一、 保理與國際保理
(一)保理與國際保理的定義
保理的英文對應(yīng)詞是Factoring。關(guān)于保理的定義，國內(nèi)實務(wù)界、學(xué)術(shù)界尚未達成共識，監(jiān)管當局也未能制定統(tǒng)一的業(yè)務(wù)管理法則和操作細則。目前國內(nèi)普遍接受、廣泛采用的是國際統(tǒng)一司法協(xié)會（International Institute for the Unification of Private Law）對保理的定義，即：所謂保理合同系指一方當事人（供貨商或出口商）與另一方當事人（保理商）之間所訂立的合同關(guān)系。根據(jù)該合同，供貨商可以或?qū)⒁虮＠砩剔D(zhuǎn)讓供貨商與其客戶（債務(wù)人）訂立的貨物銷售合同產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，但是主要供債務(wù)人個人、家人或家庭使用的貨物的銷售所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款除外；保理商應(yīng)履行至少下述兩項職能：為供貨商融通資金，包括貨款和預(yù)付款；銷售分戶賬管理；應(yīng)收賬款的催收；信用風(fēng)險控制與壞賬擔(dān)保。
國際保理（International Factoring）則屬于國際貿(mào)易結(jié)算范疇，從資金和信用融通的角度看，國際保理又是國際金融實務(wù)操作層面的一項重要任務(wù)。目前國內(nèi)外對國際保理定義比較一致的表述是，保理商為國際貿(mào)易賒銷方式提供的出口融資、銷售賬務(wù)處理、應(yīng)收賬款的收取管理及買方信用擔(dān)保融為一體的金融服務(wù)。
我國的國家外匯管理局2003年發(fā)布的《國家外匯管理局關(guān)于出口保付代理業(yè)務(wù)項下收匯核銷管理有關(guān)問題的通知》中對保理是這樣界定的：出口保付代理業(yè)務(wù)（簡稱“出口保理”）系指外匯指定銀行（出口保理商）為出口單位（出口商）的短期信用銷售提供應(yīng)收賬款管理與信用風(fēng)險控制、收賬服務(wù)與壞賬擔(dān)保以及貿(mào)易融資等至少兩項的綜合性結(jié)算、融資服務(wù)的業(yè)務(wù)。
(二)保理業(yè)務(wù)的類型
保理業(yè)務(wù)會因各個國家和地區(qū)的商業(yè)交易習(xí)慣及法律法規(guī)的不同，而導(dǎo)致辦理保理業(yè)務(wù)的內(nèi)容以及做法的大相徑庭。根據(jù)保理業(yè)務(wù)的性質(zhì)、服務(wù)內(nèi)容、付款條件、融資狀況等等方面存在的差異，可以將保理業(yè)務(wù)分為：有追索權(quán)保理與無追索權(quán)保理；融資保理與非融資保理；綜合保理和部分保理；直接保理與間接保理；定期保理與預(yù)付保理；公開保理與隱蔽保理；批量保理與逐筆保理；單保理與雙保理；國內(nèi)保理與國際保理；等等。
二、 我國保理業(yè)務(wù)之發(fā)展概況
(一)我國保理業(yè)務(wù)發(fā)展特征――起步晚，發(fā)展先緩后快
我國保理業(yè)務(wù)的發(fā)展起步于20世紀80年代，與發(fā)達國家相比，我國保理業(yè)務(wù)起步較晚。伴隨著改革開放發(fā)展的步伐，大批的中國企業(yè)走向國際市場，而此時國際貿(mào)易領(lǐng)域中的買方市場已初露端倪，國際上保理業(yè)務(wù)得到大規(guī)模應(yīng)用。據(jù)悉，外經(jīng)貿(mào)部經(jīng)濟信息中心是最早在我國提供具有保理業(yè)務(wù)服務(wù)內(nèi)容的機構(gòu)。而正式在我國開辦國際保理業(yè)務(wù)的保理商是中國銀行。
我國保理進入規(guī)?；l(fā)展是在1993年之后。1993年5月，由外經(jīng)貿(mào)部經(jīng)濟信息中心、中國銀行北京分行、北京市政府共同出資成立的國內(nèi)聯(lián)營企業(yè)――北京中貿(mào)商務(wù)咨詢公司成立。隨著信用經(jīng)濟在我國普遍受到重視，2000年3月中國銀行首家推出了發(fā)票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)和綜合保理業(yè)務(wù)兩項國內(nèi)代理融資業(yè)務(wù)，以解決應(yīng)收賬款追討問題。東方國際保理咨詢公司成立于1994年，是國內(nèi)最早加入國際保理商協(xié)會的非銀行組織。
