近年來(lái)，隨著國(guó)家控制通脹力度加大、流動(dòng)性日益收緊，在勞動(dòng)力成本提高、原材料價(jià)格上漲等多種不利因素的共同作用下，部分中小企業(yè)資金鏈斷裂。原因有幾個(gè)方面，一是在過(guò)度的承受借貸資金帶來(lái)的還本付息壓力或者短借長(zhǎng)投致使資金被固化后，在市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)狀況不利時(shí)這部分企業(yè)最終暴出資金鏈斷裂問題；二是銀行等金融機(jī)構(gòu)收貸引起的連鎖反應(yīng)；三是由于企業(yè)內(nèi)部控制制度不健全，部分私營(yíng)企業(yè)主利用民間借貸資金進(jìn)行炒股、炒房等高風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)活動(dòng)，最后由企業(yè)承擔(dān)虧損；四是因與上述企業(yè)有關(guān)聯(lián)、互保關(guān)系而被擔(dān)承或拖累。
東方財(cái)富網(wǎng)曾經(jīng)做過(guò)相關(guān)的問卷調(diào)查，接近九成的民眾認(rèn)為當(dāng)前中小企業(yè)的融資環(huán)境比2008年更加嚴(yán)峻；其原因近四成的民眾認(rèn)為是中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢；認(rèn)為由中小企業(yè)自身?xiàng)l件限制或其他原因的各占三成；對(duì)于解決辦法，近四成的民眾認(rèn)為應(yīng)發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)；認(rèn)為產(chǎn)業(yè)基金等融資方式或其他出路的民眾各占三成。
因此，中小企業(yè)融資難的問題可以從內(nèi)、外部二方面分別進(jìn)行改進(jìn)：
一、企業(yè)自身內(nèi)部因素
由于中小企業(yè)大多為私營(yíng)企業(yè)或合伙企業(yè)，管理水平落后、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大、信用觀念差、財(cái)務(wù)制度不健全、缺乏銀行認(rèn)可的抵押物等條件，還有相當(dāng)一部分是城鄉(xiāng)企業(yè)，企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力較弱、缺乏競(jìng)爭(zhēng)力、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)高，這使得銀行等金融機(jī)構(gòu)不敢向其發(fā)放貸款。針對(duì)這樣的情況，中小企業(yè)可從以下三個(gè)方面進(jìn)行改善：
(一)樹立誠(chéng)信觀念
中小企業(yè)應(yīng)杜絕商業(yè)欺詐行為，按期還貸，做到無(wú)不良信貸記錄。積極參予建立健全中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)檔案，以增加中小企業(yè)的信息透明度，獲得金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)可和信賴，可以增加從金融機(jī)構(gòu)順利貸款融資的可能性。
(二)健全財(cái)務(wù)制度
一般來(lái)說(shuō)向銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款時(shí)會(huì)被要求提供三張基本財(cái)務(wù)報(bào)表：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表。我們不能否定財(cái)務(wù)報(bào)表的重要性，但其數(shù)據(jù)常常被造假，以達(dá)到粉飾報(bào)表，美化業(yè)績(jī)，誤導(dǎo)市場(chǎng)及騙貸等目的。如果中小企業(yè)會(huì)計(jì)制度不健全，內(nèi)部控制自評(píng)機(jī)制不完善，銀行對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性會(huì)產(chǎn)生懷疑，為了防范不必要的風(fēng)險(xiǎn)，勢(shì)必會(huì)增加放貸的難度。因此，企業(yè)應(yīng)按照國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)的要求，建立健全企業(yè)的財(cái)務(wù)制度，提高企業(yè)財(cái)務(wù)的可信度，建立企業(yè)自身信用制度，獲得社會(huì)的認(rèn)同和信任。
(三)按約使用資金
很多企業(yè)借款并非出自真實(shí)的補(bǔ)充經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資金需求，而僅把企業(yè)當(dāng)作融資平
臺(tái)，最普遍的就是短借長(zhǎng)投。短期資金的安全性充分體現(xiàn)在資產(chǎn)的流動(dòng)性，企業(yè)如果違約把流動(dòng)資金投入到固定資產(chǎn)、工程項(xiàng)目或者當(dāng)作股本金使用，流動(dòng)性都將大大降低，甚至被固化在那，將直接危害到貸款人利益，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)提前收回貸款。而這種提前收貸行為通常向外界傳遞著企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善、資金鏈不暢等負(fù)面的信息，易引起其他貸款人連鎖反應(yīng)，接連收貸的后果加速了企業(yè)的倒閉。因此，企業(yè)應(yīng)充分意識(shí)到資金的來(lái)源與性質(zhì)，“量入為出”地謹(jǐn)慎使用借入流動(dòng)資金且定期向貸款人報(bào)送財(cái)務(wù)報(bào)表，讓貸款人及時(shí)了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況。當(dāng)遇及宏觀政策銀根收縮時(shí)，在同等條件下，財(cái)務(wù)清晰透明的企業(yè)比那些不能使貸款人及時(shí)了解到實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況的企業(yè)更有希望保住存量貸款。
二、外部制度建設(shè)因素
伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)對(duì)資金的需求迅速增加，如果資本市場(chǎng)不能充分發(fā)揮有效調(diào)節(jié)的功能，勢(shì)必反將成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的阻礙。而金融資本與國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、貨幣政策、法律制度等方面的關(guān)系猶為緊密，針對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，可以從以下三方面進(jìn)行改進(jìn)：
