筆者結(jié)合外貿(mào)企業(yè)的實(shí)務(wù)工作,談?wù)勜?cái)務(wù)管理在外貿(mào)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的重要作用。
一、幫助企業(yè)制定完善的內(nèi)部控制制度并監(jiān)督其順利執(zhí)行
企業(yè)控制風(fēng)險(xiǎn)最基本的要求,就是建立比較完善的內(nèi)部控制制度,也就是企業(yè)的規(guī)章制度。
筆者所在單位制定了《一般貿(mào)易進(jìn)口業(yè)務(wù)規(guī)程》以及《一般貿(mào)易出口業(yè)務(wù)規(guī)程》兩個(gè)進(jìn)出口業(yè)務(wù)中最基本的規(guī)章制度,對(duì)公司的主要業(yè)務(wù)進(jìn)行了全過(guò)程的規(guī)范。而財(cái)務(wù)規(guī)章制度滲透到業(yè)務(wù)的每一個(gè)流程,許多業(yè)務(wù)的操作規(guī)范就是圍繞著財(cái)務(wù)規(guī)章制度展開(kāi)的?？梢哉f(shuō)財(cái)務(wù)規(guī)章制度是企業(yè)內(nèi)部控制制度的核心。
在日常的業(yè)務(wù)操作過(guò)程中認(rèn)真執(zhí)行是控制風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵,幾乎公司所有的操作風(fēng)險(xiǎn)最終都會(huì)在財(cái)務(wù)上反映出來(lái),因此財(cái)務(wù)部是否按照規(guī)章制度執(zhí)行,是否能及時(shí)發(fā)現(xiàn)操作過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn),對(duì)于公司風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)說(shuō),至關(guān)重要。財(cái)務(wù)部在這個(gè)過(guò)程中起到了非常重要的監(jiān)督和保障作用。對(duì)于財(cái)務(wù)人員制定了《財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)操作規(guī)程》等制度,從而確保財(cái)務(wù)部的各項(xiàng)操作符合公司的規(guī)章。
根據(jù)日常業(yè)務(wù)操作過(guò)程,財(cái)務(wù)部風(fēng)險(xiǎn)控制內(nèi)容主要有:
合同簽約前,對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)合同的會(huì)簽。財(cái)務(wù)部門(mén)的會(huì)簽可以對(duì)業(yè)務(wù)合規(guī)性、業(yè)務(wù)本身的盈利情況以及對(duì)財(cái)務(wù)資源的需要等情況做出專業(yè)判斷,從而較早的發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。
資金的收付,要有資金收付預(yù)算,實(shí)際發(fā)生時(shí)與預(yù)算對(duì)比,及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題。收到客戶貨款時(shí),公司要求財(cái)務(wù)人員按照《票據(jù)往來(lái)管理辦法》登記來(lái)款的相關(guān)資料并簽收,同時(shí)注意來(lái)款客戶抬頭是否與合同簽約方一致。付款時(shí),要求嚴(yán)格按照《付款通知單使用辦法》的規(guī)定,審核每筆付款手續(xù)是否齊全,是否與合同的規(guī)定一致,是否符合公司的有關(guān)規(guī)定。對(duì)于代理進(jìn)口信用證項(xiàng)下的對(duì)外付款,財(cái)務(wù)部還要檢查客戶資金是否足額到位,如果沒(méi)有到位要督促業(yè)務(wù)人員催討貨款并填寫(xiě)墊款聯(lián)系單,并且通知公司貨權(quán)管理小組控制貨權(quán),最后還要將相關(guān)信息作為客戶不良記錄在客戶資料庫(kù)中登記等等。
在放貨環(huán)節(jié),公司規(guī)定放貨聯(lián)系單上必須有財(cái)務(wù)人員簽字,財(cái)務(wù)人員應(yīng)核實(shí)資金到位情況,做到款到放貨。
在開(kāi)票結(jié)算環(huán)節(jié),要求業(yè)務(wù)員、財(cái)務(wù)以及分管經(jīng)理同時(shí)簽字確認(rèn),確保每一筆合同的結(jié)算符合合同規(guī)定。
