會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更是由于上市公司和會(huì)計(jì)師事務(wù)所其中一方無法或者不愿意適應(yīng)對(duì)方特征發(fā)生了重大變化從而引起的關(guān)系破裂。對(duì)于會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更問題國外對(duì)此已研究多年，成果斐然。隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展，我國上市公司變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所現(xiàn)象也在逐年增加，研究上市公司變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所的相關(guān)問題日益受到廣泛關(guān)注，其中變更影響因素研究是重要的一個(gè)研究視角。
一、會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更動(dòng)因研究綜述
到目前為止，國外對(duì)于會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更原因的研究已有數(shù)十年的歷史，國內(nèi)外的研究并沒有一個(gè)直接明確的答案，不同的研究者從不同的角度得出的結(jié)論也截然不同，綜合相關(guān)的國外文獻(xiàn)，得出會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更的原因主要有以下觀點(diǎn)。
?。?一 ）審計(jì)意見分歧 對(duì)于是否為了購買審計(jì)意見而更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所，目前國外的研究還沒有得出一個(gè)明確的結(jié)論。Chow & Rice （1982）的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)出具保留的審計(jì)意見和注冊(cè)會(huì)計(jì)師變更有著密切的關(guān)系，是決定會(huì)計(jì)師事務(wù)所被更換的主要原因。McConnell（1983）提出公司與會(huì)計(jì)師事務(wù)所的意見分歧是會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更的一個(gè)原因，而且證實(shí)“八大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所比小會(huì)計(jì)師事務(wù)所更易陷入分歧。Beattie和Fearnley（1995）發(fā)現(xiàn)公司變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所是為了解決會(huì)計(jì)師事務(wù)所與客戶的意見分歧和個(gè)人的沖突。StePhens（1996）的研究發(fā)現(xiàn)，發(fā)生事務(wù)所變更的上市公司在以前年度很有可能被出具了帶有保留意見的審計(jì)報(bào)告。也就是說變更事項(xiàng)和以前年度的保留審計(jì)意見是負(fù)相關(guān)的關(guān)系。DeFond and Subreamanyam（1998）研究意見分歧和會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更之間的關(guān)系時(shí)認(rèn)為某些事務(wù)所基于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的考慮，從而出具了比較保守的審計(jì)意見，正因?yàn)槿绱?，就可能成為上市公司解聘?huì)計(jì)師事務(wù)所的理由。Lelmox（2000）在英國經(jīng)過經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)的實(shí)證研究，也證明了上市公司可以通過變更事務(wù)所達(dá)到審計(jì)意見的購買。以上的學(xué)者通過研究都得出了會(huì)計(jì)師事務(wù)所與上市公司對(duì)于審計(jì)意見的分歧是導(dǎo)致會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更的一個(gè)重要原因，但是也有其他的學(xué)者認(rèn)為審計(jì)意見和變更行為之間沒有顯著關(guān)系。Smith（1986）通過案例分析的方法，對(duì)于139個(gè)在上一年被出具了“保留意見”后隨即就變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所的上市公司進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)在這些案例中，前任會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具保留意見而后任會(huì)計(jì)師事務(wù)所卻出具“無保留意見”，其中僅有5例存在意見購買的可能性。Johnson and Lys（1990）的研究發(fā)現(xiàn)保留意見與事務(wù)所變更之間也不存在顯著的相關(guān)性。Krishnan（1994）、 Krishnan和StePhens（1995）將發(fā)生變更事件和未發(fā)生變更事件的上市公司的審計(jì)意見進(jìn)行了比較，他們的實(shí)證研究并沒有發(fā)現(xiàn)審計(jì)意見購買成功的顯著證據(jù)，并且認(rèn)為發(fā)生了變更行為的上市公司的審計(jì)意見的穩(wěn)定性要高于沒有發(fā)生變更事件的上市公司。之所以會(huì)得出不同的研究結(jié)論，和學(xué)者們處于不同的時(shí)期以及有著不同的研究對(duì)象有關(guān)，但是從上面學(xué)者們的研究就可以發(fā)現(xiàn)審計(jì)意見分歧的產(chǎn)生對(duì)于會(huì)計(jì)師事務(wù)所的變更產(chǎn)生著很大的影響。
