財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中，由于受各 種難以預(yù)料或控制的因素影響，財(cái)務(wù)狀況具有不確定性， 從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在于 企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)。地勘單位興辦的企業(yè)以 及地勘事業(yè)單位在企業(yè)化經(jīng)營(yíng)過程中，面對(duì)紛繁復(fù)雜的市 場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不可避免。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在，無疑會(huì)對(duì) 企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響。因此，對(duì)地勘單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 的現(xiàn)狀、成因及其防范措施進(jìn)行探討，以期降低風(fēng)險(xiǎn)、提高 效益就顯得十分必要。
1.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的含義
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是指企業(yè)在充分認(rèn)識(shí)其所面臨的財(cái)務(wù) 風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，采取各種科學(xué)、有效的手段和方法，對(duì)各類 風(fēng)險(xiǎn)加以預(yù)測(cè)、識(shí)別、預(yù)防、控制和處理，以最低成本確保 企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性的一項(xiàng)理財(cái)活 動(dòng)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是將風(fēng)險(xiǎn)管理與財(cái)務(wù)管理有機(jī)結(jié)合起 來的一個(gè)新型管理領(lǐng)域，其關(guān)鍵在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門在 組織、指導(dǎo)財(cái)務(wù)活動(dòng)時(shí)，通過識(shí)別、測(cè)試企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)過程 中客觀存在的風(fēng)險(xiǎn)，采取行之有效的防范措施，以最小的 成本獲得最大的安全保障。
1.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)貫穿于整個(gè)財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中，從內(nèi) 容來看主要表現(xiàn)為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、 利率風(fēng)險(xiǎn)、并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。(1)籌資風(fēng)險(xiǎn)管理。是指企業(yè)在融 資活動(dòng)中由于資金供需市場(chǎng)、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化或融資 來源結(jié)構(gòu)，幣種結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)等各種不確定因素而給企 業(yè)帶來?yè)p失的可能性。(2)投資風(fēng)險(xiǎn)管理。是指企業(yè)在投 資活動(dòng)中，由于受到各種難以預(yù)計(jì)或控制因素的影響給企 業(yè)財(cái)務(wù)成果帶來不確定性，致使投資報(bào)酬率達(dá)不到預(yù)期目 標(biāo)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。(3)資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。是指企業(yè)現(xiàn) 金流出與現(xiàn)金流人在時(shí)間上不一致所形成的風(fēng)險(xiǎn)。主要 表現(xiàn)為現(xiàn)金持有量風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)以及存貨變現(xiàn) 風(fēng)險(xiǎn)等。(4)利率風(fēng)險(xiǎn)管理。是指在一定時(shí)期內(nèi)由于利率 水平的不確定變動(dòng)而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的可能性。(5)并購(gòu)風(fēng) 險(xiǎn)管理。是指由于企業(yè)并購(gòu)未來收益的不確定性，造成的 未來實(shí)際收益與預(yù)期收益之間的偏差。
對(duì)于地勘單位來說，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)在籌資風(fēng)險(xiǎn) 管理、投資風(fēng)險(xiǎn)管理和資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理三個(gè)方面。
1.3財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法是指企業(yè)為避免或降低風(fēng)險(xiǎn)，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、決策、防范、處理這一系列連續(xù)管理過程中， 用來完成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理任務(wù)的手段和基本工具。
