一、美國(guó)利益相關(guān)者會(huì)計(jì)監(jiān)督體制的特色
美國(guó)是一個(gè)非常重視股東權(quán)利保護(hù)的國(guó)家，盡管其公司治理經(jīng)歷了幾個(gè)不同的發(fā)展階段，但以股東利益為導(dǎo)向卻總是貫徹始終。體現(xiàn)在公司治理結(jié)構(gòu)上，美國(guó)公司遵循“股東至上”的邏輯，把內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)抽象成股東和經(jīng)營(yíng)者的委托代理關(guān)系，公司治理結(jié)構(gòu)的效率標(biāo)準(zhǔn)就是股東利益最大化。盡管美國(guó)的公司治理采取以股東利益為導(dǎo)向的模式，但是，在不同的歷史時(shí)期，股東在公司治理中的地位也在不斷發(fā)生變化，這種變化大致可劃分為三個(gè)階段，而在每一個(gè)階段中，利益相關(guān)者會(huì)計(jì)監(jiān)督機(jī)構(gòu)的設(shè)置和運(yùn)行機(jī)制都有自己的特色。
第一，家族大股東主導(dǎo)階段。從股份公司興起到20世紀(jì)30年代之前，美國(guó)公司的股份相對(duì)比較集中，股票主要掌握在少數(shù)私人家族手中，家族大股東持股比例一般在50％以上。股票市場(chǎng)尚不十分發(fā)達(dá)，股東的穩(wěn)定性較強(qiáng)，投機(jī)性較小，家族大股東由于持股較多，因而在公司治理中占據(jù)著主導(dǎo)地位。無(wú)論是股東大會(huì)還是董事會(huì)，都被家族大股東牢牢控制著。由于經(jīng)營(yíng)權(quán)掌握在經(jīng)理的手中，而經(jīng)理可能更熱衷于使其自身利益達(dá)到最大化，而不會(huì)把股東利益最大化作為自己的行為目標(biāo)。其他利益相關(guān)者的經(jīng)濟(jì)利益又基本上是由合同事先確定的，與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)結(jié)果關(guān)系不大。因此，這一時(shí)期公司治理的主要內(nèi)容是股東如何對(duì)經(jīng)理進(jìn)行監(jiān)控，以使經(jīng)理的目標(biāo)與股東的目標(biāo)相協(xié)調(diào)。利益相關(guān)者的會(huì)計(jì)監(jiān)督也主要體現(xiàn)為董事會(huì)（其實(shí)質(zhì)上代表的是股東）對(duì)經(jīng)理的會(huì)計(jì)監(jiān)督上。由于董事會(huì)直接參與經(jīng)營(yíng)決策和監(jiān)控，因此，可以直接對(duì)經(jīng)理人員的會(huì)計(jì)操縱行為進(jìn)行監(jiān)督。但是，在這一階段，董事會(huì)并沒(méi)有成立專(zhuān)門(mén)的組織來(lái)履行監(jiān)督職能，而是把對(duì)經(jīng)理的監(jiān)控作為全部董事理所當(dāng)然的職責(zé)，只不過(guò)由于會(huì)計(jì)信息的專(zhuān)業(yè)特殊性，董事會(huì)一般是先聘請(qǐng)專(zhuān)門(mén)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)經(jīng)理提供的會(huì)計(jì)資料的真實(shí)性發(fā)表意見(jiàn)，然后根據(jù)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)意見(jiàn)對(duì)經(jīng)理進(jìn)行監(jiān)督。
第二，經(jīng)營(yíng)者控制階段。1932年，阿道夫·伯爾勒和戈迪納·米恩斯發(fā)表的研究成果表明，1929年末美國(guó)大型公司股票所有權(quán)的分散十分顯著。在最大的200家工業(yè)公司中，半數(shù)（數(shù)量上占44％，資產(chǎn)價(jià)值占58％）以上公司的股票所有權(quán)是如此分散以至于這些公司的管理被認(rèn)為是自我控制，而并不真正對(duì)任何一個(gè)特殊的所有者或其他的利益相關(guān)者負(fù)責(zé)。高度分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)使得單個(gè)股東對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的影響越來(lái)越小，其參與企業(yè)決策和監(jiān)控的積極性大大降低，以“用腳投票”的方式來(lái)維護(hù)自己利益的方式成為眾多股東的共同選擇。
