隨著越來(lái)越多的公司尋求境外上市, 以及大量復(fù)雜的高風(fēng)險(xiǎn)金融工具不斷出現(xiàn)，我國(guó)原有企業(yè)會(huì)計(jì)制度已無(wú)法滿足境外上市和金融工具創(chuàng)新的需要。在此背景下，2005年8月財(cái)政部發(fā)布了《金融工具確認(rèn)和計(jì)量暫行規(guī)定（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《暫行規(guī)定》），決定從2006年1月1日起在上市和擬上市的商業(yè)銀行試行。2006年2月，財(cái)政部又發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》，對(duì)《暫行規(guī)定》的相關(guān)原則予以確認(rèn)，并要求從2007年1月1日起在上市公司施行，同時(shí)鼓勵(lì)其他其他執(zhí)行?？梢哉f(shuō)，試行《暫行規(guī)定》是逐步全面施行《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的重要基礎(chǔ)。
一、公允價(jià)值是《暫行規(guī)定》的一個(gè)重要概念
從內(nèi)容上看，《暫行規(guī)定》除未涉及套期會(huì)計(jì)外，幾乎涵蓋了《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)----金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》（IAS39）的所有方面。可以認(rèn)為，《暫行規(guī)定》的試行，標(biāo)志著我國(guó)銀行業(yè)在金融工具的會(huì)計(jì)處理上率先與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌。
將公允價(jià)值引入我國(guó)金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量中，是《暫行規(guī)定》在會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)與國(guó)際慣例接軌方面最集中的體現(xiàn)。《暫行規(guī)定》在對(duì)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債進(jìn)行分類(lèi)的基礎(chǔ)上，規(guī)定了不同金融工具的確認(rèn)和計(jì)量方法。首先，與傳統(tǒng)按照流動(dòng)性對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行分類(lèi)不同，《暫行規(guī)定》使用了按照功能分類(lèi)的方法。其中，金融資產(chǎn)分為交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、可供出售金融資產(chǎn)四類(lèi)，金融負(fù)債分為交易性金融負(fù)債、其他金融負(fù)債兩類(lèi)。其次，在金融工具的確認(rèn)和計(jì)量上，《暫行規(guī)定》使用了按公允價(jià)值計(jì)量和按實(shí)際利率法以攤余成本計(jì)量?jī)煞N方法。其中，初始確認(rèn)時(shí)，各類(lèi)金融資產(chǎn)、金融負(fù)債都按照公允價(jià)值計(jì)量；后續(xù)計(jì)量時(shí)，適用公允價(jià)值計(jì)量的包括交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)和交易性金融負(fù)債，適用按實(shí)際利率法以攤余成本計(jì)量的包括持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、其他金融負(fù)債。此外，《暫行規(guī)定》還對(duì)金融資產(chǎn)減值問(wèn)題作出規(guī)定，要求除交易性金融資產(chǎn)外，其他的金融資產(chǎn)都要計(jì)提資產(chǎn)減值，并采用未來(lái)現(xiàn)金流量折現(xiàn)法。
