股權(quán)集中度 RSI KDJ 成交量
一、國(guó)興融達(dá)地產(chǎn)股份有限公司簡(jiǎn)介
公司原為生產(chǎn)化工新材料產(chǎn)品的一家上市公司，經(jīng)過(guò)股改其母公司藍(lán)星集團(tuán)現(xiàn)已將所持全部股權(quán)37.77%全部轉(zhuǎn)讓給北京融達(dá)投資有限公司。國(guó)興融達(dá)地產(chǎn)股份有限公司是北京融達(dá)投資有限公司旗下的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)專(zhuān)業(yè)公司，隨著此次國(guó)有股轉(zhuǎn)讓過(guò)戶的完成，上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)由精細(xì)化工轉(zhuǎn)變?yōu)榉康禺a(chǎn)，融達(dá)公司將其合法擁有的優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)國(guó)興南華注入上市公司后，進(jìn)入公司的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)在2007年四季度產(chǎn)生效益。經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)為房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)和銷(xiāo)售自行開(kāi)發(fā)的商品房。
二、股東構(gòu)成及股權(quán)集中度
該公司前十大流通股東分別為北京融達(dá)投資有限公司、重慶財(cái)信企業(yè)集團(tuán)有限公司、 重慶錦天實(shí)業(yè)有限公司、國(guó)信證券股份有限公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、四川平原實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司、張華、安信證券股份有限公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、陳惠儀、沈雪娟、李永生，根據(jù)基本常識(shí)個(gè)人股東數(shù)實(shí)體資本大于國(guó)外基金大于國(guó)內(nèi)基金，并且前兩者比例在不斷的真假的話，說(shuō)明股票后市好，有強(qiáng)莊潛質(zhì)。在國(guó)興融達(dá)地產(chǎn)股份有限公司中個(gè)人股東有4個(gè)，實(shí)體資本4個(gè)，基金2個(gè)。在個(gè)人股東中沈雪娟，張華，李永生分別增持92.93萬(wàn)，1.36萬(wàn)股，13.15萬(wàn)股，陳惠生未變，這說(shuō)明個(gè)人股東基本看好該股票。
從表1可以看出最近這兩個(gè)季度股東人數(shù)在減少，股權(quán)集中度就是指人均持股數(shù)，即股票數(shù)量/股東人數(shù)，按公式可以知道該公司的股權(quán)集中度越來(lái)越集中，意味著主力控制越好。
三、財(cái)務(wù)分析
1、毛利率=毛利/營(yíng)業(yè)收入=（營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本）/營(yíng)業(yè)收入。按行業(yè)構(gòu)成來(lái)看，房地產(chǎn)銷(xiāo)售的毛利率為7.42%，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的56.59%，一般認(rèn)為毛利率高代表該企業(yè)在某行業(yè)有壟斷優(yōu)勢(shì)，有定價(jià)決定權(quán)。國(guó)興融達(dá)地產(chǎn)的毛利潤(rùn)截止2011年12月，雖然不高，但是作為*st股且相比前幾個(gè)季度毛利潤(rùn)為負(fù)有了很大的提高，說(shuō)明情況有所好轉(zhuǎn)。