此外對(duì)于核銷、出口退稅等職能環(huán)節(jié),公司也有非常明確的規(guī)定。以出口核銷為例,首先是要把好領(lǐng)單環(huán)節(jié)關(guān),保證出口核銷單的領(lǐng)用都經(jīng)過(guò)授權(quán)并且是必須的;其次是對(duì)于退單情況要有預(yù)警警告機(jī)制,公司規(guī)定超過(guò)60天未退單的,財(cái)務(wù)部應(yīng)告知業(yè)務(wù)部經(jīng)理,超過(guò)80天未退單的應(yīng)書(shū)面告知分管副總經(jīng)理;最后是要及時(shí)將相關(guān)單據(jù)交給出口退稅員。
二、不斷改進(jìn)和優(yōu)化管理方法,適應(yīng)業(yè)務(wù)的發(fā)展
除了日常的內(nèi)部控制制度之外,針對(duì)一些特殊的業(yè)務(wù),財(cái)務(wù)也需要積極參與,在了解業(yè)務(wù)流程的前提下,制定靈活多樣的、適應(yīng)具體業(yè)務(wù)開(kāi)展的管理模式。
對(duì)于傳統(tǒng)的代理業(yè)務(wù),外貿(mào)企業(yè)可以根據(jù)不墊款、不承擔(dān)代理活動(dòng)之外風(fēng)險(xiǎn)的原則,建立以合同流程表為核心的財(cái)務(wù)管理模式。業(yè)務(wù)員每一次付款、收款都必須在合同流程表中登記,財(cái)務(wù)人員在核實(shí)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上再蓋章確認(rèn),同時(shí)在流程表上還要有開(kāi)票結(jié)算的有關(guān)資料。通過(guò)嚴(yán)格的合同流程表的登記、流轉(zhuǎn)制度,能夠基本確保每筆付款的準(zhǔn)確性,較好地控制現(xiàn)金流和主要風(fēng)險(xiǎn)。建立合同流程表的另一個(gè)作用就是即使業(yè)務(wù)員離職或因?yàn)槠渌蛐枰{(diào)動(dòng)崗位時(shí),新接手的人員也能很快地辦理交接手續(xù),防止了業(yè)務(wù)員一手包辦的情況,降低了內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)于自營(yíng)、新開(kāi)發(fā)或高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù),財(cái)務(wù)部門(mén)應(yīng)盡早地了解業(yè)務(wù),識(shí)別業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn),并有針對(duì)性地制定相應(yīng)的財(cái)務(wù)管理辦法。比如,在出口業(yè)務(wù)中,有些供貨商會(huì)提出讓貿(mào)易公司支付一定的預(yù)付款作為長(zhǎng)期合作的條件,而外貿(mào)企業(yè)考慮到其出口穩(wěn)定之后,始終會(huì)有已出運(yùn)而未收匯的貨款作為風(fēng)險(xiǎn)的抵沖,因此在衡量收匯風(fēng)險(xiǎn)之后,也會(huì)同意支付一定金額的預(yù)付款。在這種模式之下,財(cái)務(wù)部的重點(diǎn)是與業(yè)務(wù)部緊密配合,把握好貨款支付的時(shí)機(jī),動(dòng)態(tài)地跟蹤、控制預(yù)付款的風(fēng)險(xiǎn)。
三、建立防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理對(duì)策
從公司整體上來(lái)看,對(duì)于外貿(mào)企業(yè)來(lái)說(shuō),防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也是財(cái)務(wù)管理非常重要的內(nèi)容。
對(duì)于一般日常的交易現(xiàn)金,外貿(mào)企業(yè)可根據(jù)自身的資金情況或資金支付性質(zhì),設(shè)定不同的大額支付預(yù)算機(jī)制。比如對(duì)于進(jìn)口信用證付款,可以要求在開(kāi)證時(shí),就根據(jù)裝運(yùn)日期粗略地預(yù)計(jì)付款日期,到信用證到單時(shí),再編制準(zhǔn)確的付款預(yù)算。對(duì)于代理性質(zhì)的進(jìn)出口業(yè)務(wù),應(yīng)嚴(yán)格控制外貿(mào)企業(yè)墊資情況的發(fā)生。即便是先收款后支付的代理業(yè)務(wù),最好也應(yīng)制定嚴(yán)格的支付預(yù)算制度,從而保證企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流的嚴(yán)格控制。
除了日常交易的現(xiàn)金,企業(yè)還應(yīng)留有一定的預(yù)防性現(xiàn)金和投資性現(xiàn)金,一般來(lái)說(shuō)外貿(mào)企業(yè)可以根據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)、自有資本以及自身的融資能力等多項(xiàng)因素來(lái)保留一定的現(xiàn)金,以備不時(shí)之需。