引入公允價(jià)值計(jì)量方法，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義，特別是它及時(shí)解決了正在困擾我國(guó)企業(yè)的衍生金融工具會(huì)計(jì)處理問(wèn)題。由于衍生金融工具屬于交易性金融資產(chǎn)或交易性金融負(fù)債，因此衍生金融工具的確認(rèn)、計(jì)量問(wèn)題，是《暫行規(guī)定》的一項(xiàng)重點(diǎn)內(nèi)容。在借鑒國(guó)際通行做法、結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況的基礎(chǔ)上，《暫行規(guī)定》明確要求企業(yè)將衍生金融工具納入表內(nèi)核算，而不是象過(guò)去那樣僅僅在表外披露，并且要求在會(huì)計(jì)期末采用公允價(jià)值計(jì)量衍生金融工具，以便及時(shí)反映交易的盈虧狀況?？梢哉f(shuō)，公允價(jià)值計(jì)量方法的引入，為將衍生金融工具納入表內(nèi)核算奠定了基礎(chǔ)。
二、公允價(jià)值計(jì)量反映了衍生金融工具發(fā)展對(duì)會(huì)計(jì)計(jì)量屬性變革的必然要求
理論上，可選擇的計(jì)量屬性包括：歷史成本、現(xiàn)行成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)行市價(jià)、未來(lái)現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值，以及公允價(jià)值。目前，一般的會(huì)計(jì)處理實(shí)務(wù)是，資產(chǎn)或負(fù)債按照交易時(shí)支付的或收到的公允價(jià)值入帳，這種金額被稱為“歷史成本”。也就是說(shuō)，現(xiàn)代財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系下采用的計(jì)量屬性是歷史成本。
按照歷史成本原則，除非必要的資產(chǎn)調(diào)整項(xiàng)目，如折舊的計(jì)提、壞帳準(zhǔn)備的計(jì)提、存貨跌價(jià)損失的計(jì)提等，會(huì)計(jì)要素均按照歷史成本金額記錄，且維持歷史成本記錄不變，直到發(fā)生新的交易使得這個(gè)金額改變?yōu)橹?，如出售、清理資產(chǎn)，償還負(fù)債等。盡管在資產(chǎn)取得后，歷史成本與公允價(jià)值通常不相同，但是由于公允價(jià)值難以獲取，而且歷史成本和公允價(jià)值的差異還沒(méi)有嚴(yán)重到影響相關(guān)性的程度，因此實(shí)務(wù)中常常忽略這個(gè)差額，資產(chǎn)在取得后仍按歷史成本或以歷史成本為基礎(chǔ)的其他金額計(jì)量。這樣處理的依據(jù)在于，一方面，在各報(bào)表項(xiàng)目的價(jià)值變動(dòng)趨勢(shì)相似的情況下，歷史成本信息即使無(wú)法反映各項(xiàng)目的當(dāng)前價(jià)值，也因?qū)Ω黜?xiàng)目有著相似的價(jià)值乘數(shù)，而具有較好的相關(guān)性；另一方面，即使各報(bào)表項(xiàng)目的價(jià)值變動(dòng)趨勢(shì)相差很大，在一個(gè)信息充分的市場(chǎng)上，報(bào)表的閱讀者也可以從某一項(xiàng)目歷史成本及其相應(yīng)的交易時(shí)間而很容易地獲得該項(xiàng)目的現(xiàn)實(shí)市價(jià)。因此，歷史成本信息同時(shí)具有較好的可靠性和相關(guān)性，從而成為現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表體系的基石。
然而，衍生金融工具的出現(xiàn)使歷史成本的可靠性和相關(guān)性都受到了嚴(yán)重影響，用歷史成本計(jì)量衍生金融工具面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。一般來(lái)說(shuō)，衍生金融工具初始凈投資為零或很少，在未來(lái)交易結(jié)算，按歷史成本進(jìn)行計(jì)量非常困難。首先，如果按交易時(shí)間來(lái)確認(rèn)（歷史成本一般以交易時(shí)的公允價(jià)值來(lái)計(jì)量），由于衍生金融工具的交易在未來(lái)發(fā)生，而且可能是一個(gè)過(guò)程，因此難以找到一個(gè)合適對(duì)象來(lái)代表歷史成本。其次，即使按簽約時(shí)間來(lái)確認(rèn)，并采用簽約時(shí)的初始凈投資作為歷史成本，由于衍生金融工具本質(zhì)上是一份合同，從合同簽訂到對(duì)沖或交割，要經(jīng)過(guò)一個(gè)或長(zhǎng)或短的時(shí)間過(guò)程，在此過(guò)程中其市場(chǎng)價(jià)值不斷波動(dòng)，若采用以歷史成本為計(jì)量屬性的計(jì)量模式，則難以反映衍生金融工具市場(chǎng)價(jià)值的變動(dòng)情況。
