美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(Financial Accounting Standards Board, FASB)在為期兩年多的時(shí)間里,在相續(xù)發(fā)布了“公允價(jià)值計(jì)量(Fair Value Measurements)” 征求意見(jiàn)稿和公告工作草案之后,于2006年9月正式發(fā)布了美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第157號(hào)(Statement of Financial Accounting Standards, SFAS NO.157)——公允價(jià)值計(jì)量。美國(guó)一般公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(Generally Accepted Accounting Principles,GAAP)中有超過(guò)40個(gè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求(或允許)報(bào)告主體按照公允價(jià)值計(jì)量資產(chǎn)和負(fù)債。但在SFAS No.157發(fā)布之前,有關(guān)公允價(jià)值計(jì)量的方法是散亂且缺乏一致性的,特別是對(duì)于那些沒(méi)有活躍交易的事項(xiàng)來(lái)說(shuō)尤為明顯,該準(zhǔn)則的發(fā)布結(jié)束了這種局面。
SFAS No.157的主要內(nèi)容
本準(zhǔn)則闡述了公允價(jià)值計(jì)量的目標(biāo)、范圍、計(jì)量、披露以及生效日期和過(guò)渡期等,在公允價(jià)值計(jì)量中詳細(xì)論述了公允價(jià)值的定義、資產(chǎn)或負(fù)債及其應(yīng)用、主市場(chǎng)或最有利市場(chǎng)、初始確認(rèn)和后續(xù)確認(rèn)、估價(jià)技術(shù)和公允價(jià)值等級(jí)等內(nèi)容。
一、公允價(jià)值的定義及其內(nèi)涵
公允價(jià)值是指在計(jì)量日,市場(chǎng)交易者在有序交易中,銷(xiāo)售資產(chǎn)收到的或轉(zhuǎn)移負(fù)債支付的價(jià)格。該定義保留了以前對(duì)公允價(jià)值定義中的交易價(jià)格,闡述了交易價(jià)格是在有序交易中,市場(chǎng)交易者在主市場(chǎng)(或最有利市場(chǎng))銷(xiāo)售資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移負(fù)債的價(jià)格。銷(xiāo)售資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移負(fù)債是從持有資產(chǎn)或承擔(dān)負(fù)債的交易者的角度考慮,假設(shè)在計(jì)量日發(fā)生的交易。與公允價(jià)值含義密切相關(guān)的幾個(gè)專(zhuān)業(yè)術(shù)語(yǔ)的內(nèi)涵如下:
1.市場(chǎng)交易者
定義中的市場(chǎng)交易者是指在主市場(chǎng)(或最有利市場(chǎng))進(jìn)行資產(chǎn)和負(fù)債交易的買(mǎi)者和賣(mài)者。交易者須具備如下特性:(1)獨(dú)立的報(bào)告主體,即交易各方不存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系;(2)常識(shí)以及對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債和基于通過(guò)努力在獲取的信息基礎(chǔ)之上,對(duì)交易的合理理解;(3)能夠進(jìn)行資產(chǎn)或負(fù)債交易;(4)有進(jìn)行資產(chǎn)或負(fù)債交易的主觀愿望,即交易者有交易的動(dòng)機(jī),不是被迫進(jìn)行交易。
2.有序交易
指假定涉及到有關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債的市場(chǎng)活動(dòng)是司空見(jiàn)慣的交易;在早于公允價(jià)值計(jì)量日將有關(guān)交易的信息公布于市場(chǎng);并且交易不是強(qiáng)制性交易,即非強(qiáng)迫或清算銷(xiāo)售。
3.脫手價(jià)值