?。?二 ）財(cái)務(wù)困境與破產(chǎn)危機(jī) Schwartz 和 Menon（1985）研究了處于財(cái)務(wù)困境、瀕臨破產(chǎn)的上市公司與師事務(wù)所變更之間的關(guān)系，研究表明：財(cái)務(wù)困境和會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更之間是顯著正相關(guān)關(guān)系，該類上市公司比財(cái)務(wù)正常的公司更有變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所的傾向。在繼任會(huì)計(jì)師事務(wù)所的選擇上也更傾向于能夠在重大問題上達(dá)成一致并且審計(jì)收費(fèi)較低的事務(wù)所。Haskins 和Williams（1990）也發(fā)現(xiàn)與未處于財(cái)務(wù)困境的公司相比，處于財(cái)務(wù)困境的公司更可能更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所。Krishnan（1997）的研究證實(shí)了當(dāng)上市公司處于財(cái)務(wù)困境時(shí)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所獨(dú)立性較低，事務(wù)所的變更頻繁、任期短暫。Bryan、Tiras和Wheaktiey（200l）也研究了處于財(cái)務(wù)狀況不佳的企業(yè)與發(fā)生事務(wù)所變更行為之間的關(guān)系，結(jié)果顯示二者呈現(xiàn)了重大的負(fù)相關(guān)關(guān)系。即處于財(cái)務(wù)困境的上市公司可能通過會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更的行為來達(dá)到其想要延緩瀕臨破產(chǎn)的信號(hào)傳遞的目的，也就是說會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更更不利于有效、及時(shí)地識(shí)別瀕臨破產(chǎn)的公司。Mangold（2003）經(jīng)過研究證明經(jīng)營業(yè)績差的上市公司，其變更事務(wù)所的傾向更加明顯，往往就通過對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的變更來實(shí)現(xiàn)以盈余管理掩飾財(cái)務(wù)困境的目的。
?。?三 ）管理層變動(dòng) Burton和Roberts （1967） 對(duì)當(dāng)年美國的620家大型公司作為研究總樣本，經(jīng)過逐步篩選，最終確定了發(fā)生變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所的83家公司作為小樣本，觀察這些上市公司在其變更前后是不是損害了會(huì)計(jì)師事務(wù)所的正常利益以及是否威脅到了他們的獨(dú)立性。在通過問卷調(diào)查之后，結(jié)果表明：這些公司發(fā)生變更事務(wù)所行為最主要的影響因素是管理層的變更，特別是首席執(zhí)行官的變化。另外被審計(jì)單位對(duì)其他服務(wù)的需求也是影響這些公司是否會(huì)發(fā)生變更行為的重要因素。如上市公司有新的融資安排，就會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)在的會(huì)計(jì)師事務(wù)所失去了競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。從他們的研究中我們可以看到，公司無論是為了其他服務(wù)需求還是有利于其融資計(jì)劃而變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所，都有利于審計(jì)質(zhì)量的提高，同時(shí)他們的研究還表明審計(jì)意見的購買不是會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更的主要原因。
?。?四 ）會(huì)計(jì)師事務(wù)所級(jí)差 不同的事務(wù)所所具有的專業(yè)能力、技術(shù)特長還有所處地域、對(duì)客戶的選擇等都是產(chǎn)生事務(wù)所級(jí)差產(chǎn)生的原因。Burton 和 Roberts（1967）的研究表明：客戶為了獲得“全國性”事務(wù)所的聲譽(yù)及其特有的技能，特別是當(dāng)上市公司有融資需求的時(shí)候，會(huì)更傾向于從以前的“地方性”事務(wù)所變更為“全國性”事務(wù)所。Carpenter和 Strawser（1971） 曾對(duì)美國的379家上市公司首次發(fā)行股票進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)公司上市后，“地方性”的事務(wù)所往往就會(huì)被“全國性”的事務(wù)所取代，其主要原因就是大型的會(huì)計(jì)師事務(wù)所具有良好的聲譽(yù)和專業(yè)技能。Bedineld和Loeb也發(fā)現(xiàn)了不僅僅是上市公司，另外，股票的承銷商和貸款銀行等都需要這些知名的綜合性強(qiáng)的事務(wù)所來保證其達(dá)到目的。Francis（1988）、DeFond（1992）以代理成本和事務(wù)所級(jí)差為研究對(duì)象，來考察二者之間的相關(guān)性。發(fā)現(xiàn)代理成本和名牌的會(huì)計(jì)師事務(wù)所（八大）的選擇之間是呈正相關(guān)的。Carpenter和Strawser（1971）也進(jìn)行了相似的研究，結(jié)果表明在公司上市過程中，地方性和區(qū)域性的會(huì)計(jì)師事務(wù)所常常被更換。從上述學(xué)者的研究中我們就可以看出公司在上市或者發(fā)行股票的時(shí)候，會(huì)通過變更過去的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，通過聘用大型的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，利用其較高的聲譽(yù)來增加企業(yè)的可信度。
