一、引言
2006年財(cái)政部《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》(下稱“新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則”)的頒布，標(biāo)志著我國(guó)建立了相對(duì)完善的會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量的體系，實(shí)現(xiàn)了我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則包括1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則，其中包括四項(xiàng)金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(以下統(tǒng)稱為“金融工具準(zhǔn)則”)，這四項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則分別是《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)—金融工具確認(rèn)和計(jì)量》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)—金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)一套期保值》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)－金融工具列報(bào)》。這四項(xiàng)準(zhǔn)則邏輯一致、相互關(guān)聯(lián)，建立了關(guān)于金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的確認(rèn)、計(jì)量、列報(bào)的一套嚴(yán)密而完整的會(huì)計(jì)處理體系，有效地填補(bǔ)了我國(guó)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)在此方面的空白。不同于以物質(zhì)產(chǎn)品或勞務(wù)產(chǎn)品為經(jīng)營(yíng)對(duì)象的一般企業(yè)，商業(yè)銀行則是以金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為經(jīng)營(yíng)對(duì)象，經(jīng)營(yíng)的是特殊的商品——貨幣和與之關(guān)聯(lián)的金融服務(wù)。由于商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)對(duì)象和內(nèi)容的特殊性，其資產(chǎn)和負(fù)債大多屬于金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。新準(zhǔn)則體系下，金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告的巨大變化對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將原先部分表外核算的金融資產(chǎn)納入了表內(nèi)核算，引入了公允價(jià)值計(jì)量，采用未來(lái)現(xiàn)金流折現(xiàn)法對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試等。這些會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化使得利率、匯率、股票價(jià)格的波動(dòng)會(huì)直接影響商業(yè)銀行所持有的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的計(jì)量，并且反映到了商業(yè)銀行的利潤(rùn)表上或資產(chǎn)負(fù)債表上，這是否意味著新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)納入到了會(huì)計(jì)核算體系中，最終通過(guò)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表指標(biāo)的變動(dòng)有效揭示了風(fēng)險(xiǎn)?本文旨在研究新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施是否使商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表更加有效地反映了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，從而提高了風(fēng)險(xiǎn)在表內(nèi)的揭示程度。
二、研究設(shè)計(jì)
(一)研究方法 2006年財(cái)政部正式頒布新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，規(guī)定自2007年1月1日起率先在上市公司范圍內(nèi)施行。而在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系正式頒布之前，財(cái)政部已于2005年8月25日發(fā)布了《金融工具確認(rèn)和計(jì)量暫行規(guī)定》(試行)的通知，要求自2006年1月1日起在上市和擬上市的商業(yè)銀行范圍內(nèi)試行?！督鹑诠ぞ叽_認(rèn)和計(jì)量暫行規(guī)定》(試行)(規(guī)定具體內(nèi)容請(qǐng)參見(jiàn)附件)與新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中金融工具準(zhǔn)則的內(nèi)容基本一致的。因此，對(duì)商業(yè)銀行而言，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在銀行業(yè)的實(shí)施是個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程。2006年先試行了與銀行業(yè)密切相關(guān)的金融工具準(zhǔn)則，2007年開(kāi)始根據(jù)規(guī)定全面施行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。