為保持定義與資產(chǎn)和負(fù)債定義的一致性,采取了脫手價(jià)值而非入賬價(jià)值。銷(xiāo)售資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移負(fù)債的交易是在計(jì)量日,從持有資產(chǎn)或承擔(dān)負(fù)債市場(chǎng)交易者的角度考慮的假設(shè)交易。因此,定義聚焦于銷(xiāo)售資產(chǎn)收到的或轉(zhuǎn)移負(fù)債支付的價(jià)格,而不是報(bào)告主體實(shí)際為取得資產(chǎn)支付的價(jià)格或承擔(dān)負(fù)債收到的價(jià)格(入賬價(jià)值)。公允價(jià)值是在計(jì)量日銷(xiāo)售資產(chǎn)所收到的或轉(zhuǎn)移負(fù)債所支付的價(jià)格(脫手價(jià)值)。
4.主市場(chǎng)和最有利市場(chǎng)
這一定義開(kāi)始強(qiáng)調(diào)“主市場(chǎng)”或“最有利市場(chǎng)”的價(jià)格。主市場(chǎng)是指報(bào)告主體銷(xiāo)售資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移負(fù)債的交易活動(dòng)發(fā)生在該項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債交易量最大,且交易水平最高的市場(chǎng)。最有利市場(chǎng)是指考慮了各市場(chǎng)交易成本的情況下,報(bào)告主體以最高價(jià)格銷(xiāo)售資產(chǎn)或以最低價(jià)格轉(zhuǎn)移負(fù)債的市場(chǎng)。無(wú)論是主市場(chǎng)還是最有利市場(chǎng),它們都應(yīng)從報(bào)告主體的立場(chǎng)出發(fā),因此要考慮到從事不同活動(dòng)的主體間的差異性。
主市場(chǎng)(或最有利市場(chǎng))使用的計(jì)量資產(chǎn)或負(fù)債公允價(jià)值的價(jià)格不應(yīng)因交易成本而進(jìn)行調(diào)整。交易成本是指在主市場(chǎng)(或最有利市場(chǎng))為銷(xiāo)售資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移負(fù)債所發(fā)生的額外增加的成本。交易成本不是資產(chǎn)或負(fù)債的特征,它們是與具體交易相關(guān),并因報(bào)告主體的交易方式不同而不同。但是,交易成本不包括發(fā)生的運(yùn)輸資產(chǎn)或負(fù)債到(或從)主市場(chǎng)(或最有利市場(chǎng))的成本。若地點(diǎn)是資產(chǎn)或負(fù)債的一個(gè)特征(可能有一些商品),在主市場(chǎng)(或最有利市場(chǎng))用來(lái)計(jì)量公允價(jià)值的價(jià)格應(yīng)因發(fā)生的運(yùn)輸成本而進(jìn)行調(diào)整,若發(fā)生了資產(chǎn)或負(fù)債運(yùn)輸?shù)?或從)它的主市場(chǎng)(或最有利市場(chǎng))的情況。
二、資產(chǎn)或負(fù)債的應(yīng)用
1.資產(chǎn)的應(yīng)用
公允價(jià)值計(jì)量假定市場(chǎng)交易者在計(jì)量日考慮了資產(chǎn)實(shí)體使用的可能性、法律許可和經(jīng)濟(jì)可行性后,資產(chǎn)使用的最大化和最佳化。廣義來(lái)說(shuō),資產(chǎn)使用的最大化和最佳化是指市場(chǎng)交易者在該單項(xiàng)資產(chǎn)或該資產(chǎn)與其它資產(chǎn)一起構(gòu)成一組資產(chǎn),在可以使用的限度內(nèi)對(duì)其價(jià)值的最優(yōu)利用。用來(lái)計(jì)量資產(chǎn)公允價(jià)值是以對(duì)資產(chǎn)充分利用為前提,具體來(lái)說(shuō):
(1)投入生產(chǎn)使用的資產(chǎn)。資產(chǎn)使用的最大化和最佳化是投入使用的資產(chǎn)能夠和其它資產(chǎn)一起作為一個(gè)整體為市場(chǎng)交易者創(chuàng)造最大價(jià)值。對(duì)于一些資產(chǎn),尤其是非金融資產(chǎn),其使用的最大化和最佳化對(duì)資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量有重要影響。若充分利用投入使用的資產(chǎn),資產(chǎn)的公允價(jià)值應(yīng)以投入生產(chǎn)使用作為估價(jià)前提。在此前提下,資產(chǎn)公允價(jià)值是在當(dāng)前交易中,該資產(chǎn)可以和其它資產(chǎn)一起作為一個(gè)整體,交易者可以獲得那些資產(chǎn),銷(xiāo)售該項(xiàng)資產(chǎn)所收到的價(jià)格。一般說(shuō)來(lái),資產(chǎn)使用的最大化和最佳化的假設(shè)應(yīng)與一起投入使用的該資產(chǎn)群中其它資產(chǎn)相一致。
