【摘要】《財(cái)會(huì)月刊》2013年第1期刊登了蔡旺清同志的《權(quán)益法下被投資企業(yè)增發(fā)新股時(shí)投資企業(yè)的核算》。筆者通過(guò)認(rèn)真研讀后，發(fā)現(xiàn)該文對(duì)增發(fā)新股時(shí)投資企業(yè)的會(huì)計(jì)處理存在不妥之處，現(xiàn)提出并與蔡旺清同志商榷。
【關(guān)鍵詞】權(quán)益法 增發(fā)新股 投資企業(yè)
《財(cái)會(huì)月刊》2013年第1期刊登的蔡旺清同志的《權(quán)益法下被投資企業(yè)增發(fā)新股時(shí)投資企業(yè)的核算》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《蔡文》）認(rèn)為，被投資企業(yè)增發(fā)新股時(shí)，無(wú)論投資企業(yè)是否認(rèn)購(gòu)股份以及認(rèn)購(gòu)后持股比例不管是增加還是減少，因被投資企業(yè)增發(fā)股份導(dǎo)致其持股比例變動(dòng)需對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整的，該調(diào)整金額均視為投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)所發(fā)生的除凈損益以外的其他所有者權(quán)益變動(dòng)所享有的份額，投資企業(yè)應(yīng)調(diào)增（或調(diào)減）長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值，同時(shí)增加（或減少）資本公積（其他資本公積）。那么，我國(guó)上市公司增發(fā)股份時(shí)，其參（控）股股東是否如《蔡文》所述進(jìn)行會(huì)計(jì)處理呢？
2011年8月，廣發(fā)證券股份公司增發(fā)4.526億股份，其參股股東吉林敖東放棄參與本次的增發(fā)。2012年1月，吉林敖東發(fā)布公告稱(chēng)，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管問(wèn)題解答》（會(huì)計(jì)部函［2011］9號(hào)）的要求，由于被投資單位增發(fā)股份、投資方未同比例增資導(dǎo)致持股比例下降的，持股比例下降部分視同長(zhǎng)期股權(quán)投資處置，按新的持股比例確認(rèn)歸屬于本公司的被投資單位增發(fā)股份導(dǎo)致的凈資產(chǎn)增加份額，與應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)持股比例下降部分的長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。為此，吉林敖東2011年度凈利出現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)。可見(jiàn)，投資企業(yè)持股比例降低時(shí)，要確認(rèn)享有被投資單位增發(fā)股份導(dǎo)致的凈資產(chǎn)增加份額與持股比例下降部分的股權(quán)投資賬面價(jià)值之間的差額，并計(jì)入當(dāng)期損益?！恫涛摹窌?huì)計(jì)處理并不符合證監(jiān)會(huì)《上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管問(wèn)題解答》的要求。現(xiàn)仍以《蔡文》所舉例子，就持股比例減少的會(huì)計(jì)處理做一探討。
一、僅對(duì)投資企業(yè)以外的其他股東增發(fā)新股
例1：甲公司持有乙公司25%的股權(quán)后，派人參與了乙公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策，因能夠?qū)σ夜臼┘又卮笥绊?，甲公司采用?quán)益法核算。2012年1月1 日，假設(shè)乙公司在原股本25 000萬(wàn)股（每股面值1 元）的基礎(chǔ)上再分別以每股2.6 元、2.0元、1.8 元的價(jià)格發(fā)行股票1 000 萬(wàn)股，但甲公司并未購(gòu)買(mǎi)，而是由其他股東認(rèn)購(gòu)。同時(shí)假設(shè)在增發(fā)新股之前乙公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值總額為50 000 萬(wàn)元（每股凈資產(chǎn)2.0 元）。不考慮乙公司增發(fā)新股時(shí)其可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值發(fā)生的新的變動(dòng)和支付的發(fā)行費(fèi)用。
1. 假設(shè)乙公司按每股2.6 元增發(fā)新股，則：新股發(fā)行價(jià)＞每股凈資產(chǎn)（增發(fā)前）。
增發(fā)新股后，甲公司對(duì)乙公司的持股比例=（25 000×25%）/（25 000+1 000）×100%=24.038%。
增發(fā)新股前，甲公司應(yīng)享有乙公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值=50 000×25%=12 500（萬(wàn)元）。
乙公司所有者權(quán)益因增發(fā)股份增加2 600萬(wàn)元，歸屬于甲公司的部分為624.988萬(wàn)元（2 600×24.038%），相應(yīng)增加甲公司“長(zhǎng)期股權(quán)投資——損益調(diào)整”。
甲公司對(duì)乙公司持股比例減少0.962%（25%-24.038%），相當(dāng)于處置了3.848%（0.962%÷25%）的長(zhǎng)期股權(quán)投資，視同處置長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值為481萬(wàn)元（12 500×3.848%）, 調(diào)減“長(zhǎng)期股權(quán)投資——成本”。
應(yīng)確認(rèn)投資收益=624.988-481=143.988（萬(wàn)元）。借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——損益調(diào)整624.988；貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資——成本481；投資收益143.988。