美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)家Robert Mohr教授和BobA. Hedges 教授曾提出三句格言:即多考慮潛在風(fēng)險(xiǎn)的大小、多考慮 損失發(fā)生的機(jī)會(huì)和多考慮利得與損失之問的關(guān)系，一直是 當(dāng)今選擇風(fēng)險(xiǎn)管理方法的三項(xiàng)準(zhǔn)則。即:第一，要對(duì)風(fēng)險(xiǎn) 損失潛在性的大小進(jìn)行估算，并考慮企業(yè)所能承受的風(fēng)險(xiǎn) 損失;第二，要對(duì)損失發(fā)生的機(jī)會(huì)多加考慮，考慮越多，風(fēng) 險(xiǎn)損失越小;第三，選擇合理的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，以最小的成 本獲取最大的風(fēng)險(xiǎn)管理收益。這些格言對(duì)于企業(yè)選擇恰 當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法具有很好的參考價(jià)值。
2地勘單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)伴隨企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的始終。具體來說， 地勘單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下幾方面。
2.1資本結(jié)構(gòu)比例失調(diào) 資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)長(zhǎng)期資本構(gòu)成及其比例關(guān)系。資 本結(jié)構(gòu)的不合理將使企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，償付能力嚴(yán)重不 足，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。為了興辦地質(zhì)延伸產(chǎn)業(yè)、開展 多種經(jīng)營(yíng)，地勘單位向銀行借入了大量資金。從企業(yè)財(cái)務(wù) 結(jié)構(gòu)來看，普遍存在著資產(chǎn)負(fù)債率較高、銀行貸款過多的 問題，資本積累嚴(yán)重不足。有的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)so% 以上，一旦市場(chǎng)萎縮，很難靠借新債還舊債的方式維持資 金運(yùn)轉(zhuǎn)。從企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)來看，長(zhǎng)期負(fù)債較少，短期負(fù)債 過多，企業(yè)對(duì)銀行的依賴性很大。企業(yè)過分依賴銀行，當(dāng) 出現(xiàn)支付危機(jī)時(shí)，一方面會(huì)因自己失去信用而加大財(cái)務(wù)風(fēng) 險(xiǎn)，另一方面又因借款逾期而加大融資成本。
2. 2投資缺乏科學(xué)性 企業(yè)投資包括對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資。在對(duì)外投資上， 很多企業(yè)投資決策者對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足，缺乏科學(xué)論 證，盲目投資，導(dǎo)致企業(yè)投資損失巨大，從而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不 斷。企業(yè)對(duì)內(nèi)投資主要是固定資產(chǎn)投資。以寧夏地礦局 某多種經(jīng)營(yíng)企業(yè)為例，為提高產(chǎn)量、擴(kuò)大規(guī)模，投資上千萬 元進(jìn)行了擴(kuò)建，但對(duì)生產(chǎn)工藝并未進(jìn)行本質(zhì)上的改進(jìn)。由 于環(huán)保的原因，擴(kuò)建后還未生產(chǎn)就被政府有關(guān)部門關(guān)停在固定資產(chǎn)投資決策過程中，很多企業(yè)對(duì)投資項(xiàng)目的 可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究，加之決策所依據(jù)的經(jīng) 濟(jì)、政策信息不對(duì)稱、不真實(shí)以及決策者決策水平不高等 原因，使得投資決策失誤經(jīng)常發(fā)生，投資項(xiàng)目不能獲得預(yù) 期的收益，投資無法按期收回，給企業(yè)帶來了巨大的財(cái)務(wù) 風(fēng)險(xiǎn)。
2. 3資金回收策略不當(dāng)，對(duì)應(yīng)收賬款缺乏有效控制 由于歷史的原因，地勘單位在企業(yè)化經(jīng)營(yíng)過程中，為 承攬項(xiàng)目、搶占市場(chǎng)、謀求生存，一度饑不擇食，對(duì)客戶的 資信程度了解不夠，再加上內(nèi)部控制制度不完善，造成大 量應(yīng)收賬款失控，相當(dāng)比例的應(yīng)收賬款長(zhǎng)期無法收回，甚 至成為壞賬。大量資金不能及時(shí)回籠，資產(chǎn)長(zhǎng)期被債務(wù)人 占用，影響企業(yè)現(xiàn)金流量，使得企業(yè)缺少足夠的流動(dòng)資金 維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、歸還到期債務(wù)或進(jìn)行再投資，嚴(yán)重 影響到企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及安全性。
2. 4收益分配政策不完善 為調(diào)動(dòng)經(jīng)營(yíng)者的積極性，增強(qiáng)地勘經(jīng)濟(jì)活力和實(shí)力， 近年來，寧夏地礦局試行了資產(chǎn)授權(quán)經(jīng)營(yíng)、多元化資本投 人、經(jīng)營(yíng)者年薪制等一系列改革舉措。但由于相關(guān)配套政 策不完善，局與地勘單位之間、地勘單位與經(jīng)營(yíng)者之間利 益的不一致性，出現(xiàn)了經(jīng)理人目標(biāo)利益換位。加之年薪制 兌現(xiàn)考核指標(biāo)體系中對(duì)財(cái)務(wù)成果的考核只設(shè)置了利潤(rùn)指 標(biāo)，并未設(shè)置考核財(cái)務(wù)成果質(zhì)量的凈現(xiàn)金流量等指標(biāo)，使 經(jīng)理人只顧眼前利益而忽略、甚至犧牲長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，必將影 響企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，從而形成間接的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
3地勘單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析
