“企業(yè)的競爭力，有多維度多層次的衡量指標，但是最終的指標還是企業(yè)的價值創(chuàng)造能力?！眹Y委財務監(jiān)督與考核評價局局長沈瑩近日在2011年中國管理會計國際化人才建設大會上提出，從財務轉型的角度，今后一段時期央企須實現(xiàn)價值創(chuàng)造的財務建設，完善和構建集團化價值財務體系。
今年以來，貨幣供應量持續(xù)收緊、經(jīng)濟增速放緩，勞動力成本、原材料成本持續(xù)上升，企業(yè)面臨的內(nèi)外壓力驟增。在此環(huán)境下，不僅僅是大型央企，民企和中小企業(yè)的財務功能在企業(yè)轉型過程中，都面臨著角色轉變的壓力。財務在企業(yè)轉型過程中發(fā)揮著怎樣的作用？此時的財務是否比以往更容易體現(xiàn)自身的價值？作為國內(nèi)管理會計領域的知名學者，北京工商大學商學院院長楊有紅根據(jù)多年來的理論研究以及自己從事獨立董事和財務顧問的經(jīng)驗提出，從提高企業(yè)核心競爭力這一長遠之計考慮，財務應該通過構建與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營相適應的風險控制體系、資金調(diào)控體系、預算管理體系、業(yè)績評價體系來增加財務創(chuàng)造價值的能力。
為什么有些行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務舉步維艱，而有些行業(yè)的一些企業(yè)將多余的資金用于委托貸款、基金投資等理財活動？“通過分析，我們不難發(fā)現(xiàn)，有的上市公司主營業(yè)務盈利持續(xù)下降，而嫻熟的理財手段產(chǎn)生的理財收益支撐著企業(yè)效益。”楊有紅在接受《中國會計報》記者采訪時表示。財務管理是一種創(chuàng)造價值的活動，但值得注意的是，我們不能將財務活動簡單地理解為財務部門所從事的活動、將財務管理理解為財務部門的管理。以企業(yè)的融資活動為例，雖然融資決策是一向重大的財務決策行為，但實質上它是在公司治理框架下由董事會集體做出的，而不是由財務部門做出的。
楊有紅指出，財務創(chuàng)造價值包含以下兩層含義：第一，衡量企業(yè)成敗的核心指標是財務指標，如凈利潤、凈資產(chǎn)收益率、EVA等，它們駕馭著企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，企業(yè)各層次、各部門都應該按照上述指標（或者按上述指標分解到本部門的具體指標）的要求從事生產(chǎn)經(jīng)營和理財活動；第二，在企業(yè)價值創(chuàng)造過程中，財務部門的角色是價值管理與服務，業(yè)務部門則是生產(chǎn)與經(jīng)營。財務部門通過將企業(yè)戰(zhàn)略目標與戰(zhàn)略路徑轉化為業(yè)績指標與預算體系，從而使各部門按企業(yè)價值最大化的要求采取相互配合、相互協(xié)調(diào)的行動；財務部門通過最優(yōu)的投融資決策、信息化手段和資金集中管控措施，最大限度地發(fā)揮資金使用效果和財務杠桿作用，服務于企業(yè)價值創(chuàng)造。
談到財務創(chuàng)造價值的具體途徑與方式，楊有紅認為，科學的投融資決策和最佳資本結構設計、科學的預算系統(tǒng)與績效評價體系、資金集中管理與調(diào)度系統(tǒng)、高度信息化的監(jiān)督與服務體系，這些都是實現(xiàn)財務價值的有效途徑。
財務的功能從對內(nèi)服務轉向價值創(chuàng)造，既是適應經(jīng)濟全球化、市場環(huán)境復雜化的要求，也是提升企業(yè)管理精細化、科學化管理的要求。對于企業(yè)的財務高管來說，他們需要不斷完善財務功能、提升財務管理能力、加速財務工作轉型，改變“核算報告型”為主體的財務工作模式，向分析、管控、戰(zhàn)略支持的方向延伸。