2000年后我國保理業(yè)務(wù)進入快速發(fā)展時期。2000年，我國經(jīng)營保理業(yè)務(wù)的保理商只有3家，保理總量為2.12億歐元。2000年后的迅速發(fā)展與2001年發(fā)生的南京愛立信倒戈事件有關(guān)。該事件在我國金融業(yè)引發(fā)了強烈的震撼，促動了各家中資銀行對保理的研究和拓展。
下圖1列舉的是2000年至2010年我國保理業(yè)務(wù)營業(yè)額的統(tǒng)計數(shù)據(jù)及趨勢圖。從此圖中可以得出，2000年至2010年十一年間我國保理營業(yè)額增長了728倍，2009年至2010年更是出現(xiàn)了年均增幅高達129.64%的強勁發(fā)展勢頭。這說明保理業(yè)務(wù)在我國已經(jīng)為越來越多的企業(yè)所認知、所使用。
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圖1 2000-2010年我國保理業(yè)務(wù)額增長趨勢圖（單位：億歐元）
數(shù)據(jù)來源：FCI網(wǎng)站 http://www.factors-chain.com
2010年我國保理業(yè)務(wù)量（包括國際保理和國內(nèi)保理）達到1,545.5億歐元，占世界保理業(yè)務(wù)總額的9.38%；其中，國際保理345.9億歐元，國內(nèi)保理1,199.6億歐元。2010年保理業(yè)務(wù)量比2009年保理業(yè)務(wù)量增長了1.3倍，在亞洲名列第1，全球排名第2。國際保理業(yè)務(wù)經(jīng)過多年的拓展，2010年我國國際保理業(yè)務(wù)量在全球保理市場中排名上升到第二位。
在保理商的數(shù)目方面，截至2011年底，我國有23家銀行成為國際保理商聯(lián)合會（FCI）成員。另有瀛寰東潤（中國）國際保理公司、泰安（天津）國際保理公司、中國中科智擔(dān)保集團股份有限公司等3家公司加入國際保理協(xié)會（IFG）組織。
(二)我國保理業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問題
雖然最近幾年，我國保理業(yè)務(wù)的發(fā)展迅猛，業(yè)務(wù)量在世界范圍內(nèi)達到了較高的水平，但與發(fā)達國家相比，我國保理業(yè)務(wù)發(fā)展中仍然存在以下問題。
1、 保理業(yè)務(wù)額與GDP、進出口貿(mào)易額不相稱
當前，保理業(yè)務(wù)在世界各國（地區(qū)）的國內(nèi)貿(mào)易和國際貿(mào)易中運用極為廣泛。根據(jù)FCI的統(tǒng)計，全球保理業(yè)務(wù)量每年高達上萬億歐元。在經(jīng)濟發(fā)達國家和地區(qū)保理業(yè)務(wù)發(fā)展十分迅速，例如英國、意大利和中國臺灣地區(qū)保理業(yè)務(wù)量可以達到GDP的15%。目前我國企業(yè)應(yīng)收賬款總量大約有6萬億元人民幣，占企業(yè)總資產(chǎn)的30％左右，有占企業(yè)數(shù)量90%以上的中小企業(yè)深陷應(yīng)收賬款之困，其資產(chǎn)價值的60％以上是應(yīng)收賬款。應(yīng)收賬款的日益增加令企業(yè)背上了資金壓力和壞賬風(fēng)險兩大包袱。但能有效緩解資金壓力和幫助企業(yè)規(guī)避信用風(fēng)險的保理業(yè)務(wù)在中國的發(fā)展卻相對較為緩慢。據(jù)悉，2010年我國國內(nèi)保理業(yè)務(wù)總額占GDP比例尚不足2.5%，國際保理業(yè)務(wù)總額僅占我國進出口貿(mào)易總額的1.5%，發(fā)展空間極廣。此外，我國保理業(yè)務(wù)量和收入雖在不斷提高，但在國際保理的專業(yè)領(lǐng)域內(nèi)，中國保理并沒有相應(yīng)的話語權(quán)和影響力。
2、 客戶定位有偏差