不僅如此，以歷史成本作為衍生金融工具的計(jì)量屬性，還會(huì)帶來(lái)其他更為嚴(yán)重的問(wèn)題。一是給公司管理者出于個(gè)人目的進(jìn)行蓄意安排，在短期內(nèi)營(yíng)造虛盈的假象提供了方便；二是不能及時(shí)披露衍生金融交易潛在的巨大風(fēng)險(xiǎn)，可能導(dǎo)致公司因操作衍生金融工具而嚴(yán)重虧損甚至破產(chǎn)。英國(guó)巴林銀行的倒閉就是一個(gè)典型例子。1995年2月巴林銀行因?yàn)椴僮餮苌鹑诠ぞ呤д`而宣告破產(chǎn)，但在1994年末的財(cái)務(wù)報(bào)告中，巴林銀行的資產(chǎn)凈值約為5億英鎊。由于按照歷史成本計(jì)量屬性，無(wú)法準(zhǔn)確確認(rèn)和計(jì)量衍生金融工具，衍生金融交易信息被排除在傳統(tǒng)會(huì)計(jì)信息之外，投資者和債權(quán)人都無(wú)法全面準(zhǔn)確地了解巴林銀行的潛在風(fēng)險(xiǎn)，只能根據(jù)表面上的良好財(cái)務(wù)狀況和運(yùn)營(yíng)能力，作出投資或借貸的決策，從而導(dǎo)致慘重?fù)p失。
因此，衍生金融工具的出現(xiàn)和不斷發(fā)展，提出了會(huì)計(jì)計(jì)量屬性變革的必然要求。公允價(jià)值由于其自身的計(jì)量屬性優(yōu)勢(shì)，逐步得到廣泛認(rèn)同和普遍采用。具體來(lái)說(shuō)，公司特別是商業(yè)銀行使用公允價(jià)值計(jì)量方法的優(yōu)勢(shì)在于：（1）保證所有的金融資產(chǎn)、金融負(fù)債都得到確認(rèn)；（2）強(qiáng)化銀行所有者和管理層對(duì)管理風(fēng)險(xiǎn)的有效激勵(lì)；（3）實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和資本充足狀況的及時(shí)披露，保護(hù)儲(chǔ)戶和投資者，更有利于金融監(jiān)管；（4）控制管理層操縱利潤(rùn)的行為，并滿足綜合衡量利率風(fēng)險(xiǎn)的基本要求。
三、實(shí)施《暫行規(guī)定》的挑戰(zhàn)及建議
從會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的變革來(lái)看，公允價(jià)值計(jì)量代表了金融工具確認(rèn)和計(jì)量的基本方向和趨勢(shì)。目前，《暫行規(guī)定》與IAS39一樣，采用的是混合會(huì)計(jì)模式，既有用公允價(jià)值來(lái)計(jì)量的金融工具，也有用歷史成本計(jì)量的金融工具。雖然這種混合會(huì)計(jì)模式存在很多缺陷，但并不能因此否定執(zhí)行《暫行規(guī)定》對(duì)推進(jìn)會(huì)計(jì)計(jì)量屬性變革的積極和進(jìn)步意義。
由于公允價(jià)值計(jì)量比歷史成本計(jì)量復(fù)雜，實(shí)施《暫行規(guī)定》也面臨著新的挑戰(zhàn)。首先，公允價(jià)值在大多數(shù)情況下不能直接獲取，需要估算和驗(yàn)證，因此采用公允價(jià)值將增加商業(yè)銀行的成本，并存在跨行一致性問(wèn)題。其次，如何以公允價(jià)值計(jì)量非市場(chǎng)化的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，還存在很多爭(zhēng)議，如計(jì)算非市場(chǎng)化金融資產(chǎn)的現(xiàn)值，使用哪種貼現(xiàn)率更恰當(dāng)，看法并不一致。這些挑戰(zhàn)說(shuō)明，雖然公允價(jià)值計(jì)量有關(guān)金融工具是目前最可行的方法，但是要有效實(shí)施《暫行規(guī)定》和實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值計(jì)量，仍然需要付出大量的努力。
