現(xiàn)金流量表以現(xiàn)金的流入流出來反映企業(yè)在一定期間內(nèi)的經(jīng)營(yíng)、投資和籌資等活動(dòng)的現(xiàn)金流量動(dòng)態(tài)信息，使財(cái)務(wù)報(bào)表使用者能夠了解、評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力。在日益復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，用權(quán)責(zé)發(fā)生制、歷史成本等會(huì)計(jì)方法核算得到的賬面利潤(rùn)，其真實(shí)、公允性往往受到懷疑，財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者越來越關(guān)心企業(yè)的現(xiàn)金流量信息，現(xiàn)金流量表已成為企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表體系中居于重要地位的報(bào)表。
我國(guó)于1998年就已頒發(fā)了現(xiàn)金流量表會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，要求企業(yè)編報(bào)現(xiàn)金流量表。但到目前為止現(xiàn)金流量表的編報(bào)和應(yīng)用情況并不十分理想，很多中小企業(yè)沒有或不能編制現(xiàn)金流量表，有關(guān)部門和投資者對(duì)于現(xiàn)金流量表揭示的信息也未能充分的重視和應(yīng)用。因此有必要對(duì)現(xiàn)金流量表及其揭示信息的重要意義進(jìn)行探討，使社會(huì)各界能充分認(rèn)識(shí)其重要作用，更好地編報(bào)和應(yīng)用現(xiàn)金流量表。
一、現(xiàn)金流量表及其揭示信息的重要意義
1、現(xiàn)金流量表揭示的信息具有客觀性，可以克服收益報(bào)表的某些缺陷。現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告中的損益表是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則編制的，由此產(chǎn)生了遞延、攤銷、預(yù)提和分配等會(huì)計(jì)程序，對(duì)很多業(yè)務(wù)的確認(rèn)和計(jì)量需要進(jìn)行主觀的判斷。這樣核算得到的利潤(rùn)總額存在很多人為偏見因素，容易被管理當(dāng)局操縱。更重要的是如果企業(yè)有大量應(yīng)收賬款形式的收入時(shí)，存在著壞賬的風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)的利潤(rùn)只能是賬面上的利潤(rùn)，能否真正實(shí)現(xiàn)值得質(zhì)疑。現(xiàn)金流量表則依據(jù)收付實(shí)現(xiàn)制原則編制，每一項(xiàng)現(xiàn)金收支業(yè)務(wù)何時(shí)記錄、如何記錄和記錄總額一目了然，極少涉及主觀的判斷和確認(rèn)。管理當(dāng)局要想操縱現(xiàn)金流量報(bào)表數(shù)額，所費(fèi)成本較大，難度較高。尤其是現(xiàn)金流量表反映的凈收入為企業(yè)經(jīng)營(yíng)獲取的“真金白銀”，貨真價(jià)實(shí)，企業(yè)可以隨時(shí)支配。因此現(xiàn)金流量表比損益表提供的企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)更客觀、更真實(shí)，更能說明問題。
2、現(xiàn)金流量表揭示的信息具有替代性，可以彌補(bǔ)現(xiàn)行資產(chǎn)計(jì)量的不足。為了使財(cái)務(wù)報(bào)表中的資產(chǎn)更符合企業(yè)的實(shí)際情況，會(huì)計(jì)理論工作者認(rèn)為應(yīng)使用公允價(jià)值或現(xiàn)時(shí)成本對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量，對(duì)于自創(chuàng)商譽(yù)、人力資本等無形資產(chǎn)也應(yīng)確認(rèn)計(jì)入財(cái)務(wù)報(bào)表。但是受會(huì)計(jì)核算穩(wěn)健性原則和計(jì)量技術(shù)的限制，這些設(shè)想很難在實(shí)務(wù)中應(yīng)用，現(xiàn)行資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)價(jià)值往往不能反映企業(yè)真實(shí)的資產(chǎn)情況。在資產(chǎn)價(jià)值計(jì)量的會(huì)計(jì)難題解決之前，用現(xiàn)金流量表提供的信息則可以彌補(bǔ)不能直接計(jì)量此類資產(chǎn)的不足。因?yàn)橘Y產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值是其未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，資產(chǎn)應(yīng)該能為企業(yè)帶來現(xiàn)金流量，否則不能確認(rèn)為企業(yè)的資產(chǎn)。企業(yè)擁有某項(xiàng)資產(chǎn)后獲取的現(xiàn)金流量應(yīng)該高于沒有此項(xiàng)資產(chǎn)時(shí)的現(xiàn)金流量，因而所有資產(chǎn)的公允價(jià)值都可以通過它們?yōu)槠髽I(yè)帶來的現(xiàn)金流量來間接地體現(xiàn)。