(2)參與交易的資產(chǎn)。若資產(chǎn)提供給交易者的最大價(jià)值主要是依靠單項(xiàng)資產(chǎn)為基礎(chǔ),資產(chǎn)使用的最大化和最佳化是參與交易,如金融資產(chǎn),資產(chǎn)的公允價(jià)值應(yīng)使用交易為估價(jià)前提。在此前提下,資產(chǎn)公允價(jià)值的確定是依據(jù)在目前的交易中單獨(dú)銷(xiāo)售該項(xiàng)資產(chǎn)所收到的金額。
2.負(fù)債的應(yīng)用
公允價(jià)值計(jì)量是假設(shè)在計(jì)量日,負(fù)債轉(zhuǎn)移給市場(chǎng)交易者(該項(xiàng)負(fù)債繼續(xù)轉(zhuǎn)移給其他相對(duì)方;沒(méi)有最終結(jié)束),且與該項(xiàng)負(fù)債相關(guān)的不履行風(fēng)險(xiǎn)在該項(xiàng)負(fù)債轉(zhuǎn)移前后是相同的。不履行風(fēng)險(xiǎn)是不履行本應(yīng)承擔(dān)的償還責(zé)任,從而影響到負(fù)債轉(zhuǎn)移的價(jià)值。因此,負(fù)債公允價(jià)值應(yīng)該反映與負(fù)債相關(guān)的不履行風(fēng)險(xiǎn)。不履行風(fēng)險(xiǎn)包括但不限于報(bào)告主體的信用風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告主體應(yīng)考慮它的信用風(fēng)險(xiǎn)(信譽(yù))對(duì)所有時(shí)期的以公允價(jià)值計(jì)量的負(fù)債的影響。這個(gè)影響會(huì)因負(fù)債的不同而不同,如無(wú)論負(fù)債是支付現(xiàn)金(金融資產(chǎn))的責(zé)任,還是轉(zhuǎn)移商品或勞務(wù)(非金融資產(chǎn))以及貸款的增加等,都會(huì)與其相關(guān)。
三、初始確認(rèn)和后續(xù)確認(rèn)的公允價(jià)值
在交易中,為了獲得資產(chǎn)或承擔(dān)債務(wù),交易價(jià)格是指為了獲得資產(chǎn)支付的價(jià)格或收到承擔(dān)的債務(wù)(入賬價(jià)值)。但是資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值代表銷(xiāo)售資產(chǎn)收到的價(jià)格或轉(zhuǎn)移負(fù)債支付的價(jià)格(脫手價(jià)值)。觀念上,入賬價(jià)值和脫手價(jià)值是不同的。報(bào)告主體不必銷(xiāo)售資產(chǎn)以獲得該項(xiàng)資產(chǎn)所支付的價(jià)格,同樣,報(bào)告主體也不必轉(zhuǎn)移負(fù)債以承擔(dān)該項(xiàng)負(fù)債所收到的價(jià)格。
有時(shí)交易價(jià)格等于脫手價(jià)值,并且代表著資產(chǎn)或負(fù)債初始確認(rèn)的公允價(jià)值。在確定交易價(jià)格是否代表資產(chǎn)或負(fù)債公允價(jià)值的初始確認(rèn)價(jià)格時(shí),報(bào)告主體應(yīng)考慮與交易、資產(chǎn)和負(fù)債相關(guān)的具體因素。如有下列情況,交易價(jià)格則不能代表初始確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值:
1.關(guān)聯(lián)方交易;
2.交易是受脅迫或賣(mài)者被迫接受交易價(jià)格,如賣(mài)主正處于財(cái)務(wù)危機(jī);
3.交易價(jià)格采用的計(jì)量單位與以公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)或負(fù)債的計(jì)量單位不同;
4.交易發(fā)生的市場(chǎng)與報(bào)告主體銷(xiāo)售資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移負(fù)債的市場(chǎng)不同,即主市場(chǎng)或最有利市場(chǎng)。如證券交易商的交易可能發(fā)生在不同市場(chǎng),取決于交易對(duì)方是零售客戶(hù)(零售市場(chǎng)),還是其它的交易者(跨市場(chǎng)交易者)。
