公允價值的應用在我國起步較晚，最早運用是在1998年財政部頒布的《企業(yè)會計準則——債務重組》中。此后，公允價值又相繼出現(xiàn)在投資和非貨幣性交易兩項準則里。這些對于我國規(guī)范債務重組交易、投資和非貨幣性交易會計信息披露，提高會計信息質(zhì)量起到了一定的作用。但由于我國當時市場經(jīng)濟不發(fā)達，生產(chǎn)要素市場不成熟，公允價值在執(zhí)行中數(shù)據(jù)難以取得，而且容易為關聯(lián)方利用從而影響價格的公允性，進而給部分企業(yè)不法操縱利潤、粉飾報表留下空間。在使用這種計量屬性不到兩年，為確保財務數(shù)據(jù)的真實性與可靠性，避免會計信息質(zhì)量的進一步惡化，財政部緊急叫停。2001年財政部對上述三項在內(nèi)的具體準則進行修訂，對于有關經(jīng)濟業(yè)務事項的處理盡可能地回避了按公允價值計價，而改按賬面價值入賬。公允價值僅出現(xiàn)在當債權(quán)人收到用于償債的多項非現(xiàn)金資產(chǎn)時，要按各項非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值占非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值的比例對其重組債權(quán)的賬面價值進行分配；在非貨幣性交易準則中，也僅僅用于在收到補價的情況下，要按補價轉(zhuǎn)換出資產(chǎn)公允價值的比例來計算換人資產(chǎn)的入賬價值和應確認的收益。修改后的準則對于公允價值的應用范圍大幅減少，或者間接地應用。2005年初，一方面我國經(jīng)濟的市場化程度已有大為提高，對會計提出新的要求。另一方面我國經(jīng)濟尤其在加入WTO后無論在廣度和深度上都已快速地融入世界經(jīng)濟體系，經(jīng)濟全球化對我國會計準則體系也提出高要求。財政部在總結(jié)會計改革經(jīng)驗基礎上，借鑒國際財務報告準則，全面啟動會計準則體系建設。2006年，財務部正式頒布了新企業(yè)會計準則體系，首次構(gòu)建完整協(xié)調(diào)的有機的統(tǒng)一體系，成為我國會計史上新的里程碑。公允價值計量屬性的引入，使得新會計準則體系實現(xiàn)了質(zhì)的飛躍，成為此次改革最大的亮點。
二、公允價值計量優(yōu)勢分析
長期以來歷史成本計量模式一直在現(xiàn)代會計中占據(jù)主導地位。在衍生金融工具尚未迅猛發(fā)展時，建立在歷史成本基礎上的傳統(tǒng)財務會計沒有太大壓力，但隨著衍生金融工具突飛猛進的發(fā)展，歷史成本計量的弊端性逐漸體現(xiàn)出來。從20世紀90年代開始。IASC和FASB的努力方向和財務會計的發(fā)展動向看，準則制定機構(gòu)在其他項目的準則上也體現(xiàn)了歷史成本計量向公允價值計量的變遷，力求全面徹底地對金融工具采用公允價值計量。其計量優(yōu)勢主要體現(xiàn)在：
(一)真實反映企業(yè)財務信息
歷史成本是一個靜態(tài)的成本，只能在一定程度上反映企業(yè)的財務狀況，但企業(yè)是動態(tài)發(fā)展的，市場也是不斷變化的，因此，采用歷史成本進行計量不可能動態(tài)地反映一個企業(yè)的現(xiàn)實狀況。而公允價值與歷史成本相比，能夠較準確地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量，從而更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營能力、償債能力及所承擔的財務風險。因此，按公允價值進行計量所提供的信息能為企業(yè)管理人員、債權(quán)人、投資者的經(jīng)營、決策提供更有力的支持，從而在很大程度上提高了會計信息的相關性。
