《中國總會計師》 2006年第11期
獲獎理由
縱橫捭闔創(chuàng)大業(yè),妙手神機譜新篇。在東方明珠(集團)股份有限公司這個大舞臺上,許奇將自己超強的邏輯思維能力、精湛的專業(yè)技能、廣闊的知識面、富有魅力的人格、高超的組織、溝通能力和勇于開拓的精神展現(xiàn)得淋漓盡致。
作為東方明珠的財務負責人,許奇同志對完成公司戰(zhàn)略目標的執(zhí)行持之以恒,配合實現(xiàn)集團利益最大化,以維護公司財務狀況的長期健康發(fā)展為宗旨,把財務管理提高到企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的高度,合理使用融資工具,監(jiān)管資金流動過程,構(gòu)建一個安全的財務結(jié)構(gòu)和有充分保證的資金鏈,以至從財務的角度保證企業(yè)能夠獲取“資本溢價”和“經(jīng)營溢價”,通過全面預算管理的方式層層落實下去,配合和推動集團戰(zhàn)略目標的實現(xiàn),確立了東方明珠的藍籌風范及其在中國文化產(chǎn)業(yè)的先行者地位。
深化中國文化體制改革,加快文化事業(yè)和文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展,革除制約文化發(fā)展的體制性障礙,一直是業(yè)界爭論的焦點。如何找準行業(yè)和產(chǎn)業(yè)的結(jié)合點,探索出一條文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的成功之路,是大家普遍關心的問題。上海東方明珠(集團)股份有限公司(以下簡稱“東方明珠”)成立13年以來,創(chuàng)新起步,穩(wěn)健經(jīng)營,走出了一條不斷贏得競爭優(yōu)勢、開創(chuàng)性、跨越式的發(fā)展之路,為國內(nèi)文化產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展提供了一個全新的操作思路,從操作層面上解決了文化產(chǎn)業(yè)多元發(fā)展的瓶頸,具有特殊的示范效應,東方明珠無疑可作為國內(nèi)文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的“試驗田”。
到目前為止,東方明珠總資產(chǎn)已達60億元,資產(chǎn)負債率為29.52%。公司擁有包括上海東方明珠廣播電視塔有限公司、上海國際會議中心有限公司、上海東方明珠移動電視有限公司、上海文廣手機電視有限公司在內(nèi)的子公司31家。經(jīng)過東方明珠全體員工的努力經(jīng)營,企業(yè)實現(xiàn)了持續(xù)、健康和快速發(fā)展,并取得了令人矚目的社會效益和經(jīng)濟效益。目前,公司已位居“中國最具發(fā)展?jié)摿?0強上市公司”的前列,是上?！吧鲜泄居?5強”之一,上海證券交易所“上證180”、“上證50”標桿指數(shù),榮列2005年“中國品牌500強排行榜”第90位,列中國品牌“世界影響力”前25位,并被上海市人民政府列入50家重點大型企業(yè)。
東方明珠取得如此驕人的業(yè)績,離不開企業(yè)財務管理的強力支撐,而作為東方明珠的財務負責人,許奇功不可沒。
見到許奇,你會不自覺地被他身上的風采所吸引,他思維敏捷又言語風趣、意識超前卻不失儒雅,他是我們所見到的CFO當中,能將深奧的財務理論上升到哲學的高度并在企業(yè)治理和財務管理上達到相當境界的少數(shù)CFO之一。
一、優(yōu)秀的戰(zhàn)略規(guī)劃者
作為公司的“戰(zhàn)略計劃管理者”,許奇將公司戰(zhàn)略與價值最大化的目標結(jié)合起來,制訂、建議并監(jiān)督實施公司財務戰(zhàn)略,以支持公司推行其經(jīng)營戰(zhàn)略。為此,許奇領導財務部門做了多方面的工作:
一是公司的戰(zhàn)略目標通過全面預算管理的方式層層落實。推進以全面預算體系為基礎的集團對子公司和職能部門的全面目標責任體制考核體系,對收入、成本費用、利潤進行全過程監(jiān)督,確保經(jīng)濟效益的穩(wěn)步增長;對子公司經(jīng)營業(yè)績“每月一分析、每季一調(diào)整、年終一考核”,重點是在以實事求是、科學的評估基礎上進行調(diào)整,堅持“以月保季、以季保年”的原則,以滾動預算為手段,對子公司實施動態(tài)考核,加強對預算執(zhí)行情況的監(jiān)控和分析;通過全面預算管理和業(yè)績指標分析評價機制,嚴格控制各個環(huán)節(jié)的經(jīng)濟活動,有力地控制了成本和費用的增長,用預算指標來指導經(jīng)營管理工作,并按照預算指標對各子公司的經(jīng)濟運行情況進行分析考評。
二是建立符合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的財務管理制度。從組織結(jié)構(gòu)、財務制度、核算方法和管理手段上著手,實現(xiàn)財務管理的集團化、節(jié)約化。充分利用現(xiàn)代計算機和網(wǎng)絡技術,充分、靈活地運用政策法規(guī)為公司創(chuàng)造效益。對包括財務經(jīng)理在內(nèi)的所有子公司的財務人員都實行會計委派制,先管人,再管事。取消各子公司的對外投資權、銀行貸款權和對外擔保權三個權力,將之全部集中在(集團)公司,子公司只要管好現(xiàn)有的資產(chǎn),按照全面預算的要求,將利潤最大化就可以了。
三是制定合理的資金籌措戰(zhàn)略。加強資金管理,提高資金使用效率;通過集中辦理財產(chǎn)保險,節(jié)省保險費用;嚴控對外擔保,至今控股公司及子公司對外擔保為零;充分合理運用國內(nèi)資金成本的差異和各種工具,利用企業(yè)品牌和規(guī)模優(yōu)勢與國內(nèi)外主要商業(yè)銀行合作,達到籌措低成本;實施資金的集中管理和統(tǒng)一運作。
四是制定合理的業(yè)務流程。制定合理的財務工作程序及內(nèi)部控制程序,使公司所有業(yè)務在確定的風險內(nèi)運轉(zhuǎn);通過財務管理向各項業(yè)務提供及時準確的反映、客觀經(jīng)濟的分析,全面提高各業(yè)務層次的效率和效益。
五是充分享受稅收優(yōu)惠政策,降低納稅成本。積極搞好稅收籌劃工作,根據(jù)項目的變化情況,及時調(diào)整稅收籌劃方案。
六是“誠信為本”的財會用人策略。許奇堅持“教育是基礎,監(jiān)管是手段,法律是底線”的原則。在這個需要誠信的行業(yè)中,對于上市公司的財會人員來說,職業(yè)道德十分重要,具體來說,要以“誠信”為職業(yè)生命,恪盡職守,客觀公正,把好制度關口,發(fā)揮財會人員應有的作用,致力于培養(yǎng)一種“誠信為本”的公司文化。
七是抓住信息這一企業(yè)的生命線。要想確保財務信息及時、準確、完整,必須擁有科學現(xiàn)代化的管理手段。他們在財務上主要實施ERP財務信息管理系統(tǒng),使公司每月需要編制的上百張報表可以實現(xiàn)系統(tǒng)的自動處理,極大地提高了公司的管理效率。
二、優(yōu)秀的內(nèi)控專家
在許奇看來,內(nèi)部控制的關鍵是建立風險防范機制和風險控制體系,這對擁有31家子公司經(jīng)營著31個類別業(yè)務的東方明珠來說,顯得尤為重要。內(nèi)部控制是個動態(tài)的過程,內(nèi)部控制是對人業(yè)務行為的控制和對業(yè)務流程的控制相結(jié)合而進行的。財務風險控制、內(nèi)部審計控制和業(yè)務流程控制三位一體的控制體系,是東方明珠經(jīng)過13年的運作總結(jié)出來的控制方法。