通過(guò)對(duì)《金融工具確認(rèn)和計(jì)量暫行規(guī)定》(試行)實(shí)施的前后的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)指標(biāo)對(duì)比，可以定量地分析新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中金融工具準(zhǔn)則的實(shí)施對(duì)商業(yè)銀行的影響程度，以判斷金融工具準(zhǔn)則對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)揭示的影響。在此基礎(chǔ)上，本文又進(jìn)一步用同樣的方法將新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則正式全面實(shí)施前后的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，對(duì)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中除金融工具準(zhǔn)則以外其他具體準(zhǔn)則對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)揭示的影響展開(kāi)了研究，從而得以全面判斷新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施是否有效揭示了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)前所述，首先通過(guò)金融工具確認(rèn)和計(jì)量暫行規(guī)定》(試行)實(shí)施的前后的數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，判斷金融工具準(zhǔn)則是否能揭示商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)的規(guī)定，在披露比較財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)時(shí)，需按追溯調(diào)整后的口徑披露報(bào)告當(dāng)期上年數(shù)據(jù)。由于《金融工具確認(rèn)和計(jì)量暫行規(guī)定》從2006年1月1日起開(kāi)始實(shí)施，為了研究該項(xiàng)會(huì)計(jì)政策實(shí)施對(duì)相同年份的年報(bào)數(shù)據(jù)的影響程度。
(二)數(shù)據(jù)選擇 本文選擇2005年年報(bào)數(shù)據(jù)和2006年年報(bào)比較財(cái)務(wù)報(bào)表中追溯調(diào)整后的2005年年報(bào)數(shù)據(jù)，以便進(jìn)行比較分析；同樣，通過(guò)會(huì)汁準(zhǔn)則正式全面實(shí)施前后的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，判斷新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中除金融工具準(zhǔn)則以外其他具體準(zhǔn)則的實(shí)施對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)揭示的影響時(shí)，由于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則從2007年1月1日起開(kāi)始實(shí)施，需獲取研究對(duì)象的2006年年報(bào)數(shù)據(jù)和2007年年報(bào)報(bào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表中追溯調(diào)整后的2006年報(bào)數(shù)據(jù)。根據(jù)此要求，樣本銀
行的上市時(shí)間需在2005年前(含)，以便可以通：過(guò)公開(kāi)渠道獲得相關(guān)研究年份的數(shù)據(jù)。經(jīng)篩選2005年即已上市的商業(yè)銀行有深圳發(fā)展銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行、招商銀行、華夏銀行五家銀行。因此，本文選擇了這五家銀行作為樣本銀行進(jìn)和研究，文章中的研究數(shù)據(jù)來(lái)源均出自于這五家銀行2005年至2007年的財(cái)務(wù)報(bào)告。本文中數(shù)據(jù)的對(duì)比是將新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施前后商業(yè)銀行岡，險(xiǎn)評(píng)級(jí)指標(biāo)值進(jìn)行對(duì)比。
(三)指標(biāo)定義 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)指標(biāo)是用來(lái)衡量商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)基本狀況的指標(biāo)，取自2004年銀監(jiān)會(huì)頒布的《股份制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系(暫行)》。該評(píng)級(jí)體系分別通過(guò)商業(yè)銀行的資本充足狀況、資產(chǎn)安全狀況、管理狀況、盈利狀況、流動(dòng)性狀況等五個(gè)方面來(lái)實(shí)施對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)，在此基礎(chǔ)上依據(jù)各風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)指標(biāo)值加權(quán)匯總后給予總體評(píng)級(jí)的一種風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。這五個(gè)方面由于“管理狀況”完全是通過(guò)定性描述進(jìn)行評(píng)價(jià)，不適用進(jìn)行數(shù)據(jù)實(shí)證分析，因此本文通過(guò)對(duì)“資本充足狀況”、“資產(chǎn)安全狀況”、“盈利狀況”、“流動(dòng)性狀況”等四個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)指標(biāo)在新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施前后的變動(dòng)研究新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)揭示影響。本文選取用以反映商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)指標(biāo)分別是資本充足率(反映資本充足狀況)、準(zhǔn)備覆蓋率(反映資產(chǎn)安全狀況)、資產(chǎn)利潤(rùn)率(反映盈利狀況)以及流動(dòng)性比率(反映流動(dòng)性狀況)。該四個(gè)指標(biāo)均屬收益型指標(biāo)(指標(biāo)值越大越好，則稱為收益型指標(biāo)；指標(biāo)值越小越好，則稱為成本型指標(biāo))若新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)指標(biāo)下降，則說(shuō)明了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是能揭示商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的。