第三，機(jī)構(gòu)投資者主導(dǎo)階段。20世紀(jì)60年代之前，美國(guó)的股東主要是個(gè)人股東，機(jī)構(gòu)投資者的持股比例不超過(guò)13％。20世紀(jì)70年代后，機(jī)構(gòu)投資者持股比例不斷上升，至80年代初達(dá)到30％多。1989年美國(guó)機(jī)構(gòu)投資者持有的股票占上市股票總值的49.3％，1996年已達(dá)52.6％。機(jī)構(gòu)投資者持股比例的變化及20世紀(jì)80年代購(gòu)并浪潮的再次興起以及反收購(gòu)策略的不斷出新，使得機(jī)構(gòu)投資者對(duì)參與公司治理的看法有所改變。在機(jī)構(gòu)投資者主導(dǎo)階段，美國(guó)公司會(huì)計(jì)監(jiān)督的特點(diǎn)主要有：內(nèi)部控制備受重視；內(nèi)部審計(jì)地位不斷提升；激勵(lì)和監(jiān)督的關(guān)系更加和諧。
二、美國(guó)會(huì)計(jì)監(jiān)督體制給我們的啟示
第一，監(jiān)督主體與決策主體的有效分離是各種利益相關(guān)者會(huì)計(jì)監(jiān)督體制遵循的基本原則。在監(jiān)督主體的安排上必須遵循的原則是，監(jiān)督主體與決策主體必須實(shí)現(xiàn)有效分離，使監(jiān)督主體保持實(shí)質(zhì)上的獨(dú)立。美國(guó)由獨(dú)立董事組成的審計(jì)委員會(huì)作為監(jiān)督主體，這些獨(dú)立董事是一些除了他們的董事身份和董事會(huì)中的角色以外，既不在公司內(nèi)擔(dān)任其他職務(wù)并領(lǐng)取薪水，又在公司內(nèi)沒(méi)有其他實(shí)質(zhì)利益關(guān)系的外部董事或非執(zhí)行董事。雖然審計(jì)委員會(huì)是在董事會(huì)下設(shè)的一個(gè)專(zhuān)門(mén)委員會(huì)，但對(duì)審計(jì)委員會(huì)成員的上述要求能夠保障審計(jì)委員會(huì)在實(shí)質(zhì)上獨(dú)立于決策主體（董事會(huì)）和執(zhí)行主體（經(jīng)理層）。
第二，公司治理理念是影響利益相關(guān)會(huì)計(jì)監(jiān)督體制的重要因素。在不同的利益相關(guān)者會(huì)計(jì)監(jiān)督體制中，監(jiān)督主體的安排各異，其監(jiān)督機(jī)構(gòu)成員的組成和來(lái)源差別很大，各自所代表的利益相關(guān)者也不相同。監(jiān)督主體主要代表誰(shuí)的利益進(jìn)行監(jiān)督，在很大程度上與一個(gè)國(guó)家的公司治理理念有關(guān)，因?yàn)楦鱾€(gè)國(guó)家不同的公司治理理念在其法律、制度中得到了強(qiáng)化，故對(duì)利益相關(guān)者會(huì)計(jì)監(jiān)督體制產(chǎn)生了實(shí)質(zhì)性的影響。
第三，利益相關(guān)者會(huì)計(jì)監(jiān)督、內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督（或內(nèi)部控制）及注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)（或會(huì)計(jì)監(jiān)督人監(jiān)察）的關(guān)系清晰、分工明確是構(gòu)建有效的利益相關(guān)者會(huì)計(jì)監(jiān)督體制的關(guān)鍵。對(duì)于利益相關(guān)者會(huì)計(jì)監(jiān)督、經(jīng)營(yíng)者的內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督（或內(nèi)部控制）及注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)（或會(huì)計(jì)監(jiān)督人的監(jiān)察）等的職責(zé)關(guān)系卻界定得十分清楚，使整個(gè)監(jiān)督體系有條不紊、協(xié)調(diào)有序。對(duì)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)或會(huì)計(jì)監(jiān)察人的監(jiān)察，國(guó)家沒(méi)有把它作為一種可以取代利益相關(guān)者會(huì)計(jì)監(jiān)督的監(jiān)督形式來(lái)對(duì)待，而只是把它作為加強(qiáng)利益相關(guān)者會(huì)計(jì)監(jiān)督的手段來(lái)使用。沒(méi)有賦予注冊(cè)會(huì)計(jì)師或會(huì)計(jì)監(jiān)察人對(duì)會(huì)計(jì)操縱行為進(jìn)行處理、處罰的權(quán)力。對(duì)選擇或聘請(qǐng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師（或會(huì)計(jì)監(jiān)察人）的權(quán)力做了專(zhuān)門(mén)規(guī)定，而擁有這些權(quán)力的都是企業(yè)的利益相關(guān)者或代表它利益的專(zhuān)門(mén)監(jiān)督機(jī)構(gòu)，如審計(jì)委員會(huì)等。
