摘要：我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)的開展與知識產(chǎn)權(quán)的增長態(tài)勢相比處于相對滯后的狀態(tài)。知識產(chǎn)權(quán)的價值波動較大且評估存在障礙，中小企業(yè)的管理失范及誠信缺失，金融機構(gòu)觀念保守陳舊，金融產(chǎn)品亟待更新，政府部門的支持缺乏力度，是我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押陷入困境的社會、經(jīng)濟與制度根源。
關(guān)鍵詞：知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押 困境 根源分析
知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押制度早在1995年頒布的《中華人民共和國擔(dān)保法》中就已經(jīng)得到確立，旨在解決中小企業(yè)的融資困境。此外，有關(guān)部門還先后制定了《專利權(quán)質(zhì)押合同登記管理暫行辦法》、《商標(biāo)專用權(quán)質(zhì)押登記程序》、《著作權(quán)質(zhì)押合同登記管理暫行辦法》，2007年頒布的《物權(quán)法》也明確規(guī)定了有關(guān)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的若干規(guī)則，2008年實施的《中華人民共和國科技進步法》中亦明確規(guī)定：“國家鼓勵金融機構(gòu)開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)，鼓勵和引導(dǎo)金融機構(gòu)在信貸等方面支持科學(xué)技術(shù)應(yīng)用和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，……?！比欢M管有上述法律和規(guī)章作為知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的法律依據(jù)，但知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)的開展仍處于困境之中，金融機構(gòu)普遍對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押持觀望和謹(jǐn)慎態(tài)度，導(dǎo)致我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的相關(guān)規(guī)則形同虛設(shè)。目前我國實施“科教興國”戰(zhàn)略，“自主創(chuàng)新、重點跨越、支撐發(fā)展、引領(lǐng)未來”是我國科技工作的指導(dǎo)方針，“自主創(chuàng)新”是上述方針的核心與靈魂；而知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押則是促進和保障自主創(chuàng)新的重要措施。因此開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押問題的研究非常必要。本文對我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押困境的根源進行全方位地探析，以期為中小企業(yè)、金融機構(gòu)、政府部門做出科學(xué)決策提供可資參考的依據(jù)。
一、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押困境的根源之一：知識產(chǎn)權(quán)出質(zhì)的先天劣勢
?。ㄒ唬┲R產(chǎn)權(quán)價值不易評估
知識產(chǎn)權(quán)價值評估是知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押最重要的環(huán)節(jié)。知識產(chǎn)權(quán)價值評估的目的在于：在不損害質(zhì)押貸款借貸雙方利益的基礎(chǔ)上，為質(zhì)權(quán)人（金融機構(gòu)）提供設(shè)質(zhì)知識產(chǎn)權(quán)的合理評估值，從而幫助金融機構(gòu)就是否接受該項知識產(chǎn)權(quán)出質(zhì)做出理性判斷，并最終確定授信額度。我國目前知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估方面存在的主要問題是，雖然制定了無形資產(chǎn)評估準(zhǔn)則，但準(zhǔn)則并沒有針對專利評估、商標(biāo)評估、商譽評估及版權(quán)評估等各類知識產(chǎn)權(quán)評估而分別制定適用的規(guī)則。由于各類知識產(chǎn)權(quán)各具特性，在評估時需要注意和考慮的事項和因素存在很大差異，例如，商標(biāo)評估需要注意的一個重要因素是有關(guān)注冊商標(biāo)是否屆滿了“無爭議期”，而商譽評估需要考慮的一個重要事項是企業(yè)的研究與開發(fā)狀況及有關(guān)骨干人員的聲譽；專利評估需要考慮的一個重要問題是有關(guān)專利的市場應(yīng)用，而版權(quán)評估需要注意的一個重要現(xiàn)象則是有關(guān)的版權(quán)人是否屬于“演繹作品”的版權(quán)人等等。因此，即便無形資產(chǎn)評估準(zhǔn)則規(guī)定無形資產(chǎn)的評估方法包括成本法、收益法和市場法，并且規(guī)定了注冊資產(chǎn)評估師在進行無形資產(chǎn)評估時需要注意的事項，但由于缺乏具體的評估標(biāo)準(zhǔn)，使得該準(zhǔn)則的可操作性較弱。我國目前知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估方面存在的另外一個問題是，忽略知識產(chǎn)權(quán)不同于有形資產(chǎn)的特點，照搬或基本照搬有形資產(chǎn)的評估方法，包括重置成本法、收益現(xiàn)值法、市場比較法等，對知識產(chǎn)權(quán)進行評估，從而導(dǎo)致評估結(jié)果與有關(guān)知識產(chǎn)權(quán)的實際價值或市場價值相比相差甚大，難以形成一個借貸雙方都接受的具有公信力的評估結(jié)果。