三、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)揭示影響分析
(一)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)指標(biāo)變動(dòng)分析(1)《金融工具確認(rèn)和計(jì)量暫行規(guī)定》實(shí)施前后各風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)指標(biāo)變動(dòng)結(jié)果。從(表1)中可以發(fā)現(xiàn)，《暫行規(guī)定》實(shí)施前后風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)指標(biāo)發(fā)生了變動(dòng)。《暫行規(guī)定》實(shí)施后，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)指標(biāo)較實(shí)施前普遍下降。5家樣本銀行，共計(jì)20個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)指標(biāo)值中，12個(gè)指標(biāo)值下降了，4個(gè)指標(biāo)值未發(fā)生變動(dòng)，而上升的指標(biāo)值只有4個(gè)。對(duì)結(jié)果進(jìn)一步觀察發(fā)現(xiàn)，4個(gè)未發(fā)生變動(dòng)的指標(biāo)值均是撥備覆蓋率。進(jìn)一步對(duì)實(shí)施前后的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)指標(biāo)變動(dòng)描述性統(tǒng)計(jì)進(jìn)行分析如(表2)。從(表2)中數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，《暫行規(guī)定》實(shí)施后，除反映資本充足狀況的資本充足率的均值較實(shí)施前提高，而反映資產(chǎn)安全狀況的撥備覆蓋率、反映盈利狀況的總資產(chǎn)利潤(rùn)率及反映流動(dòng)性狀況的流動(dòng)性比率較實(shí)施前的均值都降低，反映商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況的最核心的四個(gè)評(píng)級(jí)指
標(biāo)在《暫行規(guī)定》實(shí)施以后有三個(gè)下降了。前文已述，《暫行規(guī)定》的內(nèi)容與新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則金融工具準(zhǔn)則的內(nèi)容基本一致，因此金融工具準(zhǔn)則的實(shí)施有助于提高對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)在表內(nèi)揭示的程度。在前文已述，對(duì)商業(yè)銀行而言，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在銀行業(yè)的實(shí)施是個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程，2006年先試行了與銀行業(yè)密切相關(guān)的金融工具準(zhǔn)則(《暫行規(guī)定》的實(shí)施)，2007年根據(jù)財(cái)政部的規(guī)定開(kāi)始全面施行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。因此在將2006年末當(dāng)期財(cái)務(wù)報(bào)表和2007年追溯調(diào)整后的比較財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行對(duì)比，分析新準(zhǔn)全面實(shí)施的影響，實(shí)際是在金融工具準(zhǔn)則已實(shí)施的基礎(chǔ)上，分析新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則其他與銀行業(yè)相關(guān)具體準(zhǔn)則的實(shí)施對(duì)商業(yè)銀行的影響。從(表3)中可以發(fā)現(xiàn)，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則正式全面實(shí)施前后的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)指標(biāo)的變動(dòng)幅度明顯小于《暫行規(guī)定》實(shí)施前后發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)指標(biāo)的變動(dòng)幅度，五家上市銀行共20個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)指標(biāo)值有12個(gè)未發(fā)生變動(dòng)，甚至浦發(fā)銀行和華夏銀行在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則正式全面實(shí)施后，衡量商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況的四個(gè)基本評(píng)級(jí)指標(biāo)均未發(fā)生變動(dòng)，而且評(píng)級(jí)指標(biāo)均值變動(dòng)也沒(méi)有規(guī)律?？梢?jiàn)，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施對(duì)商業(yè)銀行的影響，主要是金融工具準(zhǔn)則的實(shí)施帶來(lái)的影響，其他具體準(zhǔn)則的實(shí)施對(duì)商業(yè)銀行的影響并不重大。因此，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的施行有助于提高對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)在表內(nèi)揭示的程度，主要是金融工具準(zhǔn)則實(shí)施帶來(lái)的影響。(2)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則全面實(shí)施前后各風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)指標(biāo)變動(dòng)結(jié)果。