3.1企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境
企業(yè)財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變是企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù) 風(fēng)險(xiǎn)的外在成因。財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法 律環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。這些 因素存在于企業(yè)之外，但對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生重大影響。 宏觀環(huán)境的變化對(duì)企業(yè)來說，是難以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)和無法改變 的。宏觀環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái) 務(wù)管理的環(huán)境具有復(fù)雜性和多變性，外部環(huán)境變化可能為 企業(yè)帶來某種機(jī)會(huì)，也可能使企業(yè)面臨風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)管理系 統(tǒng)如果不能適應(yīng)復(fù)雜而多變的外部環(huán)境，必然使企業(yè)理財(cái) 陷人困境。
3.2內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制不健全
內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控是企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)中的一個(gè)非常重 要而且相當(dāng)獨(dú)特的系統(tǒng)，為使其能更充分地發(fā)揮職能作 用，企業(yè)不僅應(yīng)該設(shè)置獨(dú)立的組織機(jī)構(gòu)，更重要的是要根 據(jù)本企業(yè)的特點(diǎn)，建立起一套比較完整的、系統(tǒng)的、強(qiáng)有力 的內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控制度，才能保證企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控系統(tǒng)的 高效運(yùn)行。地勘單位大多沒有建立起完善的內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān) 控機(jī)制，財(cái)務(wù)監(jiān)督制度執(zhí)行也不嚴(yán)格，特別是隨著事業(yè)單 位改制的推進(jìn)，由于事業(yè)編制的限制和崗位設(shè)置的推行， 許多單位為壓縮編制、精簡(jiǎn)機(jī)構(gòu)，把管理與監(jiān)督職能合二 為一，難以進(jìn)行有效的約束，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)極易發(fā)生。
3. 3管理層對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性認(rèn)識(shí)不足
任何系統(tǒng)的運(yùn)行，人都是非常重要的條件，高素質(zhì)的 理財(cái)人員，更是企業(yè)不可多得的財(cái)富。就目前的情況看， 地勘單位的理財(cái)人員受傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的影響和受專業(yè)教 育程度的限制，其綜合素質(zhì)和業(yè)務(wù)素質(zhì)都有待提高，他們 的理財(cái)觀念和理財(cái)方法，特別是職業(yè)素養(yǎng)和職業(yè)判斷能 力，還不能很好地適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的要求。
4址勘單位加強(qiáng)財(cái)條風(fēng)瞼管理的措施
4.1建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制 建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是規(guī)避資本營(yíng)運(yùn)和資金管理風(fēng)險(xiǎn) 最為有效的方法。財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制是企業(yè)對(duì)可能存在的風(fēng) 險(xiǎn)進(jìn)行事先識(shí)別、分析和判斷、發(fā)出警報(bào)，提示有關(guān)人員采 取相應(yīng)措施，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范的常用方法。建立健全財(cái)務(wù) 預(yù)警系統(tǒng)，有利于企業(yè)在資本運(yùn)營(yíng)過程進(jìn)行跟蹤、調(diào)查、監(jiān) 督，捕捉和監(jiān)視財(cái)務(wù)活動(dòng)中各種細(xì)微的變動(dòng)跡象，有利于 對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)和財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行更加全面、科學(xué)準(zhǔn)確的分析， 一旦發(fā)現(xiàn)某種異常征兆就采取應(yīng)變措施以避免或減少風(fēng) 險(xiǎn)損失。
4. 2建立以現(xiàn)金流為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任考核指標(biāo)體系 由于企業(yè)理財(cái)?shù)膶?duì)象是現(xiàn)金及其流動(dòng)，就短期而言， 企業(yè)能否維持得下去，并不完全取決于是否盈利，而取決 于是否有足夠的現(xiàn)金用于各種支出。預(yù)警的前提是企業(yè) 有利潤(rùn)，對(duì)于經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的企業(yè)，由于其應(yīng)收、應(yīng)付賬款及存 貨等一般保持穩(wěn)定，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~一般應(yīng) 大于凈利潤(rùn)。根據(jù)企業(yè)現(xiàn)金流量表，定期分析企業(yè)的現(xiàn)金 流動(dòng)狀況和變化趨勢(shì)，是財(cái)務(wù)管理工作中特別重要的一 環(huán)。準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量分析，可以為企業(yè)提供預(yù)警信號(hào)，利 于及早采取措施。