在后續(xù)期間應(yīng)對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值進(jìn)行重新估價(jià)。這一公允價(jià)值的估價(jià)應(yīng)代表市場(chǎng)參與者現(xiàn)行交易的價(jià)格。另外,在重新估價(jià)時(shí)應(yīng)考慮類(lèi)似交易的頻率、市場(chǎng)變化和其它相關(guān)因素。
四、估價(jià)技術(shù)
用于公允價(jià)值的估價(jià)技術(shù)應(yīng)與市場(chǎng)法、收益法和成本法相一致。這些方法的關(guān)鍵方面總結(jié)如下:
1.市場(chǎng)法。市場(chǎng)法是采用市價(jià)與涉及到相同或類(lèi)似資產(chǎn)和負(fù)債(包括企業(yè))有關(guān)的市場(chǎng)交易產(chǎn)生的相關(guān)信息來(lái)估計(jì)公允價(jià)值。
2.收益法。收益法是使用估價(jià)技術(shù)把未來(lái)金額(如現(xiàn)金流或贏利)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)值,因此對(duì)公允價(jià)值的估計(jì)是基于市場(chǎng)對(duì)未來(lái)價(jià)值的期望。估價(jià)技術(shù)包括現(xiàn)值方法、期權(quán)定價(jià)模型等。
3.成本法。成本法是以重置成本為基礎(chǔ),在考慮各種價(jià)值減損后確定公允價(jià)值的方法。價(jià)值減損包括物理減損、技術(shù)功能減損、經(jīng)濟(jì)減損,減損的范圍比折舊范圍要大。
公允價(jià)值應(yīng)采用適當(dāng)?shù)墓纼r(jià)技術(shù)和可以取得的充分?jǐn)?shù)據(jù)。有時(shí)只用單一的估價(jià)技術(shù)可能是適當(dāng)?shù)?如在活躍市場(chǎng)上相同的資產(chǎn)或負(fù)債有報(bào)價(jià),以該報(bào)價(jià)對(duì)其進(jìn)行估價(jià);有時(shí)采用多種估價(jià)技術(shù)可能是適當(dāng)?shù)摹Ｈ舨捎枚喾N估價(jià)技術(shù)來(lái)估算公允價(jià)值,應(yīng)考慮每種估價(jià)技術(shù)應(yīng)賦予的權(quán)重,并進(jìn)行加權(quán)計(jì)算得到結(jié)果,如報(bào)告主體認(rèn)為利用市場(chǎng)法這種估價(jià)技術(shù)得到的價(jià)格比利用成本法得到的價(jià)格更能夠代表公允價(jià)值,可以將市場(chǎng)法賦予較高的權(quán)重。
值得說(shuō)明的是,公允價(jià)值的估價(jià)技術(shù)應(yīng)前后保持一致。但是若因出現(xiàn)了形成新市場(chǎng)、獲得新信息、以前的信息不再適用以及估價(jià)技術(shù)改進(jìn)等變化,報(bào)告主體對(duì)估價(jià)技術(shù)及其應(yīng)用的變更,在計(jì)量上是同等效果或更能夠代表公允價(jià)值,那么這種變更是適當(dāng)?shù)?并且作為會(huì)計(jì)估計(jì)變更。其具體的變更操作指南可以參考SFAS NO.154——會(huì)計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正。
五、估價(jià)技術(shù)的參照信息
本準(zhǔn)則中的參照信息從廣義上是指市場(chǎng)交易者在資產(chǎn)或負(fù)債估價(jià)中使用的假設(shè),包括關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的假設(shè),如用于公允價(jià)值計(jì)量的特定估價(jià)技術(shù)的固有風(fēng)險(xiǎn)或估價(jià)技術(shù)所參照信息的固有風(fēng)險(xiǎn)。參照信息可以分為可觀察信息和不可觀察信息。
可觀察信息是反映市場(chǎng)交易者以從報(bào)告主體以外獲取的市場(chǎng)數(shù)據(jù)為依據(jù)而形成的,用于對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)的假設(shè)的信息。不可觀察信息是報(bào)告主體自己關(guān)于市場(chǎng)交易者使用的,基于從所處環(huán)境中所得到的最充分的信息而形成的,用于對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)參照信息假設(shè)的假設(shè)。公允價(jià)值的估價(jià)技術(shù)應(yīng)盡可能地使用可觀察信息,同時(shí)盡量減少不可觀察信息的使用。