?。?五 ）審計(jì)收費(fèi) 不少學(xué)者認(rèn)為上市公司更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所是為了尋求最低的交易成本。Bedingfield和Loeb（1974）對(duì)1971年11月至1973年4月期間，250家發(fā)生變更事務(wù)所的美國上市公司進(jìn)行了調(diào)查，以這些公司是否填寫了美國證監(jiān)會(huì)所要求的8一K報(bào)告為依據(jù)來證明審計(jì)收費(fèi)與會(huì)計(jì)師事務(wù)所的變更之間的關(guān)系，結(jié)果表明高額的審計(jì)費(fèi)用是客戶變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所最經(jīng)常的原因。DeAngelo（1981）也提出了會(huì)計(jì)師事務(wù)所的低價(jià)攬客行為是招攬客戶的一種有效方式。Dianel T.Simon 和 Jere R.Francis（1988） 選取了1979年至1984年期間214家變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所的美國上市公司，將前后會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)收費(fèi)水平進(jìn)行比較，發(fā)現(xiàn)變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所的公司在與后任會(huì)計(jì)師事務(wù)所確定審計(jì)業(yè)務(wù)關(guān)系后第一個(gè)年度審計(jì)收費(fèi)平均下降了約24%。Beattie 和 Fearnley（1995）也發(fā)現(xiàn)審計(jì)收費(fèi)的高低是公司變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所的重要原因。Bockus 和Gigler（1998） 對(duì)上市公司在變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所后對(duì)于繼任事務(wù)所選擇的偏好問題進(jìn)行了相關(guān)研究。發(fā)現(xiàn)上市公司傾向于選擇小規(guī)模的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，其主要原因就是小規(guī)模會(huì)計(jì)師事務(wù)所具有低成本優(yōu)勢(shì)，審計(jì)收費(fèi)較低。美國注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（AICPA）的一份研究報(bào)告中也曾指出，在后任會(huì)計(jì)師事務(wù)所承接業(yè)務(wù)初期，降低審計(jì)收費(fèi)并期望能在未來審計(jì)年度中得以補(bǔ)償?shù)男袨?，將?dǎo)致會(huì)計(jì)師事務(wù)所與上市公司之間產(chǎn)生不正當(dāng)?shù)睦骊P(guān)系，對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的獨(dú)立性造成不利影響，從而降低審計(jì)質(zhì)量。影響會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更的因素很多，除了上述原因之外，比如被審計(jì)單位與會(huì)計(jì)師事務(wù)所的地域差別，會(huì)計(jì)師事務(wù)所發(fā)生合并，出現(xiàn)的訴訟風(fēng)險(xiǎn)等因素都會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的變更產(chǎn)生影響。
二、會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更研究綜述
由于我國的證券市場(chǎng)起步較晚，相比較國外對(duì)于會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更的研究近些年才開始，研究文獻(xiàn)較少。
?。?一 ）審計(jì)意見類型 耿建新和楊鶴（2001） 通過對(duì)1995年至1999年度A股上市公司變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所的影響因素進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)被出過非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計(jì)報(bào)告的上市公司比出具標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的公司更容易變更事務(wù)所。李東平、黃德華和王振林（2001）分析了1999年和2000年的“不清潔”審計(jì)意見與第二年會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更之間的關(guān)系，研究表明了注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的“不清潔”審計(jì)意見本身就是導(dǎo)致我國會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更的基本原因，而公司盈余管理導(dǎo)致的潛在訴訟風(fēng)險(xiǎn)則沒有引起注冊(cè)會(huì)計(jì)師的足夠重視，從而意味著會(huì)計(jì)師的變更可能是審計(jì)質(zhì)量降低的標(biāo)志。