當(dāng)然除了現(xiàn)金管理之外,外貿(mào)企業(yè)還可以利用財(cái)務(wù)彈性,以備處理財(cái)務(wù)危機(jī)或者抓住某些突然出現(xiàn)的業(yè)務(wù)(投資)機(jī)會(huì)。對(duì)于許多外貿(mào)企業(yè)來(lái)說(shuō),財(cái)務(wù)彈性主要依靠充足的銀行授信來(lái)提供。由于不同的銀行給予企業(yè)的授信品種和授信條件不同,因此企業(yè)必須對(duì)日常銀行授信的使用有一個(gè)統(tǒng)籌規(guī)劃。對(duì)于有些授信品種較多、使用方便的銀行也不能全部用足,要留有余地。而對(duì)那些品種單一或使用不便的銀行,也應(yīng)盡可能地利用起來(lái)。
四、積極利用金融工具,消除或減少利率、匯率風(fēng)險(xiǎn)
近幾年來(lái),匯率及利率的波動(dòng)對(duì)外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響顯著增強(qiáng),外貿(mào)企業(yè)應(yīng)熟悉和利用各種金融工具,為企業(yè)消除或減少利率、匯率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響。
從利率來(lái)看,如果在合同中約定了墊款并明確了墊款利息的,或者是我們墊款但在報(bào)價(jià)時(shí)考慮到墊款利息的,這類合同我們都會(huì)承擔(dān)利率風(fēng)險(xiǎn)。避免利率風(fēng)險(xiǎn)要求我們?cè)诤炗嗊@類合同時(shí),最好將利率鎖定,但是實(shí)際上人民幣貸款利率、外幣貸款基準(zhǔn)利率(比如:LIBOR)以及商業(yè)銀行的上浮點(diǎn)數(shù)都是很難鎖定的。對(duì)于外貿(mào)企業(yè)來(lái)說(shuō),通過(guò)貿(mào)易融資可以比較方便地得到資金融通,而且可以比較自由地選擇人民幣貸款或是外幣貸款,從中挑選利率較低的幣種進(jìn)行融資。應(yīng)當(dāng)指出,在選擇外幣貸款時(shí),我們不僅僅要比較名義利率,更要考慮遠(yuǎn)期的匯率,從而得到實(shí)際利率,然后在此基礎(chǔ)上再進(jìn)行比較、選擇。
從匯率來(lái)看,外貿(mào)企業(yè)首先應(yīng)正確識(shí)別匯率風(fēng)險(xiǎn),分清哪些匯率風(fēng)險(xiǎn)是自身承擔(dān)的,哪些是客戶承擔(dān)的。在正確識(shí)別的基礎(chǔ)上,將自身承擔(dān)的匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行登記及匯總,這些匯率風(fēng)險(xiǎn)不僅反映了信用貿(mào)易所形成的應(yīng)收和應(yīng)付賬款、外幣資金的借入和貸出,還要反映像遠(yuǎn)期合同、已開(kāi)立的信用證、已簽訂的未來(lái)銷售合同等不在會(huì)計(jì)報(bào)表上反映的交易。對(duì)于相同時(shí)間、相同幣種的匯率風(fēng)險(xiǎn)可以互相軋抵,然后得出外匯匯率風(fēng)險(xiǎn)的敞口。對(duì)于暴露的外匯匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口,外貿(mào)企業(yè)應(yīng)在綜合考慮匯率影響的基礎(chǔ)上,決定是否采用購(gòu)買銀行遠(yuǎn)期結(jié)售匯的產(chǎn)品予以沖銷。
最后就是利率與匯率組合的產(chǎn)品,該類產(chǎn)品將貿(mào)易融資與匯率風(fēng)險(xiǎn)組合在一起,如果操作得當(dāng)就可以較好地回避匯率風(fēng)險(xiǎn)或者降低融資成本。在目前人民幣匯率看漲的情況下,該類產(chǎn)品大致有4種做法:一是以人民幣存單作為抵押,向銀行借入外幣,再以遠(yuǎn)期購(gòu)匯的方式鎖定匯率,從而套取利潤(rùn),這種做法的作用僅限于套利,與風(fēng)險(xiǎn)防范無(wú)關(guān)。二是以人民幣存單作為抵押,向銀行借入外幣,但不進(jìn)行遠(yuǎn)期匯率的買賣以鎖定匯率,這類產(chǎn)品是純粹的避免匯率風(fēng)險(xiǎn),其風(fēng)險(xiǎn)大小為外幣貸款與人民幣存款之間的利差。這種方式主要用于出口結(jié)匯貨款的匯率鎖定,有時(shí)候得到的結(jié)果要優(yōu)于銀行的遠(yuǎn)期結(jié)匯價(jià)格。三是直接向銀行申請(qǐng)外幣貿(mào)易融資,在人民幣遠(yuǎn)期匯率看漲的前提下,再向銀行購(gòu)買遠(yuǎn)期購(gòu)匯產(chǎn)品,從而降低了實(shí)際融資成本。四是向銀行申請(qǐng)外幣貿(mào)易融資,但不購(gòu)買遠(yuǎn)期購(gòu)匯產(chǎn)品鎖定匯率,這類產(chǎn)品的優(yōu)點(diǎn)是在解決匯率問(wèn)題的同時(shí)也解決了資金問(wèn)題。