?。ǘ┲R產(chǎn)權(quán)價值波動性較大
知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款與銀行其他貸款的根本區(qū)別在于知識產(chǎn)權(quán)的價值是動態(tài)的，波動的幅度較大，而且在法律上具有非常大的不確定性，這使得銀行畏而止步。以商標(biāo)權(quán)為例，其價值很可能在頃刻之間從數(shù)億跌落到零，甚至是負(fù)數(shù)，我國已經(jīng)有這樣的實際案例，比如南京的“冠生園”因為使用了陳年的月餅餡，“冠生園”牌月餅讓人避之惟恐不及，那么其商標(biāo)價值因為該事件幾乎是瞬間跌為負(fù)數(shù)，還有眾多的國際頂級品牌因為嚴(yán)重的質(zhì)量問題被曝光，這些國際大品牌在國內(nèi)的價值也因此而大打折扣。除了商品的質(zhì)量問題之外，激烈的市場競爭也是影響商標(biāo)價值的重要因素。從近幾年來《金融世界》公布的馳名商標(biāo)價值排名表中，人們很難看到位置名次不變的商標(biāo)，競爭使它們處于動蕩之中，甚至忽上忽下地大移位，例如，惠普、摩托羅拉、萬寶路等國際著名品牌都曾經(jīng)歷了商標(biāo)價值名次的劇烈變化。此外，消費者消費方式的改變也會對商標(biāo)的價值產(chǎn)生重大影響。早期，由于商品不足，沒有挑選的余地，人們購買商品時不認(rèn)品牌。隨著商品經(jīng)濟的不斷發(fā)展，商品供應(yīng)量不斷增加，新品牌不斷涌現(xiàn)，人們開始追逐名牌產(chǎn)品，因為人們有了選擇商品的余地和空間，消費者面對著呈現(xiàn)在眼前的眾多世界名牌會產(chǎn)生過分的偏愛。但現(xiàn)代消費者已走向更為成熟的階段。其成熟軌跡是從不認(rèn)品牌到挑選名牌、從挑選名牌再到購買實惠性的商品。因此，那些聲譽與商品實用性都較好的品牌最容易在市場上取得較高的占有率，相應(yīng)地，其商標(biāo)價值也會大幅上揚，而片面追求商標(biāo)價值卻忽視消費者基本追求的商標(biāo)產(chǎn)品則有可能疏遠顧客，失去已經(jīng)取得的市場份額，最終導(dǎo)致其商標(biāo)的價值明顯下滑。除商標(biāo)權(quán)之外，在技術(shù)產(chǎn)品市場的變化、技術(shù)的進步、經(jīng)濟形勢的變化以及權(quán)利有效期的變化等諸多因素的影響下，專利權(quán)的價值也會產(chǎn)生較大波動性。如果市場上一旦出現(xiàn)顛覆性的替代技術(shù)，用于質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)可能突然間變?yōu)榉治牟恢?，這對于質(zhì)權(quán)人來說是一個巨大的損失。知識產(chǎn)權(quán)時間價值的遞減性剛好與貨幣貸款的時間價值相反，這在一定程度上減少了貸款銀行接受知識產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)押擔(dān)保的積極性。
二、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押困境的根源之二：中小企業(yè)誠信缺失
（一）中小企業(yè)管理失范
申請知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的高新技術(shù)企業(yè)絕大多數(shù)為中小企業(yè)。中小企業(yè)典型的管理模式是所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的高度統(tǒng)一，企業(yè)的投資者同時也是經(jīng)營者，這種模式勢必給企業(yè)的經(jīng)營管理帶來負(fù)面影響。在這些企業(yè)中，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者集權(quán)現(xiàn)象嚴(yán)重，并且對于經(jīng)營管理的理論方法缺乏應(yīng)有的認(rèn)識和研究，致使其職責(zé)不分，越權(quán)行事，造成管理混亂，財務(wù)監(jiān)控不嚴(yán)，會計信息失真等。企業(yè)沒有或無法建立內(nèi)部審計部門，即使有也很難保證內(nèi)部審計的獨立性。在這種情況下，銀行無法清楚地了解企業(yè)財務(wù)的真實狀況。即使企業(yè)拿出的財務(wù)報表是真實的，但因報表中無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例很高，而沒有體現(xiàn)該無形資產(chǎn)的未來收益有多大，也使得銀行不敢貿(mào)然進行知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款。