六、公允價(jià)值等級(jí)
為了提高一致性和可比性以及信息的相關(guān)性,公允價(jià)值等級(jí)按照參照信息的優(yōu)先秩序?qū)⒂脕?lái)估計(jì)公允價(jià)值的估價(jià)技術(shù)分為三個(gè)等級(jí)。
1.等級(jí)一的參照信息
等級(jí)一的參照信息是市場(chǎng)信息,它反映的是在計(jì)量日,相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場(chǎng)上的報(bào)價(jià)?；钴S市場(chǎng)是指在該市場(chǎng)上資產(chǎn)和負(fù)債交易頻率和規(guī)模都足以提供持續(xù)經(jīng)營(yíng)下的價(jià)格信息。除報(bào)告主體持有大量類(lèi)似資產(chǎn)或負(fù)債,或者在交易結(jié)束日之后和計(jì)量日之前發(fā)生一些重大事件外,活躍市場(chǎng)上的報(bào)價(jià)提供了最可靠的公允價(jià)值估計(jì)參考。
2.等級(jí)二的參照信息
等級(jí)二的參照信息是指不包括在等級(jí)一中的,對(duì)于資產(chǎn)或負(fù)債可觀察的,直接或間接的市場(chǎng)信息。等級(jí)二的信息包括如下:活躍市場(chǎng)中有類(lèi)似資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià);在非活躍市場(chǎng)中有相同資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià);能直接觀察到資產(chǎn)和負(fù)債的報(bào)價(jià)以外的市場(chǎng)信息;除了能直接觀察到的資產(chǎn)和負(fù)債的報(bào)價(jià)以外的市場(chǎng)信息,但能通過(guò)相互作用或其它方式被市場(chǎng)數(shù)據(jù)所證實(shí)。
3.等級(jí)三的參照信息
等級(jí)三的參照信息是不可觀察的資產(chǎn)或負(fù)債的信息。不可觀察信息在可觀察信息不能得到,在計(jì)量日資產(chǎn)或負(fù)債的市場(chǎng)活動(dòng)很少的情形下使用。
4.依據(jù)出價(jià)和要價(jià)的參照信息
若用來(lái)計(jì)量公允價(jià)值的參照信息是以出價(jià)和要價(jià)為基礎(chǔ)的,如販子市場(chǎng),處在出價(jià)和要價(jià)范圍內(nèi)的價(jià)格是最有代表性的公允價(jià)值。無(wú)論該信息屬于公允價(jià)值等級(jí)的哪一層次,均可以用來(lái)作為公允價(jià)值。
七、披露
披露的信息應(yīng)能夠使信息使用者可以評(píng)估用來(lái)形成計(jì)量的信息和使用重大不可觀察信息的重現(xiàn)公允價(jià)值。為了達(dá)到這一目標(biāo),對(duì)每類(lèi)資產(chǎn)和負(fù)債而言,報(bào)告主體應(yīng)在中期和年度財(cái)務(wù)報(bào)告中披露如下信息:
1.報(bào)告日公允價(jià)值計(jì)量;
2.公允價(jià)值估計(jì)在整個(gè)公允價(jià)值等級(jí)系統(tǒng)中所處的等級(jí);
3.重大不可觀察信息,即等級(jí)三的期初和期末余額的調(diào)節(jié),分開(kāi)列示可歸屬期間的以下變化:
(1)已實(shí)現(xiàn)和未實(shí)現(xiàn)的期間的總利得或損失,分別列示包含在收益或凈資產(chǎn)變化里的利得或損失和描述在收益表里的包含在收益或凈資產(chǎn)變化里的利得或損失;
(2)購(gòu)買(mǎi)、銷(xiāo)售、發(fā)行和結(jié)算;
(3)等級(jí)三的改變,如由于重大信息的觀察性質(zhì)發(fā)生變化;
4.在上面3(1)中的總利得或損失的金額,包含在歸因于在報(bào)告日與仍舊持有的資產(chǎn)和負(fù)債相關(guān)的,未實(shí)現(xiàn)的利得或損失的變化收益(或凈資產(chǎn)變化)以及描述在收益表里的未實(shí)現(xiàn)利得或損失;
5.僅在年度報(bào)告中披露估價(jià)技術(shù)。若年度內(nèi)有估價(jià)技術(shù)變化,還要披露估價(jià)技術(shù)變化的討論。
對(duì)SFAS No.157的評(píng)議
一、SFAS No.157較發(fā)布前FASB有關(guān)公允價(jià)值計(jì)量的進(jìn)展