對(duì)企業(yè)而言，在建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的同時(shí)，還要 建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。其中獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì) 效率、發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)最具有代表性。獲利是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的最 終目標(biāo)，也是企業(yè)生存與發(fā)展的前提。反映企業(yè)獲利能力 的指標(biāo)有總資產(chǎn)報(bào)酬率和成本費(fèi)用利潤(rùn)率。反映企業(yè)償 還能力的指標(biāo)有流動(dòng)比率和資產(chǎn)負(fù)債率。經(jīng)濟(jì)效率高低 直接體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平。反映資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的指標(biāo)有應(yīng) 收賬款周轉(zhuǎn)率以及產(chǎn)銷平衡率。在企業(yè)發(fā)展?jié)摿Ψ矫孢x 擇銷售增長(zhǎng)率和資本保值增值率。
4. 3完善財(cái)務(wù)內(nèi)控制度 內(nèi)控制度是企業(yè)管理中的一項(xiàng)重要管理制度，是企業(yè) 賴以生存和發(fā)展的有效管理工具。地勘單位必須建立起 企業(yè)管理以財(cái)務(wù)管理為核心，財(cái)務(wù)管理以資金管理為中心 的內(nèi)控制度。內(nèi)控制度的內(nèi)容非常廣泛，不同的單位，由 于其所處經(jīng)濟(jì)環(huán)境、業(yè)務(wù)范圍、自身狀況等不盡相同，因而 應(yīng)根據(jù)自身發(fā)展優(yōu)勢(shì)，揚(yáng)長(zhǎng)避短，建立一套符合本單位管 理特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控制度。
在完整、科學(xué)的內(nèi)控制度中，要有針對(duì)性地加強(qiáng)特殊 業(yè)務(wù)管理。比如，地勘單位在闖市場(chǎng)的過程中，產(chǎn)生了大 量的應(yīng)收賬款無法收回，因大量資金不能及時(shí)回籠，影響 現(xiàn)金流、增加收賬費(fèi)用，甚至形成壞賬，導(dǎo)致收人無法實(shí)現(xiàn) 等資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。為此，企業(yè)就應(yīng)有針對(duì)性地對(duì)“應(yīng)收 賬款”加強(qiáng)管理。
4. 4強(qiáng)化管理人員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)
4. 4. 1提高企業(yè)管理者的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí) 隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，市 場(chǎng)環(huán)境更加復(fù)雜多變。處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)大潮中的地勘單位 要想完全避免風(fēng)險(xiǎn)、獲得無風(fēng)險(xiǎn)收益根本不可能，企業(yè)風(fēng) 險(xiǎn)無處不在。那種認(rèn)為只要管好資金，資金安全了就沒有 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)了的觀念是錯(cuò)誤的。作為企業(yè)管理者首先應(yīng)充 分認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的積極方面和重要性，牢固樹立財(cái)務(wù) 風(fēng)險(xiǎn)管理理念，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。
4. 4. 2提高財(cái)務(wù)工作人員綜合素質(zhì)和職業(yè)判斷力 財(cái)務(wù)部門是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的主要職能部門，負(fù)責(zé)具體 組織實(shí)施本企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作。提高財(cái)務(wù)人員的 綜合素質(zhì)，是搞好企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的前提和基礎(chǔ)。
4. 4. 3樹立全員風(fēng)險(xiǎn)管理理念 風(fēng)險(xiǎn)管理不是哪一個(gè)人、哪一個(gè)部門的事，而是整個(gè) 單位、全體員工的共同責(zé)任。企業(yè)各部門、各員工必須相 互支持和配合，樹立全員管理理念，才能提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管 理的有效性。
總之，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理因各個(gè)企業(yè)所處的內(nèi)外部環(huán)境不 同而在管理工具和策略的選擇上也不盡相同，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管 理監(jiān)控系統(tǒng)的構(gòu)建以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略的恰當(dāng)運(yùn)用，有 助于企業(yè)把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理推向戰(zhàn)略的高度，更好地防范和 化解各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)。