(二)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)指標(biāo)變動(dòng)原因分析(1)資本充足率均值上升原因分析。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引入了公允價(jià)值計(jì)量，同時(shí)規(guī)定當(dāng)金融工具存在活躍市場(chǎng)的，采用活躍市場(chǎng)的報(bào)價(jià)作為公允價(jià)值；不存在活躍市場(chǎng)的，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值。無(wú)論盯市價(jià)格還是估值價(jià)格，都與市場(chǎng)利率密切相關(guān)，當(dāng)市場(chǎng)利率發(fā)生變動(dòng)時(shí)，將直接會(huì)影響到商業(yè)銀行金融資產(chǎn)的公允價(jià)值，公允價(jià)值計(jì)量使商業(yè)銀行的會(huì)計(jì)核算與市場(chǎng)宏觀環(huán)境聯(lián)系在一起。由于受監(jiān)管政策的限制，商業(yè)銀行不得直接投資證券市場(chǎng)，使得商業(yè)銀行的資金運(yùn)用渠道比較單一，資產(chǎn)的運(yùn)用受到多方面的限制，投資債券是目前商業(yè)銀行調(diào)節(jié)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)主要手段，因此，商業(yè)銀行公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)主要為所持有的金融債券和政府債券。當(dāng)宏觀環(huán)境處于減息周期時(shí)，市場(chǎng)利率下降，建立在市場(chǎng)利率折現(xiàn)基礎(chǔ)上的債券盯市價(jià)格或是債券估值價(jià)格上升。金融資產(chǎn)公允價(jià)值增加，根據(jù)準(zhǔn)則規(guī)定無(wú)論是計(jì)入當(dāng)前損益還是計(jì)入當(dāng)期權(quán)益，最終都表現(xiàn)為銀行資本的增加，從而提高了銀行的資本充足率。而當(dāng)宏觀環(huán)境處于加息周期時(shí)，市場(chǎng)利率上升，則會(huì)降低銀行的資本充足率。從金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率歷史數(shù)據(jù)表(表5)，可以判斷2005年正處于加息周期的開(kāi)始，但從表2中發(fā)現(xiàn)2005年追溯調(diào)整后的資本充足率的均值是上升的，這是因?yàn)榘凑諘?huì)計(jì)政策變更進(jìn)行追溯調(diào)整后的2005年報(bào)表上披露的資本總額是以前年度的累計(jì)影響數(shù)與當(dāng)期變動(dòng)數(shù)，在2005年之前市場(chǎng)環(huán)境一直處于減息周期，以前年度的資本累計(jì)影響數(shù)為正數(shù)，從而使2005年追溯調(diào)整后的資本充足率均值上升。隨著市場(chǎng)利率不斷上調(diào)，以前年度累計(jì)影響被抵消后，當(dāng)期公允價(jià)值下降導(dǎo)致資本的減少，從而將降低銀行的資本充足率。因此，追溯調(diào)整后的2005年資本充足率較原先資本充足率上升，與本文開(kāi)始的預(yù)期不一致，也正是這個(gè)原因。金融工具準(zhǔn)則引入了公允價(jià)值計(jì)量，反映了銀行所承受的利率變動(dòng)帶來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，使得銀行資本狀況信息更為準(zhǔn)確。(2)撥備覆蓋率均值下降原因分析。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于商業(yè)銀行金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的終止確認(rèn)條件予以了明確：只要當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬發(fā)生實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)移時(shí)，才予以終止確認(rèn)。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則避免了舊準(zhǔn)則下一些商業(yè)銀行通過(guò)將不良資產(chǎn)通過(guò)“售后回購(gòu)”等交易形式從表內(nèi)轉(zhuǎn)至表外，隱瞞銀行真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模的操作。如民生銀行2005年追溯調(diào)整后的撥備覆蓋率下降，是因?yàn)樵撔袑⒏接凶匪鳈?quán)的貼現(xiàn)票據(jù)在舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下票據(jù)貼出已終止確認(rèn)，根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則又追溯轉(zhuǎn)回，待票據(jù)兌現(xiàn)后方終止確認(rèn)。不良資產(chǎn)的真實(shí)余額增加，從而導(dǎo)致?lián)軅涓采w率下降。因此新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有效地揭示了商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。(3)總資產(chǎn)收益率均值下降原因分析。