FASB公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的發(fā)布對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論和實(shí)務(wù)將會(huì)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響,極大地推動(dòng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)量的改革和發(fā)展。首先,其對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行了定義,認(rèn)為公允價(jià)值是一種交易價(jià)格、有序交易中的脫手價(jià)值,同時(shí)該定義還強(qiáng)調(diào)了主市場(chǎng)和最有利市場(chǎng)在公允價(jià)值確定中的作用。其次,確立了公認(rèn)會(huì)計(jì)原則(GAAP)計(jì)量公允價(jià)值的框架,結(jié)束了GAAP中關(guān)于公允價(jià)值的不同定義和有限應(yīng)用指南以及指南零散地分布于其它準(zhǔn)則當(dāng)中的局面。第三,依據(jù)公允價(jià)值的估價(jià)技術(shù)中的參照信息,將公允價(jià)值分為三個(gè)等級(jí),建立了公允價(jià)值等級(jí),要求企業(yè)最大限度地依據(jù)活躍市場(chǎng)信息,最小限度地參照企業(yè)自己的判斷。公允價(jià)值等級(jí)對(duì)合理計(jì)算會(huì)計(jì)利潤(rùn),提高會(huì)計(jì)信息可比性、一致性和相關(guān)性有著重要意義。第四,擴(kuò)大了公允價(jià)值計(jì)量的披露范圍。
二、SFAS NO.157與IFRSs的公允價(jià)值計(jì)量的比較
1.定義的比較
現(xiàn)行國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則(International Financial Reporting Standards , IFRSs)對(duì)公允價(jià)值的定義為:公平交易中,熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~。公允價(jià)值是指在計(jì)量日,由正常的商業(yè)考慮推動(dòng)的,按照公平交易出售一項(xiàng)資產(chǎn)時(shí)企業(yè)應(yīng)收到的或解除一項(xiàng)負(fù)債時(shí)企業(yè)應(yīng)付出的價(jià)格的估計(jì)。它們都認(rèn)為公允價(jià)值是脫手價(jià)值;并且都強(qiáng)調(diào)了公允價(jià)值具有較強(qiáng)的時(shí)效性——“在計(jì)量日”這一時(shí)點(diǎn),表明公允價(jià)值計(jì)量是動(dòng)態(tài)的,同樣的資產(chǎn)和負(fù)債在不同的計(jì)量日或不同交易日,其公允價(jià)值可能是不同的。對(duì)于交易發(fā)生的市場(chǎng)條件,SFAS NO.157在定義中指出公允價(jià)值是在有序交易中發(fā)生的活動(dòng),IFRSs強(qiáng)調(diào)在公平交易中發(fā)生的活動(dòng),雖然二者表述不同,但是本質(zhì)是相同的,即市場(chǎng)交易者是自愿參與交易,不是受脅迫去交易的。在SFAS NO.157中,著重強(qiáng)調(diào)了所發(fā)生的交易不限于實(shí)際交易者,是一種假設(shè)性交易;但I(xiàn)FRSs把當(dāng)事人定為實(shí)際交易者。
2.公允價(jià)值方法研究的比較
SFAS NO.157中,用于估計(jì)公允價(jià)值的技術(shù)有市場(chǎng)法、收益法和成本法;并按照參照信息的優(yōu)先秩序?qū)⒂脕?lái)估計(jì)公允價(jià)值的估價(jià)技術(shù)分為三個(gè)等級(jí)。公允價(jià)值等級(jí)將最高級(jí)別賦予等級(jí)一,它反映在活躍交易市場(chǎng)上資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià),最低級(jí)別的是等級(jí)三,它反映的是不可觀察信息。IFRSs的估價(jià)方法則因公允價(jià)值計(jì)量對(duì)象的不同而存在差異。
3.公允價(jià)值應(yīng)用的比較