2. 假設(shè)乙公司按每股2.0 元增發(fā)新股，則：新股發(fā)行價(jià)=每股凈資產(chǎn)（增發(fā)前）。
乙公司所有者權(quán)益因增發(fā)股份增加2 000萬(wàn)元，歸屬于甲公司的部分為481萬(wàn)元（2 000×24.038%），相應(yīng)增加A公司“長(zhǎng)期股權(quán)投資——損益調(diào)整”。
甲公司對(duì)乙公司持股比例減少0.962%（25%-24.038%），相當(dāng)于處置了3.848%（0.962%÷25%）的長(zhǎng)期股權(quán)投資，視同處置長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值為481萬(wàn)元（12 500×3.848%），調(diào)減“長(zhǎng)期股權(quán)投資——成本”。
應(yīng)確認(rèn)投資收益=481-481=0。借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——損益調(diào)整481；貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資——成本481。
3. 假設(shè)乙公司按每股1.8 元增發(fā)新股，則：新股發(fā)行價(jià)<每股凈資產(chǎn)（增發(fā)前）。乙公司所有者權(quán)益因增發(fā)股份增加1 800萬(wàn)元，歸屬于甲公司的部分為432.684萬(wàn)元（1 800×24.038%），相應(yīng)增加甲公司“長(zhǎng)期股權(quán)投資——損益調(diào)整”。
甲公司對(duì)乙公司持股比例減少0.962%（25%-24.038%），相當(dāng)于處置了3.848%（0.962%÷25%）的長(zhǎng)期股權(quán)投資，視同處置長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值為481萬(wàn)元（12 500×3.848%）, 調(diào)減“長(zhǎng)期股權(quán)投資——成本”。
應(yīng)確認(rèn)投資收益=432.684-481=-48.316（萬(wàn)元）。借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——損益調(diào)整432.684，投資收益48.316；貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資——成本481。
二、對(duì)所有股東增發(fā)新股
投資企業(yè)認(rèn)購(gòu)新股比例大于原持股比例，會(huì)計(jì)處理如《蔡文》所述；但投資企業(yè)認(rèn)購(gòu)新股比例小于原持股比例的會(huì)計(jì)處理與僅對(duì)投資企業(yè)以外的其他股東增發(fā)新股類(lèi)似。
例2：甲公司持有乙公司25%的股權(quán)后，派人參與了乙公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策，因能夠?qū)σ夜臼┘又卮笥绊懀坠静捎脵?quán)益法核算。2012 年1 月1 日，假設(shè)乙公司在原股本25 000萬(wàn)股（每股面值1 元）的基礎(chǔ)上再以每股1.8 元的價(jià)格發(fā)行股票1 000 萬(wàn)股，甲公司僅認(rèn)購(gòu)了其中的200 萬(wàn)股（占20%），其他股東則認(rèn)購(gòu)了剩余的800 萬(wàn)股。增發(fā)新股之前乙公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值總額為50 000 萬(wàn)元（每股凈資產(chǎn)2.0 元），而增發(fā)新股時(shí)其可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值上升了100 萬(wàn)元。不考慮發(fā)行費(fèi)用。
（1）甲公司認(rèn)購(gòu)新股成本=200×1.8=360（萬(wàn)元）。借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——成本360；貸：銀行存款360。
（2）甲公司按照增發(fā)之前的持股比例25%確認(rèn)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值所享有的份額=100×25%=25（萬(wàn)元）。借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——損益調(diào)整25；貸：資本公積——其他資本公積25。
（3）乙公司增發(fā)新股后，甲公司對(duì)乙公司的持股比例=（25 000×25%+200）/（25 000+1 000）×100%=24.808%。
乙公司所有者權(quán)益因增發(fā)股份增加1 800萬(wàn)元，歸屬于甲公司的部分為446.544萬(wàn)元（1 800×24.808%），相應(yīng)增加甲公司“長(zhǎng)期股權(quán)投資——損益調(diào)整”。
甲公司對(duì)乙公司持股比例減少0.192%（25%-24.808%），相當(dāng)于處置了0.768%（0.192%÷25%）的長(zhǎng)期股權(quán)投資，視同處置長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值為96萬(wàn)元（12 500×0.768%），調(diào)減“長(zhǎng)期股權(quán)投資——成本”。
應(yīng)確認(rèn)投資收益=446.544-360-96=-9.456（萬(wàn)元）。借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——損益調(diào)整446.544，投資收益9.456；貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資——成本456。
新股發(fā)行價(jià)格大于或等于增發(fā)前每股凈資產(chǎn)的情形可參照例1進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，在此不再贅述。
主要參考文獻(xiàn)
蔡旺清.權(quán)益法下被投資企業(yè)增發(fā)新股時(shí)投資企業(yè)的核算.財(cái)會(huì)月刊，2013；1
【作 者】
周 蕾
【作者單位】
（江蘇城市職業(yè)學(xué)院財(cái)務(wù)處 南京 210036）