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將衍生金融工具納入了表內(nèi)核算。在商業(yè)銀行實(shí)務(wù)操作中，若衍生金融工具公允價(jià)值為正數(shù)，則將衍生金融工具確認(rèn)為資產(chǎn)，同時(shí)在利潤(rùn)表中確認(rèn)為收益；若衍生金融工具公允價(jià)值為負(fù)數(shù)則確認(rèn)為負(fù)債，同時(shí)在利潤(rùn)表中確認(rèn)為收益。衍生金融工具納入表內(nèi)核算后，無(wú)論是確認(rèn)為資產(chǎn)還是確認(rèn)為負(fù)債，一律將其按照公允價(jià)值計(jì)量且全部計(jì)人當(dāng)期損益，因此商業(yè)銀行報(bào)表也就真實(shí)地反映出了銀行對(duì)衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)管理的財(cái)務(wù)結(jié)果。從表2中的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，2005年追溯調(diào)整后的總資產(chǎn)收益率均值下降，說(shuō)明現(xiàn)階段，商業(yè)銀行對(duì)衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)管理水平尚不盡人意，通過(guò)會(huì)計(jì)報(bào)表反映出的財(cái)務(wù)結(jié)果是導(dǎo)致了總資產(chǎn)收益被拉低。(4)流動(dòng)比率均值下降原因分析。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下金融資產(chǎn)根據(jù)管理層持有的意圖和風(fēng)險(xiǎn)管理的需要進(jìn)行分類，因此根據(jù)管理層持有的意圖和風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，將可供出售金融資產(chǎn)和交易性金融資產(chǎn)歸為流動(dòng)資產(chǎn)，將應(yīng)收款類投資和持有至到期歸為非流動(dòng)資產(chǎn)，據(jù)此計(jì)算出的流動(dòng)比率能夠真實(shí)反映管理層意圖下的商業(yè)銀行流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的狀況。同時(shí)根據(jù)準(zhǔn)則規(guī)定，交易類金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值的變動(dòng)將使得商業(yè)銀行的當(dāng)期損益或權(quán)益發(fā)生波動(dòng)，而應(yīng)收款投資和持有至到期投資的投資采用攤余成本計(jì)量，不會(huì)對(duì)當(dāng)期損益或權(quán)益產(chǎn)生波動(dòng)，從而避免了資本的頻繁波動(dòng)。從(表2)中可以發(fā)現(xiàn)，2005年追溯調(diào)整后的流動(dòng)比率均值下降，說(shuō)明了商業(yè)銀行管理層意圖——穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、避免資本頻繁波動(dòng)，但在這種意圖下的資產(chǎn)分類，會(huì)使得商業(yè)銀行的資產(chǎn)流動(dòng)性下降，其實(shí)質(zhì)是用流動(dòng)性來(lái)?yè)Q取穩(wěn)健性。監(jiān)管資本作為政府金融監(jiān)管部門要求銀行持有用以承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、吸收經(jīng)營(yíng)損失、保護(hù)存款^免遭損失的最低風(fēng)險(xiǎn)資金，在銀行發(fā)生意外的時(shí)候可以用來(lái)沖銷損失，起到“緩沖器”的作用，所以維持充足、穩(wěn)定的資本水平是商業(yè)銀行賴以生存和發(fā)展的基本條件。也正因如此，減少監(jiān)管資本波動(dòng)暴露的風(fēng)險(xiǎn)成為管理層共同的選擇。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則揭示了真實(shí)的管理層意圖下的商業(yè)銀行流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)狀況。
四、結(jié)論
本文通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)揭示影響進(jìn)行分析后發(fā)現(xiàn)，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施后，衡量風(fēng)險(xiǎn)狀況的四個(gè)核心評(píng)級(jí)指標(biāo)中，除反映資本充足狀況的資本充足率的均值較實(shí)施前提高，反映資產(chǎn)安全狀況的撥備覆蓋率、反映盈利狀況的總資產(chǎn)利潤(rùn)率及反映流動(dòng)性狀況的流動(dòng)比率較實(shí)施前的均值都下降，與預(yù)期是一致的。而資本充足率的上升經(jīng)分析是因?yàn)槭芤郧澳甓茸匪菡{(diào)整累計(jì)影響數(shù)的影響，當(dāng)累計(jì)影響數(shù)被抵消后，資本充足率將隨市場(chǎng)環(huán)境的變化而變動(dòng)，及時(shí)反映出市場(chǎng)環(huán)境下真實(shí)的銀行資本狀況，從而，在一定程度上驗(yàn)證了實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則能有助于揭示商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)。此外，通過(guò)分別對(duì)2005年和2006年的當(dāng)期財(cái)務(wù)報(bào)表與比較財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)比較，分析出新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施對(duì)商業(yè)銀行的影響，主要是金融工具準(zhǔn)則的實(shí)施帶來(lái)的影響，其他具體準(zhǔn)則的實(shí)施對(duì)商業(yè)銀行的影響并不重大。因此，新會(huì)汁準(zhǔn)則的實(shí)施有助于提高對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)在表內(nèi)揭示的程度，主要是金融工具準(zhǔn)則實(shí)施帶來(lái)的影響。
