摘要：本文對(duì)剛剛進(jìn)入市場(chǎng)化運(yùn)作的中小出版企業(yè)在面臨營(yíng)運(yùn)資金管理中存在的問(wèn)題進(jìn)行了分析，探討了中小出版企業(yè)以營(yíng)運(yùn)資金管理為核心，從企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算制度、加強(qiáng)企業(yè)的存貨和應(yīng)收賬款的管理、充分應(yīng)用應(yīng)付賬款的商業(yè)信用和資金集中管理方面完善企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理提出了具體建議。
關(guān)鍵詞：后改制時(shí)代 出版企業(yè) 營(yíng)運(yùn)資金 管理
隨著出版業(yè)全面轉(zhuǎn)企改制的完成，出版業(yè)由企業(yè)化運(yùn)作的出版單位轉(zhuǎn)為完全市場(chǎng)化運(yùn)作的公司制企業(yè)，進(jìn)入后改制階段的出版企業(yè)將面臨更加激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，面對(duì)在資金、管理、人才和技術(shù)等方面有著明顯優(yōu)勢(shì)的各省出版集團(tuán)，一些中小出版企業(yè)已經(jīng)在謀求發(fā)展的機(jī)會(huì)，中央編譯出版社也在牽頭組建近30家中央級(jí)出版社合作的學(xué)術(shù)社科中盤(pán)“北京中盤(pán)聯(lián)合圖書(shū)有限公司”來(lái)面對(duì)昂大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，在后改制階段中小出版企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)規(guī)模、積累沉淀、外部資源和管理技術(shù)等方面明顯處于劣勢(shì)階段，這些中小出版企業(yè)在營(yíng)運(yùn)資金管理方面往往存在一些薄弱環(huán)節(jié)，對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理能力的缺乏是制約中小出版企業(yè)發(fā)展的主要原因。
1.中小出版企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問(wèn)題
營(yíng)運(yùn)資金（Working Capital）從會(huì)計(jì)角度看是流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的差額，從財(cái)務(wù)管理角度看是短期財(cái)務(wù)活動(dòng)的反映。營(yíng)運(yùn)資金管理就是通過(guò)計(jì)劃和控制流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債，使企業(yè)保持良好的償債能力和盈利能力，以控制經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量為核心的一系列管理活動(dòng)的統(tǒng)稱。只有企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金處于正常運(yùn)轉(zhuǎn)的良性循環(huán)中，企業(yè)才能生存和發(fā)展。盡管出版企業(yè)在轉(zhuǎn)企改制過(guò)程中已經(jīng)按照現(xiàn)代企業(yè)制度和公司法的要求規(guī)范了企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，摒棄了很多不適合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大膽改革，但現(xiàn)階段對(duì)于剛剛進(jìn)入公司制市場(chǎng)化運(yùn)作的中小出版企業(yè)來(lái)說(shuō)，營(yíng)運(yùn)資金的管理仍然存在著一些問(wèn)題，營(yíng)運(yùn)資金管理不當(dāng)，營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)速度較慢，資金使用效率不高，下屬子公司多頭開(kāi)戶無(wú)法集中發(fā)揮資金的規(guī)模效益。
1.1現(xiàn)金流過(guò)?；虿蛔?br />
現(xiàn)金（Cash）是流動(dòng)性最強(qiáng)同時(shí)也是盈利能力最低的資產(chǎn)，現(xiàn)金資產(chǎn)過(guò)多或不足均影響企業(yè)的發(fā)展，一些仍可依靠專業(yè)渠道和行政資源積累較好的中小出版企業(yè)表現(xiàn)為現(xiàn)金流充裕甚至過(guò)剩，造成現(xiàn)金流閑置而使企業(yè)的管理成本和機(jī)會(huì)成本增加，大部分中小出版企業(yè)均表現(xiàn)為現(xiàn)金流動(dòng)性不足而制約企業(yè)的發(fā)展。就目前對(duì)于剛剛進(jìn)入后改制階段的出版企業(yè)一般沒(méi)有制訂合理可行的最佳現(xiàn)金持有量，沒(méi)有編制合理有效的現(xiàn)金預(yù)算，也沒(méi)有采取行之有效的措施對(duì)現(xiàn)金的日常管理加以控制。