3、現(xiàn)金流量表揭示的信息具有決策有用性，符合財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)。企業(yè)編制財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)是應(yīng)為現(xiàn)在和潛在的投資者、信貸者以及其他用戶提供信息。所提供的信息要有助于他們估量有關(guān)企業(yè)期望的凈現(xiàn)金流入的數(shù)額、時(shí)間和或然性（美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告第1號(hào),第37段）。財(cái)務(wù)報(bào)表的主要使用者是債權(quán)投資人和股權(quán)投資人。（1）債權(quán)投資人關(guān)心的是借給企業(yè)的資金能否按時(shí)收回本金和利息。企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表上的資產(chǎn)雖然為債權(quán)投資人的債權(quán)提供了保證，但如果沒有持續(xù)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量，企業(yè)靠清算資產(chǎn)或舉借新債來償還債務(wù)，債權(quán)投資人收回全部本金和利息的可能將大打折扣。實(shí)際上企業(yè)只要有充足、穩(wěn)定、持續(xù)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量，不管是短期債權(quán)人還是長(zhǎng)期債權(quán)人，他們的債權(quán)都會(huì)有充分的償還保障。因此現(xiàn)金流量體現(xiàn)的是企業(yè)真實(shí)的變現(xiàn)、支付和償債能力，而不是可能的能力。債權(quán)投資人通過對(duì)現(xiàn)金流量表信息進(jìn)行分析、比較和預(yù)測(cè)，如計(jì)算評(píng)比企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與流動(dòng)負(fù)債比率、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與債務(wù)總額比率、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與本期到期的債務(wù)比率和現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)比等指標(biāo)，可以判斷企業(yè)的償債能力和自己所借出資金的安全性，決定是否繼續(xù)借款給企業(yè)。（2）股權(quán)投資人主要關(guān)心股息分配的多少和企業(yè)未來的發(fā)展前景。收益表中的利潤(rùn)只是賬面上的，如果沒有相應(yīng)充足的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量，企業(yè)不可能獲得長(zhǎng)期持續(xù)的發(fā)展，也無法對(duì)股東進(jìn)行現(xiàn)金股息分配?？梢娖髽I(yè)實(shí)際獲取現(xiàn)金流量的能力大小才真正決定了股權(quán)投資人的期望收益。股權(quán)投資人可以通過現(xiàn)金流量信息來分析、比較企業(yè)真實(shí)盈利能力和盈利質(zhì)量的指標(biāo)，如銷售收入和經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金比率、每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率和盈利現(xiàn)金比率等，據(jù)以對(duì)企業(yè)管理者的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)判，預(yù)測(cè)企業(yè)未來的現(xiàn)金流量和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于一個(gè)健康發(fā)展的企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量應(yīng)持續(xù)為正，投資活動(dòng)現(xiàn)金流量應(yīng)為負(fù)數(shù)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量應(yīng)是正負(fù)相間的。股權(quán)投資人通過分析企業(yè)的現(xiàn)金流量是否遵循這一規(guī)律，可以判斷企業(yè)是否正常發(fā)展，了解企業(yè)的戰(zhàn)略決策和戰(zhàn)略發(fā)展趨勢(shì)，決策自己的投資行為。
4、現(xiàn)金流量表揭示的信息具有管理有用性，可以促使企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部管理。企業(yè)在盈利的同時(shí)也可能因?yàn)闆]有足夠的現(xiàn)金支付到期債務(wù)而破產(chǎn)，只有在現(xiàn)金流量合理、持續(xù)、充足的情況下，企業(yè)才具有生存的基礎(chǔ)和良好的發(fā)展機(jī)遇。這要求企業(yè)管理者必須樹立現(xiàn)金至尊的概念，做好現(xiàn)金收支管理，提高現(xiàn)金的使用效率，防范和化解現(xiàn)金危機(jī)?，F(xiàn)金流量表可以做為企業(yè)內(nèi)部管理報(bào)表，管理者利用它提供的信息進(jìn)行分析比較，評(píng)價(jià)企業(yè)的現(xiàn)金管理政策，促進(jìn)企業(yè)管理水平的提高。例如分析現(xiàn)金流量對(duì)銷售收入比率來考查企業(yè)銷貨回籠貨款的能力和水平；用現(xiàn)金流入和年內(nèi)現(xiàn)金平均持有額，即現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率來衡量企業(yè)現(xiàn)金的管理能力和效率；用現(xiàn)金流量對(duì)應(yīng)收賬款之比率來說明企業(yè)貨款回籠速度快慢，信用管理的好壞等。