(二)符合收益配比原則企業(yè)收益是通過收入與成本費用的差值計算得到的，但目前的企業(yè)收入按現(xiàn)行市價反映，而相應的成本、費用，則是按歷史成本計量的，兩者顯然無法配比，由此計算出的企業(yè)的經(jīng)營成果是不準確的。在實行新的會計準則后，由于企業(yè)的成本、費用是按公允價值計量的，收益和成本費用不配比的情況可以得到很好的解決，企業(yè)計算出的利潤也將更加合理、真實。
(三)實現(xiàn)與國際接軌公允價值是市場經(jīng)濟發(fā)達國家會計準則中所運用的重要計量屬性。長期以來，由于我國市場經(jīng)濟發(fā)展不成熟，沒有建立符合國際會計慣例的會計準則，這在很大程度上影響著我國在國際市場上的經(jīng)濟地位。而引入公允價值計量屬性的會計準則的發(fā)布和實施，是我國市場經(jīng)濟日趨成熟的重要標志，對于提高我國企業(yè)在參與國際經(jīng)濟中的競爭力意義深遠。
三、公允價值應用分析
新企業(yè)會計準則體系中有30項具體準則涉及計量，在這30項中有17項運用了公允價值。由于我國當前經(jīng)濟環(huán)境的約束，金融工具市場化程度不高、交易行為不規(guī)范，加之會計人員主觀因素，公允價值準確獲取的條件目前尚不完全具備，鑒于過去經(jīng)驗教訓，新準則對公允價值的引入是適度、謹慎和有條件的應用。
(一)應用級次
我國公允價值應用三個級次，存在活躍市場的資產(chǎn)或負債，活躍市場中的報價應當用于確定其公允價值；不存在活躍市場的，參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進行的市場交易中使用的價格或參照實質(zhì)上相同的其他資產(chǎn)或負債的當前公允價值；不存在活躍市場，且不滿足上述兩個條件的，應當采用估值技術等確定資產(chǎn)或負債的公允價值。
(二)應用范圍
新準則中應用公允價值的17項具體準則分布如(表1)所示。這17項具體準則尤其以下五項體現(xiàn)明顯：(1)金融工具。關于金融工具的4項具體會計準則主要適用于金融企業(yè)，這些準則對金融企業(yè)的影響廣泛而深刻。如根據(jù)《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》，對于交易性金融資產(chǎn)，取得時以成本計量，期末按照公允價值對金融資產(chǎn)進行后續(xù)計量，價值變動差異計入當期損益。準則規(guī)定，衍生金融工具一律以公允價值計量，并從表外移到表內(nèi)反映。這些規(guī)定將對企業(yè)利用金融工具進行風險管理的行為產(chǎn)生重大影響。這就要求上市銀行和證券公司善用衍生工具這把“雙刃劍”，因為表內(nèi)化將對企業(yè)利用衍生工具進行風險管理的行為產(chǎn)生重大影響，企業(yè)不但要考慮現(xiàn)金流等經(jīng)濟因素，還要考慮衍生工具對報表的影響，以避免給報表帶來過大波動。(2)投資性房地產(chǎn)?！镀髽I(yè)會計準則第3號——投資性房地產(chǎn)》，對投資性房地產(chǎn)作了新的規(guī)定，有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價值能夠持續(xù)可靠取得的，可以對投資性房地產(chǎn)采用公允價值模式進行后續(xù)計量。但限定了兩個條件：投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場；企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價格及其他相關信息，從而對投資性房地產(chǎn)的公允價值做出合理的估計。新準則將企業(yè)投資性房地產(chǎn)作為區(qū)別于固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的一項資產(chǎn)單獨進行反映，并引入了公允價值計量模式。在資產(chǎn)負債表中依據(jù)公允價值為基礎調(diào)整賬面價值，并將公允價值與原賬面價值之間的差額計入當期損益。(3)非同一控制下的企業(yè)合并。