1、商業(yè)銀行要增加科技投入，改進(jìn)內(nèi)部系統(tǒng)和程序，以實(shí)現(xiàn)對(duì)復(fù)雜金融工具的估值和處理。
確定公允價(jià)值，是對(duì)金融工具進(jìn)行公允計(jì)價(jià)的前提。在完善的金融市場(chǎng)條件下，公允價(jià)值具有明確的經(jīng)濟(jì)意義，代表著具有類(lèi)似期限和風(fēng)險(xiǎn)的金融工具以當(dāng)前市場(chǎng)報(bào)酬率進(jìn)行貼現(xiàn)的預(yù)期未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，通常在市場(chǎng)交易中表現(xiàn)出來(lái)。因此，對(duì)于公開(kāi)交易市場(chǎng)中掛牌交易的金融工具，相關(guān)的市場(chǎng)價(jià)值或市場(chǎng)標(biāo)價(jià)可以作為其公允價(jià)值；對(duì)于不在公開(kāi)交易市場(chǎng)上中掛牌但又能獲得市場(chǎng)價(jià)值的金融工具，如在自營(yíng)市場(chǎng)、經(jīng)紀(jì)交易市場(chǎng)交易的金融工具，雖然不同交易商之間的成交價(jià)格并不相同，但仍然可以采用競(jìng)買(mǎi)價(jià)、競(jìng)賣(mài)價(jià)的平均價(jià)格或者若干個(gè)市場(chǎng)的平均價(jià)格代替公允價(jià)值。
但是，還有一種不可獲得市場(chǎng)價(jià)格的金融工具，這些金融工具一個(gè)重要特點(diǎn)在于沒(méi)有標(biāo)價(jià)，或者即使有，也往往缺乏可靠性。對(duì)此類(lèi)金融工具，只能采用估價(jià)的方法確定其公允價(jià)值。這就需要企業(yè)增加投資，改進(jìn)內(nèi)部系統(tǒng)和程序，提高公允價(jià)值的計(jì)量技術(shù)。
為盡可能使估計(jì)的公允價(jià)值具有可信度，采用的估價(jià)方法本身就應(yīng)當(dāng)有可信度。一方面，要完善估價(jià)模型，全面分析影響被計(jì)量金融工具公允價(jià)值的各種因素，包括金融工具的類(lèi)型、性質(zhì)、對(duì)金融工具處置的限制、對(duì)影響金融工具公允價(jià)值的金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)、金融工具發(fā)行方的信用等級(jí)、金融工具初始計(jì)量金額、影響金融工具發(fā)行方的經(jīng)濟(jì)情況變化等；另一方面，要健全估價(jià)技術(shù)，特別是要使用SFA133列出的計(jì)價(jià)技術(shù)，包括現(xiàn)值法、期權(quán)定價(jià)模型、矩陣法、以期權(quán)為基礎(chǔ)進(jìn)行調(diào)整的基差模型、基本分析法等，保證估價(jià)技術(shù)的科學(xué)性和公允性。
2、加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員職業(yè)培訓(xùn)，作好會(huì)計(jì)工作的跟進(jìn)。
我國(guó)會(huì)計(jì)工作的基礎(chǔ)較弱，金融工具市場(chǎng)欠成熟，《暫行規(guī)定》的出臺(tái)和實(shí)施，使會(huì)計(jì)人員的工作難度增大。因此，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員職業(yè)培訓(xùn)，逐步學(xué)習(xí)、理解和熟悉新的會(huì)計(jì)處理方法、程序。目前，將金融工具的計(jì)量和確認(rèn)的有關(guān)內(nèi)容納入會(huì)計(jì)人員繼續(xù)教育，聘請(qǐng)國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行業(yè)務(wù)指導(dǎo)、培訓(xùn)，組織會(huì)計(jì)人員學(xué)習(xí)并進(jìn)行考核等，都是可供選擇的有效措施。
(作者單位：上海金融學(xué)院會(huì)計(jì)系)
作者：廖聲華 文章來(lái)源：上海金融學(xué)院會(huì)計(jì)系