?。ǘ┲行∑髽I(yè)借貸中的逆向選擇與道德風(fēng)險
由于商業(yè)銀行注重貸款的安全性、流動性和盈利性，而中小企業(yè)和國有大型企業(yè)、股份制大型企業(yè)相比，企業(yè)規(guī)模小、創(chuàng)業(yè)時間短、缺乏歷史信用記錄，其財務(wù)經(jīng)營狀況和未來發(fā)展前景不易判斷，銀行在審查知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款申請時，很大一部分工作是針對企業(yè)的經(jīng)營團隊，包括經(jīng)營者的綜合素質(zhì)、企業(yè)核心管理層人員的素質(zhì)以及技術(shù)研發(fā)團隊的工作能力等，并且要求企業(yè)主要經(jīng)營者提供家庭收入、家庭負(fù)債、主要財產(chǎn)等詳細情況。這使得商業(yè)銀行獲取中小企業(yè)信用信息的成本過高。為了降低交易成本，銀行就會按照平均的風(fēng)險成本對中小企業(yè)設(shè)立一個固定的貸款利率。然而中小企業(yè)質(zhì)量參差不齊，風(fēng)險偏好不同，面對同一貸款利率，高質(zhì)量低風(fēng)險的企業(yè)因不愿接受或無力承擔(dān)較高的利率而離開銀行借貸市場，而那些風(fēng)險高、質(zhì)量差的企業(yè)卻愿意承擔(dān)較高的利率。這樣，銀行將面臨大量的高風(fēng)險、低質(zhì)量的借款企業(yè)，從而導(dǎo)致逆向選擇。此外，借款人取得貸款后，銀行難以了解企業(yè)的資金使用情況，企業(yè)可能改變貸款投向，將貸款投入高風(fēng)險、高收益項目，這就是道德風(fēng)險現(xiàn)象。為了覆蓋風(fēng)險成本，銀行必須進一步提高貸款利率，而貸款利率的攀升，使有意融資的中小企業(yè)望而卻步，大量的中小企業(yè)仍被排斥在正規(guī)金融體系之外。
三、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押困境的根源之三：銀行信貸體制改革不到位
?。ㄒ唬┿y行創(chuàng)新力度不夠，缺乏專業(yè)技術(shù)支撐
近些年來，商業(yè)銀行在產(chǎn)品和服務(wù)方面的創(chuàng)新步伐有所加快，金融產(chǎn)品種類增多，差異化服務(wù)有所體現(xiàn)。然而，仔細分析不難發(fā)現(xiàn)，目前的產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新仍然是以大企業(yè)、大客戶為中心，以公司理財為代表的一些中間業(yè)務(wù)也以大企業(yè)為服務(wù)對象。對于中小企業(yè)，與銀行維系的資金借貸和結(jié)算關(guān)系一直得不到擴展和完善，中小企業(yè)信貸技術(shù)遲遲得不到突破。目前大多數(shù)中小企業(yè)對貸款的需求呈現(xiàn)“急、頻、少、高”的特點，即貸款需求很急，貸款頻繁，貸款數(shù)量少，貸款成本高，這主要是由于商業(yè)銀行沒有專門的審批機制，批量處理技術(shù)欠缺，效率低下，使得單個中小企業(yè)貸款的交易成本過高。
?。ǘ﹣碜杂阢y行方面的“惰性”
目前，各商業(yè)銀行的利潤均比較可觀，巨額利潤造成銀行的“惰性”，使銀行不愿主動尋找業(yè)務(wù)，更不愿冒風(fēng)險為企業(yè)貸款。另外，目前國內(nèi)金融機構(gòu)開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的很少，缺乏成熟的實踐經(jīng)驗，缺少具體的操作辦法，這使得國內(nèi)絕大多數(shù)的金融機構(gòu)對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款持謹(jǐn)慎和觀望態(tài)度。而且，對于貸款企業(yè)，銀行關(guān)心的是現(xiàn)金流，不論企業(yè)將其產(chǎn)品說得如何好，如果不能形成現(xiàn)金流，銀行絕不會放貸。優(yōu)化金融環(huán)境是發(fā)展經(jīng)濟的重要環(huán)節(jié)，否則，發(fā)展經(jīng)濟尤其是發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)就成為無源之水，無本之木。擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的中小企業(yè)發(fā)展缺乏資金支持，而金融部門有錢貸不出去，這將成為金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的難題，嚴(yán)重影響著經(jīng)濟的快速發(fā)展。
四、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押困境的根源之四：政府部門支持乏力
?。ㄒ唬┙y(tǒng)一的知識產(chǎn)權(quán)交易平臺亟待建立