對于非同一控制下的企業(yè)合并則以公允價值為會計處理基礎，基本會計處理方法是購買法。購買法按公允價值記錄收到的資產(chǎn)和承擔的負債，企業(yè)合并成本與取得被購買方可辨認凈資產(chǎn)公允價值的差額，應確認為商譽或計人當期損益。(4)債務重組。新《企業(yè)會計準則第12號——債務重組》規(guī)定：以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務的，債務人應當將重組債務的賬面價值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值之間的差額計入當期損益，轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值與其賬面價值之間的差額，計入當期損益，即當債務人得到債權(quán)人全部或部分豁免時，可將豁免 的債務作為營業(yè)外收入，反映在利潤表中。為防止企業(yè)濫用公允價值、人為操縱利潤的事件再次上演，新準則明確規(guī)定：只有在“債務人發(fā)生財務困難的情況下”，債權(quán)人做出讓步時，才能按新準則確認為債務所得。(5)非貨幣性資產(chǎn)交換。在新的企業(yè)會計準則中再次采用公允價值計量，準則規(guī)定：將換出(或換入)資產(chǎn)的公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產(chǎn)的成本，公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值之間的差額計人當期損益。新準則中明確規(guī)定了應用公允價值的兩個必要前提條件：一是資產(chǎn)交換必須具有商業(yè)實質(zhì)；二是換人資產(chǎn)或換出資產(chǎn)至少一方的公允價值能夠可靠計量。只要非貨幣性資產(chǎn)交換的兩個前提條件中任何一個不能滿足，則仍按換出資產(chǎn)賬面價值作為換入資產(chǎn)入賬成本，不確定損益。同時，為避免關聯(lián)方通過非貨幣性資產(chǎn)交換調(diào)節(jié)利潤，新準則規(guī)定：一般情況下，交易雙方若存在關聯(lián)方關系，就認為不具有商業(yè)實質(zhì)，不能采用公允價值計量。
四、公允價值應用存在問題分析
審慎地引入公允價值是基于對我國現(xiàn)階段企業(yè)發(fā)展以及市場發(fā)展的全面分析和所作的可行I生研究。公允價值曾經(jīng)因其計量的可靠性、操作性以及利潤操縱等問題而被財政部全面叫停，但誘發(fā)此類問題的因素在當前理論和實務中依然沒有完全消除，具體表現(xiàn)在：
(一)可靠性問題
從公允價值應用的級次來看，每一級次對公允價值的準確獲取事實上都存在一定的難度，進而影響其提供會計信息的可靠性。第一級次是基于活躍市場的交易價格，獲取的難度最小，但是并非所計量項目存在相應的市場價格，在某些特殊情況下，會出現(xiàn)市場價格失靈的現(xiàn)象，如處于財務困難的企業(yè)之間發(fā)生的交易價格、關聯(lián)方企業(yè)之間發(fā)生的交易價格。第二級次即使通過測定現(xiàn)金流量的方式確定了類似項目，但是在判定一個項目是所計量項目的類似項目之后，并不意味著其市場價格就成了所汁量項目的公允價值或者成為該項目公允價值的參考價值，因為還應該考慮對出現(xiàn)市場價格失靈的情況做出判斷和調(diào)整，這同樣將直接影響同類或類似市場交易價格的獲取。第三級次一方面是由于企業(yè)的資產(chǎn)種類繁多，并處于不同的市場環(huán)境中，市場信息的真實性難以辨認，因此在實際工作中只能大致的估計或采取近似價值的操作，在市場信息不充分的情況下，容易形成操縱利潤的嫌疑；另一方面投資者之間、投資者與管理當局之間對投資回報率的訴求存在差異，對未來現(xiàn)金流量的估計具有較大不確定性，導致在具體的技術操作上難度較大，無論是貼現(xiàn)率的選擇還是對未來現(xiàn)金流量的估計，均離不開對未來事項和不確定性的主觀判斷。以上這些增加了會計人員在“捕獲”公允價值的難度。