李爽、吳溪（2002）以我國連續(xù)三年內(nèi)出現(xiàn)的110家發(fā)生了事務(wù)所變更行為的上市公司為樣本進(jìn)行了研究，發(fā)現(xiàn)變更前審計(jì)意見為無保留意見的占多數(shù)，公司在變更后第一年被出具的審計(jì)意見并未得到明顯改善，公司對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的變更并未達(dá)到審計(jì)意見購買的目的。陸正飛、童盼（2003）對(duì)2000年及2001年的會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)上市公司存在著審計(jì)意見購買的動(dòng)機(jī)，并且發(fā)現(xiàn)上一年度被出具的審計(jì)意見類型與次年的會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更行為存在顯著的相關(guān)性。楊鶴、徐鵬（2004）以1995年至2001年間我國300家出現(xiàn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更行為的A股上市公司和300家未變更事務(wù)所的上市公司為總樣本，通過對(duì)前任會(huì)計(jì)師事務(wù)所的變更是否會(huì)影響后任事務(wù)所的獨(dú)立性進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)，結(jié)果表明變更了會(huì)計(jì)師事務(wù)所的公司中在變更后收到“清潔”審計(jì)意見的比例有23%；從而認(rèn)為我國上市公司通過會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更，在一定程度上影響了后任會(huì)計(jì)師事務(wù)所的獨(dú)立性。陳武朝（2004）也認(rèn)為注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)保留意見和過于穩(wěn)健是我國上市公司更換事務(wù)所的真實(shí)原因之一。吳聯(lián)生、譚力（2005）對(duì)2002年會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更行為進(jìn)行了研究。發(fā)現(xiàn)上市公司變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所，其主要原因在于上一年度被出具“不清潔”的審計(jì)意見，上市公司通過對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的變更來達(dá)到改善審計(jì)意見。唐躍軍（2005）、沈紅波和王布衣（2008）分別研究了2000年至2003年和2003年至2006年影響會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更的因素，發(fā)現(xiàn)被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的上市公司容易發(fā)生會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更行為。
（ 二 ）地域問題 余玉苗（2000）對(duì)于1999年的年報(bào)經(jīng)過研究，發(fā)現(xiàn)由本地會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的上市公司比例平均達(dá)到79.4%，這就說明了我國的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)活動(dòng)具有明顯的地域性特征，我國的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的變更受到了政府干預(yù)，相比之下市場(chǎng)因素的影響并不起絕對(duì)性作用。耿建新和楊鶴（2001）以我國近10年的發(fā)生變更事務(wù)所的上市公司作為研究對(duì)象，對(duì)影響上市公司更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所的因素進(jìn)行了實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)與事務(wù)所在不同一地的上市公司與和事務(wù)所在同一地的上市公司相比更容易發(fā)生事務(wù)所的變更，地方主管部門、上市公司都希望上市公司聘用當(dāng)?shù)氐臅?huì)計(jì)師事務(wù)所為其進(jìn)行審計(jì)。熊建益（2001）以1997年至1999年變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所的A股上市公司為樣本，研究發(fā)現(xiàn)上市公司更傾向于選擇與自己是同一地的事務(wù)所，這樣互相比較容易溝通而且很有可能利用地方保護(hù)主義政策，有可能使會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)有爭(zhēng)議會(huì)計(jì)處理做出妥協(xié)，以期可以取得更好的審計(jì)意見。中國證監(jiān)會(huì)首席會(huì)計(jì)師辦公室（2003）對(duì)2002年上市公司審計(jì)業(yè)務(wù)的地域分布特征進(jìn)行分析后發(fā)現(xiàn)，被異地會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的公司被出具“不清潔”的審計(jì)意見的審計(jì)報(bào)告的比例大于被本地事務(wù)所審計(jì)的公司，并且認(rèn)為出現(xiàn)這種情況的原因是事務(wù)所異地審計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)比較大。張立民（2005）認(rèn)為我國的審計(jì)市場(chǎng)并不是充分競(jìng)爭(zhēng)的， 而是在地方保護(hù)主義的作用下被嚴(yán)重分割， 具有濃厚的地域色彩。從上面各位學(xué)者的研究就可以看出，由于我國的特殊國情，導(dǎo)致我國的會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更趨于地域性特點(diǎn)，以至于有可能影響審計(jì)質(zhì)量。