5、現(xiàn)金流量表編制原理相對(duì)簡(jiǎn)單，適用于小型企業(yè)報(bào)告其基本的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況。但目前現(xiàn)金流量表會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中所推薦的編制方法是在期未資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的基礎(chǔ)上調(diào)整而得，另外還需要通過間接法來驗(yàn)證，編制過程復(fù)雜且易出錯(cuò)誤，使不少財(cái)會(huì)人員為編制現(xiàn)金流量表犯難。其實(shí)現(xiàn)金量表應(yīng)該是一張獨(dú)立的會(huì)計(jì)報(bào)表，而不應(yīng)視為其他報(bào)表調(diào)整得到的產(chǎn)物?，F(xiàn)金流量表依收付實(shí)現(xiàn)制原理編制，類似于收支流水帳，使其具有簡(jiǎn)單、直觀、易理解的特點(diǎn)。會(huì)計(jì)工作者已提出并論述了“憑證法”、“直接確認(rèn)法”等簡(jiǎn)單、直觀的編制方法，即只需企業(yè)在處理原始憑證時(shí)對(duì)涉及現(xiàn)金的收支業(yè)務(wù)按準(zhǔn)則進(jìn)行簡(jiǎn)單直觀的劃分，在記賬時(shí)直接計(jì)入相應(yīng)分類賬戶，期未時(shí)歸類匯總就可得出現(xiàn)金流量表。隨著會(huì)計(jì)電算化的普及，財(cái)務(wù)軟件也可以使現(xiàn)金流量表自動(dòng)生成，其編制成本將極大降低。因此現(xiàn)金流量表原理相對(duì)簡(jiǎn)單，不需過多的專業(yè)判斷，稍有財(cái)務(wù)知識(shí)的人員都可以較準(zhǔn)確的編制，具有普遍適用性和可操作性。對(duì)于我國(guó)眾多的小企業(yè)和個(gè)體工商戶來說，會(huì)計(jì)人員水平不高或沒有會(huì)計(jì)人員，要求他們按復(fù)雜的權(quán)責(zé)發(fā)生制原則編制財(cái)務(wù)報(bào)表，結(jié)果是報(bào)表質(zhì)量不高、可信度低，有的甚至根本沒有能力編制。但是所有小型企業(yè)至少應(yīng)該提供簡(jiǎn)單的現(xiàn)金流量報(bào)表，其大致的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況就可通過現(xiàn)金流量表來體現(xiàn)。
二、編報(bào)和應(yīng)用現(xiàn)金流量表的建議
1、應(yīng)推崇使用與現(xiàn)金流量有關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析和考評(píng)。目前有關(guān)部門和投資者對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)指標(biāo)仍情有獨(dú)鐘，而對(duì)現(xiàn)金流量信息卻視而不見或很少重視。由于現(xiàn)金流量表提供的信息具有客觀性、一貫性、管理人員操縱難度大的優(yōu)點(diǎn)，在分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況、考核管理人員績(jī)效、評(píng)比企業(yè)優(yōu)劣和股票投資決策時(shí)，應(yīng)該優(yōu)先使用與現(xiàn)金流量有關(guān)的指標(biāo)。把運(yùn)用現(xiàn)金流量指標(biāo)得到的結(jié)果與其它方法的結(jié)果相比較，找出差異原因并結(jié)合運(yùn)用，將使分析和考評(píng)結(jié)果更具科學(xué)性、公平性。
2、應(yīng)簡(jiǎn)化現(xiàn)金流量表編制方法，要求所有企業(yè)編報(bào)現(xiàn)金流量表。目前我國(guó)很多小企業(yè)和個(gè)體工商戶不能按會(huì)計(jì)制度進(jìn)行會(huì)計(jì)核算并編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表，稅務(wù)部門只能對(duì)其實(shí)行定額納稅的方法，政府其它部門也很難掌握這些小型經(jīng)濟(jì)實(shí)體的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況?，F(xiàn)金流量表編制原理和方法的簡(jiǎn)單直觀性使所有企業(yè)至少編報(bào)一張現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)報(bào)表成為可能。因此筆者認(rèn)為應(yīng)該對(duì)現(xiàn)金流量表的編制方法作簡(jiǎn)化、規(guī)范和推廣，強(qiáng)制要求所有企業(yè)至少編報(bào)現(xiàn)金流量表來反映其經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)信息。
作者：馮延超 阮梓坪 文章來源：廣東五邑大學(xué)管理學(xué)院