用作質(zhì)押的財產(chǎn)必須具有流通性，不僅應(yīng)具備法律上的流通性，而且還必須具有實際的可變現(xiàn)性。與傳統(tǒng)的不動產(chǎn)抵押相比，知識產(chǎn)權(quán)的流通性不及不動產(chǎn)，因而處理就相應(yīng)的困難。特別是在現(xiàn)階段國內(nèi)知識產(chǎn)權(quán)意識普遍不高、知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓市場狹小的情況下，知識產(chǎn)權(quán)的變現(xiàn)尤為不易。為了化解上述困難，促進專利的轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化，搭建市場平臺，從2006年開始，國家知識產(chǎn)權(quán)局開始實施《全國專利技術(shù)展示交易平臺計劃》。截至目前，由國家知識產(chǎn)權(quán)局認(rèn)定的展示交易中心有43家，分布于29個省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市。這些展示交易中心的定位以公益性為主，通過積極探索服務(wù)模式，為專利技術(shù)供需雙方特別是非職務(wù)發(fā)明人和中小企業(yè)及中小投資人提供具有高誠信、低成本的常設(shè)展示交易場所。然而這40多家專利展示交易中心，真正運營得較好的只有北京、上海等地區(qū)，而且各中心之間尚未形成高效的業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)機制，無法實現(xiàn)全國范圍內(nèi)的資源共享、互通有無，形成發(fā)展合力。因此，政府應(yīng)充分發(fā)揮“制定政策，搭建平臺，營造環(huán)境”的職能，以其公信力作為支撐，逐步建立全國統(tǒng)一的知識產(chǎn)權(quán)交易平臺，從事技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)許可、技術(shù)入股等各個方面的為技術(shù)交易參與各方提供高效率、低成本的專業(yè)化服務(wù)，為知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款提供價值發(fā)現(xiàn)、交易和處置渠道，降低知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的風(fēng)險。
?。ǘ┵J款成本與貸款風(fēng)險補償機制缺失
申請知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，企業(yè)除了支付昂貴的評估和中介費用之外，還需按照基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)之上上浮一定比例的貸款利率承擔(dān)貸款利息，這些因素都為中小型企業(yè)申請知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款設(shè)置了障礙。北京市科委為了鼓勵企業(yè)利用知識產(chǎn)權(quán)進行融資，降低企業(yè)的貸款成本，2008年特別設(shè)立資金規(guī)模為1 000萬元的專項資金，對企業(yè)進行資金補貼。具體方式是：該專項資金采用后補貼的形式，對以發(fā)明專利貸款的企業(yè)補貼貸款成本的70%；對以實用新型專利、馳名商標(biāo)貸款的企業(yè)補貼貸款成本的50%；對以商標(biāo)貸款的企業(yè)補貼貸款成本的30%。2008年度市科委已經(jīng)分兩批實施了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款補貼。對其中已按時歸還本金和利息的25家企業(yè)，共獲貸款2.03億元，并得到了1 500萬元的專項資金補貼。目前，北京市的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款模式已經(jīng)成為全國其他地方學(xué)習(xí)的對象。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的風(fēng)險是銀行對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款持觀望和謹(jǐn)慎態(tài)度，從而導(dǎo)致知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款步履維艱的最重要原因。為了降低知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的風(fēng)險，擴大銀行開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的資金規(guī)模，使更多的科技型中小企業(yè)受益，政府應(yīng)嘗試設(shè)立“科技型中小企業(yè)”知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險補償基金，當(dāng)金融機構(gòu)發(fā)放知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款到期后企業(yè)未能還款，通過處置質(zhì)押品不能完全實現(xiàn)其債權(quán)時，由該專項基金為未實現(xiàn)債權(quán)的款項給予補償。這樣做便能化解銀行貸款風(fēng)險，增強銀行的抗風(fēng)險能力，鼓勵支持銀行為中小企業(yè)放貸，從而營造一個良好的融資環(huán)境。S
?。ㄗⅲ罕疚南岛颖笔】茖W(xué)技術(shù)廳2012年度河北省軟科學(xué)研究計劃項目《知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的風(fēng)險控制與立法選擇研究》的研究成果）
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