東方明珠對業(yè)務流程的控制主要體現(xiàn)在以下幾個方面:一是建立嚴格的業(yè)務流程責任人制度,一般由各子公司總經(jīng)理負責每個業(yè)務流程;二是將流程文件化,即把所有的流程都制作成標準的格式;三是職責劃分,在業(yè)務安排上考慮合理的職責分工,嚴格區(qū)分不相容崗位并確保其不能由同一人擔任;四是通過定期的核對賬目標和對會計賬戶進行明細的分析,確保會計控制體系的有效運作;五是系統(tǒng)控制,對各子公司運作的各項業(yè)務建立嚴格的授權制度和準入制度,并定期審核和檢查;六是過程控制和業(yè)務審批,對各種交易和業(yè)務行為實行獨立的審批負責制,保證業(yè)務審批、財務審批、會計審批行為既相結(jié)合、又相對獨立的運行;七是風險接受機制,對可能存在風險,又暫時沒有好的符合公司管理規(guī)定的情況,需要業(yè)務流程的責任人明確風險接受程度,并建立補充措施控制風險的范圍和后果。
資金是企業(yè)的血液,保證公司資金安全、有效地運行,控制經(jīng)營質(zhì)量,是我們的工作重點。公司在內(nèi)部建立了現(xiàn)金日報制度,通過信息平臺,公司可以隨時監(jiān)督各子公司每天的現(xiàn)金流,實現(xiàn)了現(xiàn)金流量表按日反饋的財務管理目標;建立了公司內(nèi)部信用額度管理,提高經(jīng)營人員的信用理念;通過實施資金占用利息等制度,啟動內(nèi)部經(jīng)濟杠桿來控制應收款、庫存及資金的占用,達到了有效調(diào)節(jié)資金投向、規(guī)范經(jīng)營的目的;建立以回款為基礎的各項考核指標體系等一系列促進公司資金良性循環(huán)的政策,使公司資金運作一直處于健康發(fā)展狀態(tài)。
三、睿智的融資圣手
許奇認為,東方明珠公司在承擔企業(yè)社會責任的基礎上,為全體股東創(chuàng)造最大化的財富。按照企業(yè)價值最大化目標的要求,財務管理出現(xiàn)了以下新的關注點:第一是關注股價,維護股價;第二是優(yōu)化財務決策,在投資項目選擇、融資方式、股利政策制定等方面必須充分考慮不確定性和時間價值,強調(diào)規(guī)模、盈利、風險三者的均衡,確保公司的可持續(xù)發(fā)展,不斷提升公司價值;第三是利用證券市場進行有效的資本動作。
東方明珠作為上市公司,在資本運作、經(jīng)營機制等方面的優(yōu)勢是很明顯的。公司主業(yè)相當突出、業(yè)績相當好、現(xiàn)金流充沛。許奇根據(jù)目前中國的融資體制和資本市場的特點,通過短期融資券、資產(chǎn)證券化、ABCP等方式低成本融資,取得了良好的效果。公司發(fā)行了12億元的第一期短期融資券。短期融資券增加了公司進行頭寸管理的工具,并且其具備成本較低,手續(xù)簡便,滾動發(fā)行等優(yōu)勢,可以成為公司流動資金貸款以外的重要補充手段,拓寬企業(yè)直接融資渠道。特別是作為上市公司,東方明珠這種市場化的資本運作很看重企業(yè)的資質(zhì),尤其是資本市場對企業(yè)贏利能力、償還能力的認可,將為公司的股票市場提供一個良好的資質(zhì)證明。融資成本低于銀行貸款,降低公司財務費用;避免企業(yè)融資渠道單一,過分依賴銀行貸款;發(fā)行短期融資券進行融資,可以減少向銀行的貸款,平衡公司直接融資和間接融資的比例,優(yōu)化債務結(jié)構(gòu)。
在許奇看來,CFO的職責主要是公司戰(zhàn)略決策者、財務執(zhí)行者、流程系統(tǒng)管理者、業(yè)績評價管理者和公司風險控制管理者。一個合格的CFO,要有很高的素養(yǎng),他/她要具備很強的領導能力和溝通技能,要有前瞻性的眼光去制訂戰(zhàn)略規(guī)劃,要具備開放的意識等等。而綜觀許奇同志的工作,他無疑是CFO中的典范。