1.2存貨過(guò)多擠占流動(dòng)資金
存貨（Stock）是出版企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中流動(dòng)性最差的資產(chǎn)，但它卻是出版企業(yè)盈利能力最強(qiáng)的資產(chǎn)。存貨周轉(zhuǎn)速度的快慢直接影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。一般中小出版企業(yè)存貨資金占流動(dòng)資產(chǎn)的50%甚至更多，大部分中小出版企業(yè)為了市場(chǎng)占有率而加大圖書(shū)品種的生產(chǎn)，沒(méi)有準(zhǔn)確預(yù)測(cè)最佳圖書(shū)印數(shù)，盲目樂(lè)觀加大圖書(shū)生產(chǎn)量。由于出版企業(yè)的產(chǎn)品生產(chǎn)周期較長(zhǎng)，生產(chǎn)成本和產(chǎn)成品占用資金較多，這種變現(xiàn)能力較差的存貨導(dǎo)致流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)困難。
1.3 應(yīng)收賬款管理不善
應(yīng)收賬款（Account Receivable）實(shí)質(zhì)是企業(yè)為了擴(kuò)大圖書(shū)銷售而向客戶提供的一種商業(yè)信用，出版企業(yè)一般采用賒銷的方式進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，這種方式有助于迅速占有市場(chǎng)，擴(kuò)大圖書(shū)市場(chǎng)銷售份額，減少存貨，降低存貨管理成本而增加出版企業(yè)的收益，但賒銷形成的應(yīng)收賬款會(huì)擠占企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金，降低企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)速度，增加資金占用的機(jī)會(huì)成本和管理成本。部分中小出版企業(yè)為了搶占圖書(shū)市場(chǎng)，沒(méi)有對(duì)客戶的資信度進(jìn)行評(píng)估，事后催款也不及時(shí)，導(dǎo)致應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，甚至可能發(fā)生壞賬損失。
1.4應(yīng)付賬款商業(yè)信用使用不當(dāng)
應(yīng)付賬款（Account Payable）周轉(zhuǎn)期越短說(shuō)明企業(yè)的償債能力越強(qiáng)，無(wú)限延長(zhǎng)則會(huì)降低企業(yè)的商業(yè)信用。企業(yè)若能充分利用這種商業(yè)信用，必然可以增加出版企業(yè)的收益。出版企業(yè)進(jìn)入后改制階段已完全進(jìn)入買(mǎi)方市場(chǎng)，出版企業(yè)的上游供貨商印制行業(yè)更是由于產(chǎn)業(yè)的過(guò)剩早已屬于買(mǎi)方市場(chǎng)，出版企業(yè)的應(yīng)付賬款50%是圖書(shū)印制費(fèi)用，但是大部分的出版企業(yè)沒(méi)有制訂合理的付款計(jì)劃，抱著不欠債的傳統(tǒng)觀念而沒(méi)有利用商業(yè)信用這種無(wú)息貸款，降低了資金使用效率。
1.5現(xiàn)金資產(chǎn)分散未能實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益
傳統(tǒng)的出版業(yè)在未轉(zhuǎn)企改制前一般屬于國(guó)有文化事業(yè)單位，一直處于企業(yè)化經(jīng)營(yíng)的狀態(tài)中，由于事業(yè)單位財(cái)務(wù)管理和市場(chǎng)管理的需要，中小出版企業(yè)一般都在主管單位開(kāi)設(shè)內(nèi)部賬號(hào)和一般商業(yè)銀行開(kāi)設(shè)多個(gè)賬號(hào)，甚至設(shè)分支機(jī)構(gòu)或子公司并且由于獨(dú)立核算的需要分頭開(kāi)設(shè)賬戶，導(dǎo)致改制后的中小出版企業(yè)銀行資金分散，不能實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益。
2.完善中小出版企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的具體建議
2.1建立中小出版企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算制度