目前，我國在開展保理業(yè)務(wù)時與國際保理商聯(lián)合會對保理業(yè)務(wù)定義的服務(wù)對象存在差異，與發(fā)達國家保理業(yè)務(wù)的客戶存在偏差。國際保理商聯(lián)合會對保理業(yè)務(wù)定義的服務(wù)對象是中小企業(yè)，發(fā)達國家保理商在開展保理業(yè)務(wù)時也做到了這一點，而我國保理商為了逃避較高的風(fēng)險，把保理業(yè)務(wù)的目標客戶群設(shè)定在資信狀況良好、還款能力充足、銀行授信等級高的優(yōu)質(zhì)大中型企業(yè)上。但在事實上，中小企業(yè)自身資本不雄厚、急需資金周轉(zhuǎn)、融資渠道少又窄，對保理業(yè)務(wù)的需求極為迫切。因此，如果我國保理商的客戶選擇仍然不變，完全等同于貸款業(yè)務(wù)，那么勢必會制約我國保理業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。
3、 保理業(yè)務(wù)品種同質(zhì)性較強，質(zhì)量不高
由于受我國銀行信用制度的缺陷以及自身防范風(fēng)險能力不足，目前我國保理業(yè)務(wù)服務(wù)機構(gòu)提供的保理業(yè)務(wù)有出口保理、租賃保理、回流型保理、工程項目下保理和到期保理等，很少能提供無追索權(quán)保理，這使得客戶的選擇性較少。
4、 國內(nèi)軟硬件環(huán)境尚不完善
主要表現(xiàn)在：第一，硬件環(huán)境――為保理業(yè)務(wù)提供的技術(shù)支持相對落后。由于當前我國的保理商信息技術(shù)系統(tǒng)研發(fā)相對滯后，無法完全與國外保理公司實現(xiàn)信息實時交換。這在一定程度上成為制約我國保理業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵因素。第二，軟件環(huán)境――征信系統(tǒng)、法律體系不健全。至今，我國尚未形成既權(quán)威又健全的企業(yè)信用資信系統(tǒng)，也沒有建立起一套完整規(guī)范的保理業(yè)務(wù)法律體系，保理商在對客戶進行信用風(fēng)險識別、評估與防范、追究法律責(zé)任時均存在很大難度，因此很多保理商出于規(guī)避風(fēng)險，往往不愿意提供無追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)，并將中小企業(yè)拒之門外。
5、 保理商不夠?qū)I(yè)，從事保理業(yè)務(wù)的專業(yè)人才缺乏
當前國際上的保理業(yè)務(wù)大部分是由專業(yè)的保理公司從事，而我國的保理業(yè)務(wù)是由商業(yè)銀行轄下的部門負責(zé)，不具備審批權(quán)，營銷推廣能力有限，導(dǎo)致很多二三線城市還沒有保理這項業(yè)務(wù)，更無法保證運營管理上的獨立自主。同時，我國從事保理業(yè)務(wù)的工作人員很多都未獲得保理從業(yè)資格證或根本沒有經(jīng)過專業(yè)保理業(yè)務(wù)機構(gòu)的培訓(xùn)，而保理業(yè)務(wù)，特別是國際保理業(yè)務(wù)這項綜合性金融服務(wù)，要求從業(yè)人員不僅要具備較豐富的國際金融知識和法律知識，熟悉相關(guān)國際慣例、國際貿(mào)易規(guī)則和習(xí)慣，還要精通英語、計算機操作等技能。目前，國內(nèi)獲得FCI資格證書的專業(yè)保理人員只有幾百名，這種缺乏高素質(zhì)和業(yè)務(wù)水平的從業(yè)人員隊伍嚴重限制了我國保理業(yè)務(wù)的發(fā)展。
三、 我國保理業(yè)務(wù)之未來發(fā)展建議
針對我國保理業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的諸多問題，本文從以下三個角度提出未來發(fā)展建議。
作為政府和相關(guān)職能部門，應(yīng)從以下幾個方面支持保理業(yè)務(wù)的健康有序發(fā)展。
(一)建立行業(yè)標準，適當放寬市場準入