FASB與IASB最近幾年發(fā)布的準(zhǔn)則和公告中都大量涉及到公允價(jià)值的應(yīng)用。FASB于2004年12月發(fā)布的SFAS No.153---非貨幣性交易的基本原則就是非貨幣性資產(chǎn)的交換交易應(yīng)以交換資產(chǎn)的公允價(jià)值來(lái)計(jì)量;FASB于2004年12月修訂的SFAS No.123---以股份為基礎(chǔ)的支付,要求公司按照公允價(jià)值處理包括股票期權(quán)在內(nèi)的所有以股份為基礎(chǔ)的支付;近幾年所發(fā)布的與金融工具相關(guān)的準(zhǔn)則,如SFAS No.150---某些同時(shí)具有權(quán)益和債務(wù)特征的金融工具的會(huì)計(jì)處理(2003)、SFAS No.149---對(duì)133號(hào)準(zhǔn)則中衍生工具和套期活動(dòng)的修訂(2003)等,都使用了“公允價(jià)值”這一概念。
IASB于2001年1月發(fā)布的IAS No.41---農(nóng)業(yè)中要求以公允價(jià)值減生物資產(chǎn)預(yù)計(jì)至銷(xiāo)售將發(fā)生的費(fèi)用,來(lái)計(jì)量從初始確認(rèn)時(shí)點(diǎn)到收獲時(shí)點(diǎn)的所有生物資產(chǎn);2004年2月份發(fā)布的IFRS No.2---以股份為基礎(chǔ)的支付,也要求對(duì)用權(quán)益結(jié)算的以股份為基礎(chǔ)的支付交易, 主體應(yīng)當(dāng)直接以所獲得的商品或服務(wù)的公允價(jià)值計(jì)量所獲得的商品或服務(wù), 以及權(quán)益的相應(yīng)增加;其他如IFRS No.3---企業(yè)合并、IFRS No.32——金融工具:披露和列報(bào)、IFRS No.5---持有以備出售的非流動(dòng)資產(chǎn)和終止經(jīng)營(yíng)等準(zhǔn)則也多處使用到公允價(jià)值。
4.SFAS NO.157對(duì)IFRSs的推動(dòng)
IFRSs要求各種資產(chǎn)、負(fù)債和權(quán)益工具要以公允價(jià)值計(jì)量,但是有關(guān)公允價(jià)值計(jì)量的指南分散于IFRSs的相關(guān)準(zhǔn)則中,且這些指南的不一致,增加了執(zhí)行的復(fù)雜性。IASB的目標(biāo)在于: 已將公允價(jià)值計(jì)量項(xiàng)目列入其工作計(jì)劃,成為其與美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)的一個(gè)趨同項(xiàng)目。這意味著國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)和美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)所發(fā)布的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則將有相同或相似的定義和指南。
三、對(duì)我國(guó)會(huì)計(jì)理論及實(shí)踐的啟示
1.公允價(jià)值計(jì)量在我國(guó)應(yīng)用的歷史與現(xiàn)狀
1998年發(fā)布的《債務(wù)重組》中,首次采用公允價(jià)值計(jì)量。在2001年1月修訂的前債務(wù)重組、非貨幣性交易等準(zhǔn)則中有公允價(jià)值的運(yùn)用。但是在同年財(cái)政部又取消了公允價(jià)值在上述準(zhǔn)則中的應(yīng)用。
2006年2月發(fā)布、2007年1月1日首先在上市公司中實(shí)施的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中大量涉及公允價(jià)值的應(yīng)用,如金融工具、投資性房地產(chǎn)、債務(wù)重組、非共同控制下的企業(yè)合并及貨幣性資產(chǎn)交換等準(zhǔn)則。此次頒布的準(zhǔn)則借鑒了國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,同時(shí)結(jié)合我國(guó)實(shí)際進(jìn)行了修改。如:我國(guó)財(cái)政部在2006年2月15日發(fā)布的新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—基本準(zhǔn)則》中,對(duì)公允價(jià)值所下的定義是:“在公允價(jià)值計(jì)量下,資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量?！?
