民的信用觀念勢在必行。同時，監(jiān)管部門應加強證券公司、機構投資者和中介機構從業(yè)人員的信用操守培養(yǎng)，加大對失信行為的懲戒力度，使誠信成為每個企業(yè)和個人的自覺行為。
6、應加強對投資者的培養(yǎng)和教育。在大力發(fā)展機構投資者的同時，還應加強對中小散戶的風險教育，提高其對信息的敏感度和識別風險的能力，并逐步培養(yǎng)中小散戶的投資理念，減少投機操作。
7、應加強對新聞媒介的管理。新聞媒介的正面引導有利于促進信息的挖掘和流通，消除信息不對稱的負面影響，但目前我國的一些媒介卻起著相反的作用，一些新聞媒體、財經網站和薦股博客身后甚至有莊家的影子，通過錯誤宣傳，吸引中小散戶“入套”，獲取暴利。因此，相關政府部門應加強對媒介的管理，嚴格控制牌照的發(fā)放和審核，強化運營監(jiān)督，凈化股市輿論環(huán)境。