我國政府和相關(guān)職能部門應(yīng)依照國際保理組織機構(gòu)的有關(guān)法律條文、借鑒發(fā)達國家制定的保理業(yè)務(wù)標準，盡快制定適合自己的保理業(yè)務(wù)標準，適當降低行業(yè)門檻。加大對商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)開展保理業(yè)務(wù)的政策支持，改變監(jiān)管部門對保理業(yè)務(wù)視為傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的看法，及時出臺適合我國經(jīng)濟特點的保理業(yè)務(wù)授信審批、風(fēng)險評判等制度。鼓勵商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)成立獨立經(jīng)營的保理機構(gòu)，同時鼓勵廣大出口企業(yè)在國際貿(mào)易方面多采用國際保理結(jié)算方式。通過制定扶持政策使出口商、保理商在開展保理業(yè)務(wù)中均有利可圖，將我國保理業(yè)務(wù)做大做強，以應(yīng)對競爭激烈的國際保理市場，這對于增強我國企業(yè)在國際市場上的競爭力有著非常重要的意義。
(二)逐步建立信用管理體系，提供良好的信用環(huán)境
首先，個人信用的培養(yǎng)應(yīng)從娃娃抓起，對信用觀念、信用意識、信用道德的宣傳和教育要始終貫穿，增強人們的信用意識和觀念。其次，要敦促企業(yè)強化內(nèi)部的信用管理。再次，國家應(yīng)統(tǒng)籌設(shè)立國家征信中心，各級各類相關(guān)職能部門應(yīng)配合國家征信中心的工作，盡快構(gòu)建企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫。政府要實時向社會公開公共信息，監(jiān)督市場經(jīng)濟主體間依法公開、公正地披露信息，維護投資者的權(quán)益，確保市場公平、有序。
(三)加強相關(guān)立法，營造良好的法制環(huán)境
首先，我國政府及立法機構(gòu)應(yīng)積極學(xué)習(xí)和借鑒國外成熟的法律法規(guī)，汲取適合我國國情的法律條款；參照其他國家在開展保理業(yè)務(wù)時的成熟操作程序，從而發(fā)展和完善有利于我國保理業(yè)務(wù)發(fā)展的法律框架。其次，政府應(yīng)引導(dǎo)建立保理商聯(lián)合會，加強保理商之間的交流與合作，共同為相關(guān)法律法規(guī)的修改獻謀獻策。再次，要嚴格執(zhí)法，依法維護保理市場的經(jīng)營秩序。
(四)拓寬保理業(yè)務(wù)的營銷渠道，加強教育普及
政府及有關(guān)職能部門應(yīng)充分調(diào)動各方力量，努力拓寬我國保理的市場營銷渠道；國家應(yīng)設(shè)立保理專門研究培訓(xùn)機構(gòu)，從事我國保理研究，如開展保理的信用風(fēng)險防范的在崗培訓(xùn)；大力把保理專業(yè)培訓(xùn)班引入大專院校，國家有關(guān)部門應(yīng)根據(jù)保理業(yè)務(wù)開展的實際需要，實時制定從業(yè)人員資格考試制度，以便把保理業(yè)務(wù)的培訓(xùn)規(guī)范化。
作為保理商，肩負保理業(yè)務(wù)的開發(fā)、受理，建議從以下幾方面推動保理業(yè)務(wù)的發(fā)展。
1、 積極加入國際保理商聯(lián)合會（FCI），借鑒國外先進管理經(jīng)驗
我國保理商應(yīng)積極加入國際性保理機構(gòu)，特別是國際保理商聯(lián)合會，加強與世界知名保理商的交流與合作，吸收優(yōu)秀保理商的先進管理經(jīng)驗和操作方法，加快提升我國國際保理業(yè)務(wù)水平。
2、 加快建立規(guī)范有效的信用風(fēng)險評估系統(tǒng)，強化保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理
一方面，保理商要建立和完善科學(xué)的企業(yè)信用風(fēng)險評估體系，善用KMV等信用風(fēng)險評估模型，盡快實現(xiàn)保理商之間的信息共享，建立適用性更強可靠性更高的企業(yè)資信狀況評估和管理系統(tǒng)，加強對進出口企業(yè)的資信管理。
另一方面，保理商應(yīng)加強與保險公司的合作，將保理業(yè)務(wù)向保險公司投保，一旦債務(wù)人破產(chǎn)或無力支付貨款，保理商可以減少損失。
3、 加強對國際保理業(yè)務(wù)的宣傳推廣