我國(guó)對(duì)公允價(jià)值是否要運(yùn)用,經(jīng)歷了“先用后棄、禁而又用”這樣幾個(gè)階段,但是從公允價(jià)值的國(guó)際應(yīng)用來(lái)看,公允價(jià)值有可能發(fā)展成為未來(lái)價(jià)值計(jì)量主要屬性的趨勢(shì)。公允價(jià)值的廣泛采用是不可回避的。我國(guó)新制定的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值廣泛應(yīng)用表明,準(zhǔn)則制定者已清晰地看到這一趨勢(shì),但是對(duì)于公允價(jià)值計(jì)量的可靠性仍存在著較大爭(zhēng)議。
2.改變?nèi)藗兊膽T性思維,樹(shù)立正確的觀念
長(zhǎng)期以來(lái)以歷史成本為基礎(chǔ)的計(jì)量模式已根深蒂固于人們腦海中,尤其是會(huì)計(jì)人員也已經(jīng)熟悉了歷史成本基礎(chǔ)會(huì)計(jì)模式的操作,而對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)特別是公允價(jià)值的內(nèi)涵、計(jì)量與報(bào)告方法等則還相當(dāng)陌生,在我國(guó)更是如此,因此,為了盡量避免思想、習(xí)慣上的偏見(jiàn)導(dǎo)致的對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的盲目貶低、排斥和拒絕,應(yīng)從理論上對(duì)會(huì)計(jì)人員進(jìn)行理論影響,從而擺脫對(duì)歷史成本的路徑依賴(lài),使其從思想上正確對(duì)待公允價(jià)值,認(rèn)識(shí)公允價(jià)值計(jì)量帶來(lái)的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量提高。
3.建立公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則及其框架體系
目前我國(guó)涉及公允價(jià)值的相關(guān)準(zhǔn)則較為普遍,但是分布較為零散,缺乏系統(tǒng)指導(dǎo)公允價(jià)值理論和實(shí)務(wù)的公允價(jià)值準(zhǔn)則和框架體系。隨著我國(guó)資本市場(chǎng)不斷成熟,新的金融工具不斷涌現(xiàn),傳統(tǒng)歷史成本計(jì)量的弊端已嚴(yán)重制約著會(huì)計(jì)信息的決策價(jià)值和會(huì)計(jì)行業(yè)的發(fā)展,以公允價(jià)值計(jì)量為代表的計(jì)量屬性是會(huì)計(jì)計(jì)量改革的方向。在此背景下,理論界應(yīng)著手建立適合我國(guó)國(guó)情的公允價(jià)值計(jì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和公允價(jià)值計(jì)量框架體系,以更好推動(dòng)理論研究和指導(dǎo)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的發(fā)展。
4.建立與公允價(jià)值相適應(yīng)的市場(chǎng)環(huán)境
美國(guó)作為公允價(jià)值研究最有代表性的國(guó)家,源于發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)帶來(lái)金融工具日新月異對(duì)計(jì)量屬性提出新的要求與高度分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)帶來(lái)的信息使用者更傾向于關(guān)注信息的相關(guān)性。這就說(shuō)明公允價(jià)值的應(yīng)用還需要有相適應(yīng)的市場(chǎng)環(huán)境。但是在我國(guó)現(xiàn)階段,公允價(jià)值計(jì)量所依存的市場(chǎng)環(huán)境并不完善,公允價(jià)值可能難以達(dá)到公允,并有可能成為利潤(rùn)操縱的工具。因此要完善與公允價(jià)值應(yīng)用相關(guān)的市場(chǎng)環(huán)境,如健全且成熟的生產(chǎn)資料市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、資本市場(chǎng)以及發(fā)達(dá)的專(zhuān)業(yè)評(píng)估技術(shù)等。
(作者單位:鄒小平,中國(guó)計(jì)量學(xué)院管理學(xué)院;呂躍金,浙江理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院)
摘自：《會(huì)計(jì)師》2006年11期 作者：鄒小平 呂躍金