現(xiàn)金預(yù)算（Cash Budget ）是企業(yè)根據(jù)一個(gè)會(huì)計(jì)周期的現(xiàn)金流入流出情況進(jìn)行的預(yù)算，通過(guò)預(yù)算預(yù)測(cè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需的資金，以便于企業(yè)及時(shí)籌措資金，保證企業(yè)運(yùn)營(yíng)的有序進(jìn)行。對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)編、印、發(fā)環(huán)節(jié)實(shí)施預(yù)算的編制、分析和考核，將預(yù)算作為企業(yè)內(nèi)部組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的法定依據(jù)，把資金的收支納入嚴(yán)格的預(yù)算管理程序當(dāng)中，嚴(yán)格限制無(wú)預(yù)算的資金支出，實(shí)施大額資金的跟蹤監(jiān)控，保障企業(yè)資金有序流動(dòng)。編制現(xiàn)金預(yù)算時(shí)需要考慮外部環(huán)境變化可能帶來(lái)的現(xiàn)金短缺風(fēng)險(xiǎn)，還要考慮采取有效措施努力提高現(xiàn)金使用效率。對(duì)于流動(dòng)性過(guò)剩的中小出版業(yè)，處于閑置的資金收益率較差，需要尋找投資渠道和加大出版項(xiàng)目的投資；對(duì)于流動(dòng)性不足的中小出版業(yè)則需分析是否短期的流動(dòng)性短缺還是圖書(shū)盈利能力較差，透過(guò)單本圖書(shū)盈利能力的分析，找出企業(yè)的實(shí)際盈利模式，如果是流行性不足則可以通過(guò)提升自身的管理能力拓寬企業(yè)的融資渠道，包括通過(guò)銀行取得短期借款來(lái)補(bǔ)充生產(chǎn)所需的流動(dòng)資金。
2.2加強(qiáng)中小出版企業(yè)庫(kù)存管理
出版企業(yè)存貨資金占流動(dòng)資產(chǎn)的50%甚至更多，這就意味著中小出版企業(yè)加快存貨資金的周轉(zhuǎn)是出版企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的關(guān)鍵。紙質(zhì)圖書(shū)存放在倉(cāng)庫(kù)超過(guò)一年仍然未能實(shí)現(xiàn)銷售就有可能成為滯銷圖書(shū)，因此準(zhǔn)確預(yù)測(cè)圖書(shū)的印制量是控制存貨資金的有效手段，然而市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)圖書(shū)印制量也就不那么容易了?，F(xiàn)在出版企業(yè)普遍提出可否學(xué)習(xí)戴爾公司的零存貨管理，按需印制圖書(shū)，這是極限的管理方式，它是日本企業(yè)首創(chuàng)、并被許多企業(yè)證明是一種行之有效的消除大量存貨的辦法。然而要達(dá)到這種極致的管理水平，企業(yè)必須要有強(qiáng)大的實(shí)力和良好的信譽(yù)，并能處理好與上、下游企業(yè)的關(guān)系，一旦某個(gè)環(huán)節(jié)的實(shí)物鏈斷開(kāi)都會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營(yíng)損失。這種極限管理模式的存貨管理值得借鑒，它有利于降低企業(yè)存貨的管理費(fèi)用，實(shí)現(xiàn)更好的經(jīng)濟(jì)效益。然而這種小批量圖書(shū)的按需印制雖然降低了存貨管理費(fèi)用，但是圖書(shū)單位印制成本的增加也會(huì)降低了出版企業(yè)的利潤(rùn)空間，在存貨成本和存貨收益兩者之間取得平衡從而獲取圖書(shū)的最佳印制量才是庫(kù)存管理的真諦。另外加強(qiáng)存貨的管理，要從銷售渠道出發(fā)加大市場(chǎng)營(yíng)銷策略，分析圖書(shū)市場(chǎng)環(huán)境，制定有利于銷售增長(zhǎng)的信用政策，使適銷的圖書(shū)盡快流向市場(chǎng)，從而加快企業(yè)的存貨資金周轉(zhuǎn)，提高中小出版企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。
上一頁(yè)1 2 下一頁(yè) 余下全文 共 2 頁(yè)
2.3加強(qiáng)中小出版企業(yè)應(yīng)收賬款管理
應(yīng)收賬款是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中的重要資源，應(yīng)收賬款占用了企業(yè)的流動(dòng)資金，如果未對(duì)客戶的信用情況進(jìn)行深入的調(diào)查，在賒銷過(guò)程中可能存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，最終形成呆賬、壞賬、死賬，嚴(yán)重影響企業(yè)的運(yùn)營(yíng)，也給企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重的損失。因此中小出版企業(yè)的銷售管理必須建立客戶信用檔案，主渠道的各省省店和大型國(guó)有圖書(shū)公司，可以適當(dāng)執(zhí)行寬松的賒銷政策，制訂書(shū)款的回收計(jì)劃，定期做好款項(xiàng)的結(jié)算。