?。?三 ）財(cái)務(wù)困境 朱小斌（2001）對(duì)1996年至1999年變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所的136家A股上市公司進(jìn)行研究，結(jié)果發(fā)現(xiàn)部分更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所的上市公司在更換前財(cái)務(wù)狀況普遍有惡化趨勢(shì)，而這些處于財(cái)務(wù)困境的上市公司在變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所后，其財(cái)務(wù)狀況有明顯的好轉(zhuǎn)，間接地說明了這些公司可能會(huì)通過粉飾其財(cái)務(wù)報(bào)表，以掩飾或延緩傳遞其財(cái)務(wù)狀況惡化的信息。王春飛（2006）以2001至2003年具有扭虧行為的上市公司為研究對(duì)象，對(duì)其變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所的行為和樣本公司購買審計(jì)意見動(dòng)機(jī)的關(guān)系進(jìn)行了分析研究，研究發(fā)現(xiàn)上市公司有合理的理由和動(dòng)機(jī)通過變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行扭虧的行為，同時(shí)研究也發(fā)現(xiàn)兩者呈現(xiàn)出顯著的正相關(guān)關(guān)系。綜合國內(nèi)多位學(xué)者的研究來看，影響上市公司變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所的因素很多，朱小平、郭志英（2007）的研究發(fā)現(xiàn)上市公司最終控制人類型、董事會(huì)在報(bào)告期內(nèi)開會(huì)的次數(shù)、股權(quán)均衡度和上市公司是否建立審計(jì)委員會(huì)四個(gè)變量顯著地影響了上市公司更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所的決策。還有上市公司資產(chǎn)規(guī)模、管理當(dāng)局的變動(dòng)、事務(wù)所的規(guī)模等也是影響上市公司變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所的原因。
三、文獻(xiàn)評(píng)述
從回顧國內(nèi)外關(guān)于對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更的研究成果可以看出：相關(guān)文獻(xiàn)大都集中在國外，我國對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更的研究近些年才開始涉及，其中審計(jì)意見類型、財(cái)務(wù)困境都被認(rèn)為是重要影響因素，同時(shí)我國的研究結(jié)果展現(xiàn)了會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更所具有的特有原因：我國會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更具有明顯的政府干預(yù)性，并非市場(chǎng)因素起主導(dǎo)作用，使得我國的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)活動(dòng)具有明顯的地域性特征，這些變更因素都是基于我國的特殊國情，在國外的研究中是不存在的。而且比起國外的研究，我國對(duì)于會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更原因的探索還不夠全面，如對(duì)審計(jì)收費(fèi)等比較重要的原因?qū)τ谏鲜泄咀兏鼤?huì)計(jì)師事務(wù)所的研究更是少之又少。事實(shí)上，在我國審計(jì)收費(fèi)同樣是影響上市公司變更行為的重要原因之一，尤其是對(duì)于處于財(cái)務(wù)困境的公司，更容易通過變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所來達(dá)到降低審計(jì)費(fèi)用支出的目的，如耿建新和楊鶴（2001）就曾得出結(jié)論：ST、PT類公司比非ST、PT類公司更容易變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所。由于我國的獨(dú)立審計(jì)市場(chǎng)起步較晚，發(fā)展不夠完善，近年來的惡意更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所事件也頻頻發(fā)生，給我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來了很多不利的影響，但是由于國內(nèi)的相關(guān)研究才起步不久，因此對(duì)于國內(nèi)外會(huì)計(jì)師事務(wù)所相關(guān)研究做一回顧和總結(jié)，對(duì)促進(jìn)我國會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更問題的研究以及相關(guān)監(jiān)管部門能夠進(jìn)一步完善上市公司的監(jiān)管政策具有著重要意義。