(二)可操作性問題
盡管新準則對公允價值的引入是適度、謹慎和有條件的，但對于如何按照公允價值計量以及如何審慎使用公允價值等操作層面的問題，在新準則中說明有限，其應用指南也缺乏必要的解釋，從而使會計人員應用起來方法不多。關于如何按照公允價值計量問題，新準則缺少單獨的公允價值計量準則及相關應用指南，這可能會成為阻礙公允價值計量合理、有效應用的關鍵因素。在涉及按照公允價值計量的具體會計準則中，只有“資產(chǎn)減值”、“金融工具的確認與計量”和“企業(yè)年金基金”等三項具體準則提供了具體的計量指引，而且提供的各項指導散見于具體準則中，缺乏統(tǒng)一性和規(guī)范性，容易導致計量結(jié)果的不一致。關于如何審慎使用公允價值，新準則中僅規(guī)范了應用前提條件?；緶蕜t強調(diào)“企業(yè)對會計要素進行計量時，一般應當采用歷史成本，采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值計量的，應當保證所確定的會計要素能夠取得并可靠計量”。這一原則在投資性房地產(chǎn)、非貨幣性交易、債務重組等具體準則中都有充分的體現(xiàn)。但由于我國在新準則及其應用指南推出同時，缺乏對如何審慎使用做詳細的解釋說明，容易傳遞出“公允價值存在較大缺陷，不宜采用”的錯誤信息，有違引入公允價值計量的初衷。此外，公允價值計量屬性的地位來看，具體準則中公允價值計量僅僅是備選方案，處于從屬地位，會計人員在具體應用相關具體準則時，可能會顧及其相對難以操作而盡力回避?；谏鲜鲈颍赡艹霈F(xiàn)企業(yè)在具體執(zhí)行相關準則時，會計人員出現(xiàn)盡量回避使用公允價值計量屬性，既達不到預期的效果，又易步入“因噎廢食”的尷尬局面。
(三)盈余管理問題
從適用條件和獲取途徑來看，新準則仍然存在利潤操縱的“土壤”。首先，新準則雖然汲取以往的經(jīng)驗教訓，有條件地引入了公允價值計量屬性，但這些條件本身就可能會使盈余管理彈性增強。如新準則規(guī)定，對于非貨幣性資產(chǎn)交換，如果具有商業(yè)實質(zhì)，且換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)至少一方的公允價值能夠可靠計量，應當以公允價值和應支付的相關稅費作為換人資產(chǎn)的成本，公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值的差額計人當期損益。上市公司的控股股東很可能通過與上市公司以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)換劣質(zhì)資產(chǎn)的非貨幣性資產(chǎn)交換，來改變上市公司的當期損益，從而達到提升公司利潤的目的。再如債務重組方面，新準則明確肯定了債務人的債務重組利得可以計入當期損益，公司通過債務減免或重組所獲收益作為當期營業(yè)外收入而進入利潤表。這意味著對于一些本來無力還債的上市公司而言，一旦債權(quán)人讓步，債務被全部或者部分豁免，上市公司獲得的利益將直接計入當期收益進入利潤表。因此，上市公司的控股股東可通過債務重組的方式人為地提升利潤。其次，公允價值的準確獲取途徑依賴于會計人員的職業(yè)判斷能力，對職業(yè)判斷的過度依賴使得公允價值被操縱存在可能。與其他計量屬性相比，公允價值計量屬性的最大特點在于大部分按照公允價值計量的資產(chǎn)和負債，其在每一會計期間的公允價值上下變動的部分計人當期損益。由于公允價值“生存”的限定性條件，過多地依賴于會計人員對具體交易事項和相關條件的職業(yè)判斷，在我國現(xiàn)階段相關市場尤其是資產(chǎn)評估市場不夠成熟和充分以及相關人員執(zhí)業(yè)水平參差不齊的情況下，公允價值的確認難免會顯失“公允”，也就難免會再次成為利潤操縱的工具。
五、公允價值應用對策建議
如何有效實施公允價值計量，取決于市場環(huán)境、相關法制制度、市場化程度、公司管理和控制和會計人員的職業(yè)判斷能力等系統(tǒng)條件的完備與改善。因此，提出以下對策與建議：