(一)“利率雙軌制”有待完善
可以說(shuō)在現(xiàn)行“利率雙軌制”下，資金價(jià)格已被扭曲，使得金融市場(chǎng)資源配置的功能發(fā)生紊亂，嚴(yán)重傷害到了那些貸款無(wú)門的中小企業(yè)的切身利益和市場(chǎng)信心。有報(bào)告指出當(dāng)前中國(guó)企業(yè)所能夠承受的融資成本為7.5%左右，這和商業(yè)銀行一年期平均貸款利率相接近，而體制外的高利貸年化后利率在180%以上的十分普遍。之所以用遠(yuǎn)高于承受底線的價(jià)格來(lái)融資，很多企業(yè)不是為了投資和擴(kuò)大再生產(chǎn)，而更多是用于維系即將斷裂的資金鏈。這無(wú)異于飲鴆止渴。對(duì)此，有人呼吁銀行放低門檻，更多為中小企業(yè)提供融資安排。但這種增加“盡其社會(huì)責(zé)任”般的優(yōu)惠貸款的實(shí)際作用遠(yuǎn)不如從資金供給入手解決中小金融機(jī)構(gòu)牌照的作用明顯。從商業(yè)原則出發(fā)，要求大型金融機(jī)構(gòu)更多安排中小企業(yè)乃至小微企業(yè)的融資需求并不現(xiàn)實(shí)，唯有更多中小金融機(jī)構(gòu)才是解決中小企業(yè)融資需求的現(xiàn)實(shí)選擇，而其前提則是讓更多民間資本合理合法地進(jìn)入借貸市場(chǎng)。如相關(guān)部門可通過(guò)加速小額貸款公司升格為村鎮(zhèn)銀行等方式，并加強(qiáng)銀監(jiān)會(huì)或各地方政府的監(jiān)管力度，這樣既可讓民間金融合法、正規(guī)，又能實(shí)在地為中小企業(yè)拓寬些融資渠道。必須強(qiáng)調(diào)的是，在開放更多牌照的同時(shí)必須輔以加速利率市場(chǎng)化，使得利率水平能夠反映真實(shí)需求。即在加大供給的同時(shí)放松價(jià)格管制才是避免市場(chǎng)投機(jī)行為、維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定的良方。
(二)中小企業(yè)信用體系建設(shè)有待完善
多數(shù)中小企業(yè)存在融資難的問題，原因除了銀行嚴(yán)格的貸款審批程序及企業(yè)自身?xiàng)l件限制等原因外，很重要的一方面是銀企之間存在信息不對(duì)稱。
央行最早從1992年推出貸款證制度，1997年至2005年間充分利用計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)于2005年啟動(dòng)全國(guó)統(tǒng)一的企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)。但是，近20年來(lái)推動(dòng)滯緩缺乏后勁，其現(xiàn)狀是：法律法
規(guī)不健全，缺乏必要的約束手段；企業(yè)參與熱情不高,信息真實(shí)性難以保證；數(shù)據(jù)庫(kù)操作設(shè)計(jì)存在缺陷，部門間信息割據(jù)難以共享等問題。
為此，應(yīng)著力推行中小企業(yè)建立信用體系應(yīng)加強(qiáng)立法約束、宣傳力度、數(shù)據(jù)共享。突破中小企業(yè)征信難的瓶頸應(yīng)可一定程度上解決銀企間信息不對(duì)稱現(xiàn)象，這將有助于進(jìn)一步打通中小企業(yè)融資通道。
(三)會(huì)計(jì)制度、評(píng)估體系仍有待完善
在實(shí)際的放貸過(guò)程中，銀行等金融機(jī)構(gòu)在審查資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)往往在意有形資產(chǎn)甚過(guò)于無(wú)形資產(chǎn)，認(rèn)為有形資產(chǎn)看得見、摸得著、易評(píng)估。在一些發(fā)達(dá)國(guó)家，利用無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押貸款已成為一種較成熟的融資方式，它能有效促進(jìn)了科技型企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。但在我國(guó)由于現(xiàn)行無(wú)形資產(chǎn)會(huì)計(jì)、評(píng)估體系不完善，相關(guān)配套服務(wù)不健全，金融機(jī)構(gòu)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押興趣度不大，這與其價(jià)值較難確定，存在減值風(fēng)險(xiǎn)和變現(xiàn)困難有很大關(guān)系，這就無(wú)形之中把一些科技型的中小企業(yè)擋在了融資需求的門外。因此，我國(guó)應(yīng)從提高企業(yè)及銀行的認(rèn)識(shí)，建立健全相關(guān)的法律法規(guī)和健全無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，盡快制定操作規(guī)范和建立風(fēng)險(xiǎn)分散和補(bǔ)償機(jī)制，完善計(jì)量和評(píng)估等中介服務(wù)、完善無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押合同登記管理制度等諸多個(gè)方面加以改進(jìn)，這樣可有效推動(dòng)無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)順利開展。發(fā)展該業(yè)務(wù)，不僅能為部分中小企業(yè)提供資金，還能有效促進(jìn)企業(yè)的自主創(chuàng)新和科技成果轉(zhuǎn)化，為科技企業(yè)融資開辟新渠道，對(duì)于鼓勵(lì)企業(yè)自主創(chuàng)新、實(shí)施品牌戰(zhàn)略及促進(jìn)金融流通、防范金融風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化資金資源的配置提供了新的思路。
三、結(jié)束語(yǔ)
本文分析了我國(guó)中小企業(yè)融資難的形成原因，并給出了相應(yīng)的解決辦法。目前我國(guó)中小企業(yè)在還正處于后金融危機(jī)時(shí)代，突破融資難的瓶頸，可加速企業(yè)發(fā)展，穩(wěn)定就業(yè)。解決中小企業(yè)的融資問題受企業(yè)自身、金融機(jī)構(gòu)、政府等多方面因素影響，唯有通過(guò)各方的協(xié)調(diào)和努力，才能更好推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。
