1 經濟資本及經濟資本管理
經濟資本是一個風險管理概念，而非財務會計的概念，是對應于一定置信水平和期限內（通常是一年）的非預期損失而應該擁有的資本。經濟資本是基于銀行全部風險之上的資本，因此又稱為風險資本。它是根據(jù)內部風險管理需要，運用內部模型和方法計算出來的用于應對非預期損失的“資本”，也是銀行自身根據(jù)其風險量化、風險管理能力確定的應該擁有的“資本額”。經濟資本的概念既抽象又具體，是一種虛擬的、與銀行風險的非預期損失等額的資本。由于它是一種虛擬的資本，因此它是抽象的。又因為在經濟資本管理下，經營行業(yè)務的發(fā)展是嚴格受其資本限額、回報要求約束的，因此它又是具體的。經濟資本并不等同于銀行所持有的賬面資本，也不等同于銀行的監(jiān)管資本，它的數(shù)量等同于銀行內部計算的風險的非預期損失。商業(yè)銀行對外必須遵守銀監(jiān)會的監(jiān)管資本充足率要求，而對內通過將經濟資本管理應用到預算管理、績效考核和風險限額等內部管理制度上對各級分支機構形成實實在在的管理和考核。經濟資本管理是銀行業(yè)新興的管理工具，在國際銀行業(yè)，經濟資本已成為確定風險控制邊界、實現(xiàn)風險管理戰(zhàn)略和滿足投資者資本回報要求的重要工具，并在業(yè)務計劃、資源配置、績效考核、貸款定價、風險限額等各個方面得到廣泛運用。經濟資本管理體系主要由三個部分構成：一是經濟資本的計量，二是經濟資本的預算分配制度，三是以經濟增加值（EVA）和經風險因素調整的經濟資本回報率（RAROC）為核心的績效考核制度。
經濟資本計量相關公式：利潤（撥備后利潤，風險調整后收益）＝收入-資金成本-經營成本-預期損失
經濟增加值（EVA，Economic Value Added）＝收入-資金成本-經營成本-預期損失-資本成本
其中：預期損失＝減值準備，資本成本＝經濟資本×資本成本率（11％/年，為各商業(yè)銀行總行設定）
經濟資本回報率＝（收入-資金成本-經營成本—預期損失）／經濟資本
或：經濟資本回報率＝（業(yè)務收益率－資金成本率-經營成本率－預期損失率）／經濟資本占用率
經濟資本回報率也就是風險調整后的資本收益率（RAROC，Risk-Adjusted Return On Capital）。
1 經濟資本管理與業(yè)務發(fā)展的關系
1.1 經濟資本管理推動業(yè)務增長方式轉變 由于利潤（指撥備后利潤，即計提減值準備后的利潤）未考慮應對非預期損失的資本成本，因此反映的銀行經營業(yè)績不完整、不真實。單純追求利潤最大化，或者單純追求業(yè)務規(guī)?？偭炕蚴袌龇蓊~最大化的理念都是不完整的。
通過引入經濟增加值和經濟資本回報率計量，把業(yè)務的收益與所承擔的風險直接掛鉤，將未來可預期的損失量化為當期成本（減值準備）直接對當期利潤進行調整，同時考慮到為緩釋非預期損失所占用的經濟資本，在此基礎上綜合考慮資本的使用效益，體現(xiàn)了利潤最大化與風險最小化的互相統(tǒng)一。它的優(yōu)越性在于使銀行風險管理和業(yè)務發(fā)展的成果體現(xiàn)為一個簡單的數(shù)值，使銀行可以通過衡量經濟增加值和控制經濟資本回報率水平來建立一個高效的、自動運轉的風險控制機制。經濟資本是衡量經濟增加值的必要組成部分，是平衡收益和風險的連接點，將經濟資本理念引入到績效評價中，有助于引導經營理念從追求利潤最大化向追求價值最大化轉變、經營模式由粗放向集約轉變，對促使商業(yè)銀行按照風險收益匹配原則合理規(guī)劃自身風險資產的增長速度和規(guī)模，幫助其構建起價值最大化理念有著不可替代的作用。加強經濟資本管理，是貫徹落實科學發(fā)展觀，支持戰(zhàn)略轉型和結構調整，提高全行風險收益的平衡能力的積極有效措施。
1.2 經濟資本管理決定業(yè)務發(fā)展的規(guī)模 根據(jù)經濟資本管理的要求，一項業(yè)務發(fā)展規(guī)模的大小主要由配置到該項業(yè)務的經濟資本額決定。由于每項業(yè)務的非預期損失主要由其風險程度決定，因此相同的經濟資本額能夠支持相對規(guī)模較大的低風險業(yè)務或者相對規(guī)模較小的高風險業(yè)務。在經濟資本總額約束下，銀行要制定合理的風險組合，從而達到控制風險總額的目標。由此，銀行經濟資本管理的核心是建立資本制約機制，以資本約束風險資產的增長，從而控制經濟資本的增長，有效控制銀行總體風險，使經濟資本與監(jiān)管資本保持協(xié)調平衡，確保資本充足率水平達到監(jiān)管要求。有效經濟資本管理將大大增強商業(yè)銀行駕馭風險的能力。
1.3 經濟資本優(yōu)化資本結構，提高資本回報率 業(yè)務發(fā)展的目的是為了獲取效益。引入經濟增加值和經濟資本回報率評價后，效益就是獲得正的經濟增加值，或者說獲得正的經濟資本回報率。風險成本也是總經濟成本的必要組成部分。收益要能夠覆蓋風險才能產生效益。銀行要發(fā)展，資產就要擴張，經濟資本就要增長。但是商業(yè)銀行在開展業(yè)務時既不能一味地追逐利潤，也不能一味地規(guī)避風險，而是將利潤指標同風險指標統(tǒng)一起來，設法追求二者之間的某種平衡，以實現(xiàn)風險調整后的利潤最大化。銀行的經營管理人員必須在抓好業(yè)務快速發(fā)展的同時，通過強化經濟資本管理，引導業(yè)務決策，實現(xiàn)在完成信貸業(yè)務增長規(guī)模目標的同時，把經濟資本占用率控制在合理水平，提高經濟資本回報率，謀求經濟增加值創(chuàng)造的最大化，提高價值創(chuàng)造力。
3 商業(yè)銀行經濟資本管理中存在的主要問題
3.1 管理方法上，由于對經濟資本的理解深度不夠，操作不規(guī)范，存在一些不足之處。如更多地關注表內貸款管理，管理幅度不能涵蓋銀行全部風險；與財務和資產風險的管理銜接性不夠；注重對風險資產經濟資本的事后定量計量，不具備資源配置和預算管理的功能，沒有形成對風險資產和資本回報的有效約束機制等。