(一)進一步改善市場環(huán)境
存在活躍的市場是公允價值應用的重要條件。目前我國急需完善資本市場，擴大債券市場、票據(jù)市場、外匯市場、黃金等貴金屬市場，建立充分競爭的生產(chǎn)要素交易市場尤其是房地產(chǎn)市場和金融工具交易市場。同時，允許私營、民資進入金融、保險等領域；打破分業(yè)經(jīng)營的限制，鼓勵混業(yè)經(jīng)營。
(二)制定和完善相關法規(guī)制度應加速市場交易立法，建立公平、開放、自由、誠信的交易規(guī)則體系?？紤]到新的會計準則對上市公司會計確認、計量和報告帶來的變化，應相應地修訂中國證監(jiān)會頒布的相關法規(guī)，使得上市公司財務指標的計算及會計信息的披露盡可能地與會計準則的要求協(xié)調(diào)一致。同時，采用加大違法成本的辦法來阻止企業(yè)的違規(guī)違法行為。
(三)完善企業(yè)風險管理體系和加強內(nèi)控制度
完善企業(yè)風險管理系統(tǒng)，制定與之相關的風險管理政策和程序，以保證使用公 允價值時，能夠?qū)崿F(xiàn)與其風險管理框架以及董事會批準的整體風險承受力相一致的風險管理目標；保持有關使用公允價值估價方法及政策規(guī)定在整個企業(yè)中的一致性；定期向高管層和董事會提供信息，反映企業(yè)使用公允價值方法的情況及其對企業(yè)財務狀況和盈利表現(xiàn)的影響。加強內(nèi)部控制具體應該：加強事前控制，建立崗位責任制。明確會計人員的工作范圍、職責和權(quán)限，實現(xiàn)定崗、定人、定責，分工協(xié)作、互相監(jiān)督；加強事中控制，嚴格實行崗位分離。通過職責分離可弱化會計人員的權(quán)利；加強事后控制。審核會計制度執(zhí)行情況，整理分析會計人員的工作內(nèi)容和行為方式是否合規(guī)，并以此確保按照公允價值計量屬性的要求進行確認、計量和報告。
(四)增強注冊會計師責任意識和提高會計人員職業(yè)判斷能力首先，加快會計師事務所體制改革。制定相應的執(zhí)業(yè)自律準則，大力提高注冊會計師的風險意識、業(yè)務水平和職業(yè)道德水準。其次，嚴格遵守獨立審計的最新準則及其他執(zhí)業(yè)標準。證監(jiān)會和中國注協(xié)對會計師事務所和注冊會計師的審查應形成制度，采取有效措施控制和提高證券市場民間審計質(zhì)量。最后，借鑒海外注冊會計師行業(yè)的管理經(jīng)驗，建立注冊會計師懲戒制度。注冊會計師出具失實的審計意見，應對造成的經(jīng)濟后果承擔法律責任。公允價值的評估依靠專門會計人員的職業(yè)判斷，而職業(yè)判斷能力的提高需要知識和經(jīng)驗的積累。因此，應當加強會計人員業(yè)務培訓和繼續(xù)教育。幫助會計人員熟悉和掌握新會計準則、新會計處理方法和程序，提高其對交易和事項的確認、計量、報告做出復雜判斷處理的能力。
(五)設立專業(yè)計量部門企業(yè)根據(jù)具體情況，可設立類似于資產(chǎn)評估中心的專業(yè)計量部門，專門負責對一些資產(chǎn)需要用公允價值或其他除歷史成本以外計景屬性的計量。專業(yè)計量部門的設立是對傳統(tǒng)會計核算工作的分工，一般地，部門的判斷能力通常高于個體判斷能力。由此，一方面可降低會計人員的應用難度。提高會計工作效率，另一方面也減少或排除對計量結(jié)果的爭議，從而改進計量的可操作性和提高信息的可靠性。
作者簡介：
程柯(1975-)，男，安徽靈璧人，南京大學商學院博士研究生
陳志斌(1965-)，男，江蘇泰州人，南京大學商學院教授、博士生導師
參考文獻：
[1]中華人民共和國財政部：《企業(yè)會計準則(2006)》，經(jīng)濟科學出版社2006年版。
[2]中華人民共和國財政部(會計司)：《企業(yè)會計準則講解(2006)》，人民出版社2007年版。
[3]孫琳、程立：《會計學》，上海財經(jīng)大學出版社2007年版。