新增的賒銷客戶和民營(yíng)書(shū)商則必須全面分析客戶的資信情況評(píng)估企業(yè)可以承受的風(fēng)險(xiǎn)，是否可以增加預(yù)付賬款、提高銷售折扣和縮短結(jié)算周期等方面來(lái)降低企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)已經(jīng)形成的賒銷款項(xiàng)，應(yīng)對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行細(xì)致分析，合理制定應(yīng)收賬款回款計(jì)劃，并認(rèn)真加以執(zhí)行，從而達(dá)到降低企業(yè)的壞賬比例，降低企業(yè)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，加快中小出版企業(yè)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度。另外建立銷售人員的圖書(shū)回款率和平均銷售折扣率等指標(biāo)考核責(zé)任制，也是加強(qiáng)中小出版企業(yè)的應(yīng)收賬款管理的重要方式。
2.4充分利用應(yīng)付賬款的商業(yè)信用
應(yīng)付賬款是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中以賒賬的方式購(gòu)入的原材料或存貨等，賒賬方式是企業(yè)的一種融資行為，即在短期內(nèi)利用應(yīng)付給供貨商的資金用于企業(yè)的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)。中小出版企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債主要表現(xiàn)為應(yīng)付賬款，對(duì)于供貨商早已屬于買(mǎi)方市場(chǎng)的前提下，合理充分的利用應(yīng)付賬款的商業(yè)信用以緩解企業(yè)的短期資金需求是財(cái)務(wù)營(yíng)運(yùn)資金管理的一項(xiàng)細(xì)致工作，在保障中小出版企業(yè)的短期債務(wù)償還的信譽(yù)下，應(yīng)盡可能利用應(yīng)付賬款的商業(yè)信用，提高企業(yè)的資金使用效益。
2.5加強(qiáng)資金的集中管理
資金的集中管理就是財(cái)務(wù)的集中管理，就是有效地歸集和控制企業(yè)的全部資金，并使這些資金的使用達(dá)到最優(yōu)化和價(jià)值最大化的目的。信息技術(shù)的快速發(fā)展為資金集中管理提供了便利的條件，同個(gè)戶名的多個(gè)賬戶資金可以較容易的實(shí)現(xiàn)資金集中管理，對(duì)于分支機(jī)構(gòu)和子公司的單獨(dú)資金賬戶，可以通過(guò)實(shí)施財(cái)務(wù)集中管理的方式將各分支機(jī)構(gòu)和子公司暫時(shí)閑置分散的資金集中起來(lái)，方便公司總部資金的統(tǒng)籌管理和使用，再以發(fā)放貸款的形式分配給需要資金的分支機(jī)構(gòu)和子公司，實(shí)現(xiàn)公司內(nèi)部資金相互調(diào)劑余缺，減少公司資金沉淀，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用，實(shí)現(xiàn)資金的規(guī)模效益。從資金集中管理入手，完善中小出版企業(yè)結(jié)算中心制度，充分發(fā)揮結(jié)算中心監(jiān)控、服務(wù)與調(diào)劑資金余缺的功能。中小出版企業(yè)公司總部實(shí)行財(cái)務(wù)集中管理后 ，公司內(nèi)部各分支機(jī)構(gòu)和子公司不再單獨(dú)與銀行發(fā)生信貸關(guān)系，而是以公司總部的名義進(jìn)行信貸活動(dòng)，從而擴(kuò)大了中小出版企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和對(duì)外信用，為中小出版企業(yè)的 HYPERLINK http：//www.studa.net/fazhan/ 發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。
參考文獻(xiàn)：
[1]苗潔.中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理中存在的問(wèn)題及對(duì)策，重慶科技學(xué)院學(xué)報(bào)：社會(huì)科學(xué)版 2010（22）
[2]馬麗萍.關(guān)于對(duì)出版企業(yè)財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)實(shí)思考 //www chinaacc.com 2010-1-20
[3]卓玲.加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理提高資金的運(yùn)用效益//www chinaacc.com 2009-5-15
[4]喬培強(qiáng).如何加強(qiáng)企業(yè)資金管理//www chinaacc.com 2010-9-13
[5]和龑.后改制時(shí)代中小出版社可持續(xù)發(fā)展之路 出版參考2011（30）
作者：黃東紅