保理商應(yīng)抓住我國對外貿(mào)易高速發(fā)展的大好時機，建立一支強大的營銷隊伍，嘗試著從不同的深度和廣度多元化加強對國際保理業(yè)務(wù)的宣傳，讓更多的企業(yè)和商家了解國際保理業(yè)務(wù)、運用國際保理業(yè)務(wù)。據(jù)統(tǒng)計，全球80%以上的國際保理業(yè)務(wù)主要集中在美國、英國、法國、德國、意大利等歐美國家和地區(qū)，因此保理商應(yīng)將國際保理業(yè)務(wù)的擴展對象集中在與這些國家和地區(qū)有頻繁貿(mào)易往來的企業(yè)，將有利于盡快擴大國際保理業(yè)務(wù)規(guī)模，取得可觀的經(jīng)濟效益。
4、 全面提高從業(yè)人員素質(zhì)
保理商應(yīng)組織從業(yè)人員參加FCI組織的保理課程學(xué)習(xí)和考試，以獲得FCI頒發(fā)的從業(yè)資格證書。另外，也可以邀請國外知名保理商專業(yè)人士為從業(yè)人員介紹國外保理業(yè)務(wù)的經(jīng)驗、最新發(fā)展動態(tài)以及風(fēng)險防范等；同時，加強國內(nèi)保理商從業(yè)人員之間的研討，撰寫相關(guān)的統(tǒng)計分析、研究報告等，不斷提高從業(yè)人員的綜合素質(zhì)和業(yè)務(wù)水平。
5、 提高自身的電子信息化水平
保理商應(yīng)不斷提高電子信息化程度，依據(jù)國際保理業(yè)務(wù)的流程和特征，不斷升級和完善計算機網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)建設(shè)，實現(xiàn)保理業(yè)務(wù)操作終端與國際保理商聯(lián)合會的保理電子數(shù)據(jù)系統(tǒng)實時對接，提高保理業(yè)務(wù)處理效率，降低操作風(fēng)險。
6、 不斷創(chuàng)新產(chǎn)品，轉(zhuǎn)變客戶定位
一方面，保理商應(yīng)在不斷完善現(xiàn)有保理品種的基礎(chǔ)上，根據(jù)新環(huán)境新問題創(chuàng)新并豐富保理產(chǎn)品，這樣可以在未來贏得更多的優(yōu)質(zhì)客戶，提高自身的知名度，贏得更多的保理業(yè)務(wù)市場份額。
另一方面，保理商應(yīng)轉(zhuǎn)變客戶定位，從高端優(yōu)質(zhì)大企業(yè)轉(zhuǎn)向中小企業(yè)，實踐保理的初衷，真正做到為我國中小企業(yè)服務(wù)。
7、 設(shè)立保理子公司，加強運營管理
在我國保理業(yè)務(wù)中占據(jù)主要市場份額的商業(yè)銀行應(yīng)盡快設(shè)立保理子公司或設(shè)立單獨部門開展保理業(yè)務(wù)，對保理業(yè)務(wù)進行獨立操作，實行專業(yè)化管理，從而減少商業(yè)銀行其他業(yè)務(wù)規(guī)則對保理業(yè)務(wù)的限制。
作為企業(yè)，特別是中小企業(yè)，應(yīng)做好以下幾方面工作，使自身受益于保理。
(1)深入了解保理，運用保理
企業(yè)應(yīng)積極轉(zhuǎn)變觀念，要善于了解和接受新事物。企業(yè)應(yīng)致力于培養(yǎng)一支訓(xùn)練有素的人才隊伍，向保理商深入了解保理的相關(guān)業(yè)務(wù)知識，加強與已經(jīng)使用保理業(yè)務(wù)的企業(yè)了解相關(guān)情況，借鑒他們的成功經(jīng)驗。在充分認識保理業(yè)務(wù)之后，積極主動地去嘗試這種新型的結(jié)算方式，并把它應(yīng)用于實際經(jīng)營中。
(2)強化商業(yè)信用的觀念，不斷增強風(fēng)險防范意識
保理業(yè)務(wù)的順利開展，離不開買賣雙方恪守商業(yè)信用，這不僅僅包括出口商必須嚴格遵守合同信用，還包括了要在對進口商商業(yè)信用調(diào)查的基礎(chǔ)上審核信用額度。如果遇到特殊情況致使合同中的某些條款無法兌現(xiàn)時，可與進口商商量合同的更改，以保證最后的合同內(nèi)容與貨物完全一致。
(3)恰當處理糾紛，確保保理業(yè)務(wù)順利開展
出口商應(yīng)嚴格按照各項法律法規(guī)和買賣合同的條款，準確地履行合同中所規(guī)定的義務(wù)，減少爭議。如果產(chǎn)生貿(mào)易糾紛時，應(yīng)積極主動地配合保理商做好相關(guān)工作，并積極承擔(dān)相關(guān)的費用。