2、EPS=凈利潤(rùn)/發(fā)行在外的普通股票數(shù)量=經(jīng)常性損益+非經(jīng)常性損益，從2011年第二季度，第三季度，第四季度和2012年第一季度分別為-0.0297，-0.0650，-0.1523，-0.0238，國(guó)興融達(dá)地產(chǎn)的EPS在最近幾個(gè)季度一直處于負(fù)數(shù)，正是因?yàn)楣镜奶潛p，凈利潤(rùn)負(fù)增長(zhǎng)導(dǎo)致的。
四、技術(shù)面分析
1、成交量分析（見(jiàn)表2）
一般來(lái)說(shuō)，成交量是核心，是無(wú)法騙人的一個(gè)指標(biāo)，價(jià)長(zhǎng)放量，價(jià)跌量縮，這代表走勢(shì)健康，價(jià)格橫盤(pán)，但是成交量沒(méi)有減少或者放量，往往是主力出貨的跡象，要堅(jiān)決離場(chǎng)，反之，要是股價(jià)外低位橫盤(pán)，伴隨著成交量減少或者放量，則是投資對(duì)象，需要踴躍，結(jié)合實(shí)際情況決定入場(chǎng)的時(shí)間。在這六個(gè)交易日中基本上是附和量?jī)r(jià)配合原則，在近3個(gè)交易日中股票價(jià)格幾乎沒(méi)有什么變化，交易量也總的來(lái)說(shuō)在減少。
2、tow值分析（見(jiàn)表2）
分析主力的成本和啟動(dòng)情況，分析股價(jià)橫盤(pán)的均值，從上面這個(gè)表格可以看出，tow穩(wěn)定在6.25，從軟件中就可以看出目前tow值非常的穩(wěn)定。同時(shí)成交量總體在減少，這說(shuō)明助理的成本價(jià)就在6.25附近，股價(jià)過(guò)低就會(huì)得不到認(rèn)可，所以成交量會(huì)在減少。最近在這個(gè)價(jià)位附近可以進(jìn)行適當(dāng)?shù)馁I(mǎi)入操作。
3、RSI分析（見(jiàn)表3）
RSI的變動(dòng)范圍在0—100之間，強(qiáng)弱指標(biāo)值一般分布在20-80, 80-100 極強(qiáng)賣(mài)出, 50-80強(qiáng) 買(mǎi)入, 20-50弱觀望 ,0-20極弱買(mǎi)入。目前從軟件中看出RSI有不斷減小的趨勢(shì)，三條線在未來(lái)幾個(gè)交易日有交叉的可能。目前根據(jù)表中的數(shù)據(jù)處于觀望期，在以后出現(xiàn)RSI小于20時(shí)可以適當(dāng)進(jìn)入。任何分析工具都有其優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)，技術(shù)分析師常常告誡人們，應(yīng)用RSI的分析不能掉進(jìn)公式化、機(jī)械化的泥潭中，因?yàn)槿魏问挛锒加刑厥馇闆r,RSI超過(guò)95或低于15也并不出奇，不要一低于30就入市買(mǎi)進(jìn)，高于70就拋售，應(yīng)當(dāng)結(jié)合其他圖形具體分析。
4、KDJ分析（見(jiàn)表4）
隨機(jī)指標(biāo)在圖表上共有三根線，K線、D線和J線。隨機(jī)指標(biāo)在計(jì)算中考慮了計(jì)算周期內(nèi)的最高價(jià)、最低價(jià)，兼顧了股價(jià)波動(dòng)中的隨機(jī)振幅，因而人們認(rèn)為隨機(jī)指標(biāo)更真實(shí)地反映股價(jià)的波動(dòng)，其提示作用更加明顯。隨機(jī)指標(biāo)KD線的意義：KD線稱(chēng)之為隨機(jī)指標(biāo)，K為快速指標(biāo)，D為慢速指標(biāo)，當(dāng)K線向上突破D線時(shí)，表示為上升趨勢(shì)，可以買(mǎi)進(jìn)；當(dāng)K線向下突破D線時(shí)，可以賣(mài)出，又當(dāng)KD值升到90以上時(shí)表示偏高，跌到20以下時(shí)表示偏低。太高就有下跌的可能，而太低就有上漲的機(jī)會(huì)。在軟件中三條線處于交叉點(diǎn)，白線即將穿過(guò)黃線，K線在低位上穿D線為買(mǎi)入信號(hào)，K線在高位下穿D線為賣(mài)出信號(hào)。判斷出此時(shí)是買(mǎi)入時(shí)機(jī)。
五、總結(jié)
由于這只股票為*ST股，從基本面分析中很多財(cái)務(wù)指標(biāo)顯示不利于投資該股票，但是在技術(shù)分析中，在短期內(nèi)可以適當(dāng)買(mǎi)入，同時(shí)要結(jié)合自身注意防范風(fēng)險(xiǎn)，理性投資。
